本報訊 4月12日，北京城鄉公布重大資產重組草案（以下簡稱“草案”），擬通過資產置換、發行股份及募集資金三步完成重組。交易完成后，公司控股股東仍為北京國管，主營業務將變更為綜合人力資源服務。

    草案顯示，北京城鄉本次擬以截至評估基準日除保留資產外的全部資產及負債置換北京國管持有的北京外企股權的等值部分，并以15.84元/股的價格，向北京國管、天津融衡、北創投、京國發四家特定對象非公開發行1.54億股股份購買資產。同時以16.80元/股的價格，向北京國管非公開發行約9504萬股募集總額不超過15.97億元的配套資金。

    公司認為，交易完成后，標的資產北京外企將置入北京城鄉，上市公司總資產、凈資產規模大幅增加，整體實力及抗風險能力得到提升，為未來進一步健康高速發展創造良性條件，股東利益得到保障。標的公司北京外企也將藉此實現與資本市場的直接對接，迎來新發展。

    深化落實國企改革 國資優勢促良性發展

    北京城鄉此前主要業務屬百貨零售業。近年來，受百貨零售業整體態勢、競爭日趨激烈及新冠肺炎疫情等多重因素影響，北京城鄉整體經營效益承壓，亟需引入新的業務增長點，提升經營能力。

    近年來，國家出臺了多項政策鼓勵國有企業混合所有制優化重組。十八屆三中全會以來黨中央、國務院先后出臺了《關于深化國有企業改革的指導意見》《關于改革和完善國有資產管理體制的若干意見》等一系列國企改革重要文件及相應配套文件，國務院國資委、國家發改委批復多批混改試點名單，鼓勵國有企業積極實施改革，推進國有資本優化重組，混合所有制改革明顯提速。

    在此背景下，北京城鄉控股股東北京國管，通過重組置入優質資產北京外企，實現國有資本的有序進退與保本增值。

    北京城鄉與北京外企均為北京國管控股企業。北京國管是由北京國資委完全控股，用市場化方式進行國有資本運營和股權管理，以國有資本證券化和價值最大化為目標的市屬重點骨干企業。截至2020年末，北京國管合并報表總資產3.20萬億元，凈資產1.06萬億元，實現利潤652.03億元;不含劃入企業，北京國管資產總額1693.97億元，凈資產942.58億元，國資運營保值增值成果顯著。

    作為國資股東，北京國管在政策引導、產業賦能、資源導入、信用背書、風險控制等方面的優勢加持，將為上市公司盈利能力提升提供強勢助力，更好維護股東利益，實現國有企業的良性發展。

    人服賽道前景廣闊 北京外企借力資本轉型升級

    本次交易完成后，北京城鄉主營業務將變更為綜合人力資源服務，轉型前景廣闊的人服賽道。

    2021年，國家《“十四五”就業促進規劃》全面部署未來五年促就業工作；人社部等五部門《關于推進新時代人力資源服務業高質量發展的意見》，明確了“行業營業收入到2025年突破2.5萬億元”的發展目標。

    隨著“人才強國”戰略的深入落地，當前，國內人力資源服務行業已步入跨越式發展期。根據人社部歷年統計數據，自2015年至2019年，我國人力資源服務行業整體市場規模由9，680億元增長至19，553億元，復合增長率約為19.23%，呈現了較為快速的增長趨勢。

    北京外企是中國第一家專業化人力資源服務機構，作為中國人力資源服務行業的開創者，40多年來一直引領著國內人力資源服務行業的發展，是中國人力資源服務行業最具價值與競爭力的品牌、中國最大的人力資源綜合服務商之一，綜合服務實力位居行業頭部。受益于此，北京外企營收穩健增長，業績持續向好。據草案披露，北京外企2021年度實現營收254.18億元，歸母凈利潤6.15億元，扣非歸母凈利潤3.88億元，處于中國人服行業領先地位。

    市場分析人士認為，此次交易若順利完成，北京外企將借助資本市場，進一步拓寬其融資渠道，增強其風險抵御能力，降低籌融資成本；另一方面可以提高資產資源的利用效率，加強資產統籌調配，推進業務與技術優化升級，加速駛入發展快車道。

    募資加碼數字建設 盈利能力有望提升

    值得一提的是，草案顯示，本次非公開發行股票募集配套資金15.97億元，將用于“FESCO數字一體化建設項目”。該項目募投資金將用于創新研發與數字體驗中心建設、數字一體化平臺建設等方面。

    近年來，北京外企響應數字經濟轉型趨勢，提前進行信息化布局、加速推動互聯網化、數字化轉型，奠定了良好的數字化基礎。目前是行業第一家取得國家高新技術企業認證的綜合人力資源服務公司，已獲國際信息安全管理體系（ISO27001）認證，目前95%以上服務實現數智一體化。該項目的落地將助力北京外企持續加碼數字化建設，進一步提升數字服務能力，智慧賦能人力資源服務。

    根據公告，北京外企未來將在“專業化、國際化、數字化”的戰略發展目標下，不斷洞察市場趨勢，圍繞市場與客戶需求，并結合政策，依照“持續優化產品矩陣、健全產品條線；拓展國際合作、延伸服務能力；加強科技賦能、推動數字轉型”等規劃，通過高附加值的產品服務，實現可持續高質量發展。

    隨著本次重組推進，北京外企借力資本市場迎來新增長同時，也將助力提高整體經營業績，提升上市公司的盈利水平。

    公告顯示，本次重組完成后，上市公司盈利能力將大幅提升。近一個年度的營業收入將從6.97億元增至254.33億元，歸屬于母公司股東凈利潤由虧損6354萬元轉為6.15億元增長，實現扭虧為盈。

    此外，據草案披露，2021年，北京外企實現扣非歸母凈利潤3.88億元，面向2022年至2025年，北京外企分別給出了4.55億元、5.19億元、5.94億元、6.62億元業績承諾指標。（記者 向炎濤 見習記者 賀王娟）

（編輯 張明富）