本報記者 田鵬

    今年以來，A股市場震蕩回調，而ETF卻逆勢大熱，受到國內外投資者格外青睞，進而帶動ETF產品數量持續攀升。

    據Wind數據統計顯示，截至11月20日，ETF上市產品總數已接近900只，達894只，較今年年初增長109只；總規模超過1.77萬億元，較今年年初增長接近0.43萬億元。從ETF份額來看，全市場股票型ETF份額自年初以來增長5217億份，約合5063億元資金通過ETF凈流入A股市場。從資金具體流向來看，寬基ETF頗受市場歡迎。

    業內人士表示，在今年弱勢市場背景下，ETF作為一種被動指數型基金，成為抄底市場的利器，投資者可以通過ETF來實現底部布局。同時，在主動管理基金業績優勢不太明顯的情況下，很多人會選擇靈活、透明、低成本的ETF，來降低主動投資的風險和費用。與傳統的開放式基金相比，ETF通常具有更低的交易費用。

    寬基ETF深受市場追捧

    部分創業板ETF份額實現翻倍

    年內市場資金紛紛借道ETF加速涌入A股市場，而從資金具體流向來看，寬基ETF頗受青睞。以創業板相關ETF產品為例，易方達創業板ETF，年內基金份額增長116億份，份額增長幅度達128%；華安創業板50ETF年內基金份額增長114.61億份，份額增長幅度達106%。

    投資ETF實際等同于投資其背后所跟蹤的指數，而寬基指數通常代表市場的主流方向，這就吸引諸多投資者和機構更傾向于此。進一步梳理各類型ETF產品后發現，寬基ETF中規模增長比例最高的為創業板ETF，部分產品份額實現翻番。

    據Wind資訊數據統計顯示，截至11月20日，市場上共有創業板相關ETF產品41只，合計份額達1221.36億份，相較年初的729.99億份，增長幅度達67.31%。

    談及創業板ETF產品規模大幅增長的原因，市場人士分析認為，主要得益于電力設備與新能源、醫藥等權重較大的行業處于估值低位和市場普遍對創業板指數成份股公司成長空間的認可。

    數據顯示，2023年前三季度，1325家創業板上市公司，合計實現營業收入2.79萬億元，實現凈利潤2142.14億元，展現出強勁的成長韌性。從創業板指方面來看，前三季度，創業板指100家樣本公司實現營業收入1.2萬億元，同比增長15%，實現凈利潤1293億元，同比增長8%。

    業內一致認為，未來隨著新一輪盈利上行周期的開啟，創業板的公司作為實體經濟的“基本盤”，有望不斷塑造發展新優勢，投資價值突出。

    指數化趨勢不斷加深

    寬基ETF有望持續擴容

    事實上，除了已經上市的近900只產品外，目前，市場上仍有一批“后備軍”正排隊入場。據Wind資訊數據統計顯示，截至目前，年內還有37只ETF產品處于“已審批待發行”狀態，127只處于“待審批”狀態。

    “寬基指數產品生態豐富，配套衍生品有效促進了指數產品和流動性優勢的正向循環，市場認可度與持續配置需求不斷提升。”一位市場人士表示。

    近期，貝萊德發布全球ETF市場觀察報告。數據顯示，截至2023年三季度末，美國、歐洲、亞太市場權益類ETF的規模分別為5.6萬億美元、1.1萬億美元、0.9萬億美元，股票市場總市值分別為44.3萬億美元、12.9萬億美元、21.1萬億美元，權益類ETF占股票市場總市值的比例分別達到13%、9%、4%。

    權益ETF的發展主要來源于寬基ETF推動，隨著境內市場生態的不斷完善，我國ETF正處于發展的戰略機遇期，對比境外市場，當前境內權益類ETF規模1.67萬億元，股票市場總市值近80萬億元，境內權益類ETF占股票市場的總市值僅為2%。我國ETF市場，特別是寬基ETF還有非常大的發展空間。

    談及未來ETF產品的供給，市場人士認為，需要在上游使用產品思維重新定義寬基、行業和主題指數研發，圍繞國家戰略方向、行業周期性、行業發展速度及成長空間，結合創新的指數編制方法，構建更具投資價值的指數體系，增加指數投資吸引力。

（編輯 喬川川）