本報記者 昌校宇

    據私募排排網最新數據，截至9月8日，共有135家私募機構旗下產品出現在153只年內上市ETF（交易型開放式指數基金）的前十大持有人名單中，合計重倉持有份額達24.48億份，顯示出私募機構對ETF這一工具化產品的廣泛認可和積極布局。

    從上述153家私募機構的管理規模分布來看，中型機構成為認購主力。其中，管理規模在20億元至50億元區間和10億元至20億元區間的私募機構，分別重倉持有年內上市ETF份額8.53億份和4.54億份，占比依次為34.84%和18.55%。小型私募機構同樣表現活躍。其中，管理規模在5億元以下和5億元至10億元區間的機構，分別重倉持有年內上市ETF份額6.69億份和2.56億份，占比依次為27.33%和10.46%。相比之下，百億元級私募機構和管理規模在50億元至100億元區間的大型私募機構對ETF的配置較為謹慎，合計重倉持有年內上市ETF份額僅2.16億份，占比不足9%。

    前海鉅陣資本管理（深圳）有限公司首席投資官龍舫對《證券日報》記者表示：“ETF憑借其出色的流動性、風險分散能力、低廉的交易成本以及跨市場配置的便利性，已成為私募基金靈活應對板塊輪動的理想工具。”

    從策略類型來看，主觀策略私募機構對ETF的參與度顯著高于量化私募機構。數據顯示，67家主觀私募機構合計重倉持有年內上市ETF份額達8.73億份，占總量的35.67%；34家主觀+量化私募機構合計重倉持有年內上市ETF份額達7.97億份，占比為32.56%；量化私募機構合計重倉持有年內上市ETF份額最少，占比不足32%。

    在ETF產品選擇上，數據顯示，153只被重倉持有的年內上市ETF中，產品名稱中含“科創板”字眼的達43只，私募機構合計持有份額達7.87億份；含“自由現金流”字樣的共21只，私募機構合計持有份額達4.09億份。此外，有8只ETF被私募機構重倉持有份額超過0.5億元，這些產品多聚焦科技創新、盈利質量較高和高股息等，契合當下經濟轉型與產業結構優化的宏觀背景。

    深圳市融智私募證券投資基金管理有限公司FOF基金經理李春瑜對《證券日報》記者表示：“科創板相關ETF近年來備受市場青睞，主要有三方面原因：其一，科技創新行業成長空間廣闊，人工智能、半導體等前沿技術迭代迅速，伴隨技術持續突破與應用場景的不斷拓展，相關企業未來發展潛力巨大。其二，科技創新已成為推動經濟增長的重要引擎，相關領域持續獲得國家政策的有力支持。其三，科創板相關ETF覆蓋眾多優質科技創新企業，助力投資者共享行業成長紅利。同時產品由專業基金管理人負責運作，風控與投研能力更具優勢。”

    在龍舫看來，這一趨勢得益于明確的政策支持與監管引導，促進私募基金積極服務科技創新，推動實體經濟高質量發展。此外，科技創新領域本身具備高成長潛力，市場也普遍給予相關企業較高估值，因而吸引私募機構主動布局。