上市公司董秘履職創新最佳實踐案例——伊利股份董事會秘書 邱向敏

    作為提升上市公司質量的責任主體，內蒙古伊利實業集團股份有限公司（簡稱“公司”）以實業立基，多措并舉，持續推動高質量發展。在公司董事長支持下，董事會秘書勤勉盡責，精進探索工作方式，形成高效健全、透明規范、多元協同的合規運作體系，助力公司高水平治理、高質量發展。

    一、做公司合規運作的堅守者，夯實公司治理基礎

    規范運作緊貼政策前沿，持續完善內控制度建設。公司董事會秘書通過研究公司治理政策法規，結合公司實際情況，建立制度更新機制，確保規范運作時效性。2022年1月，監管層發布多項新規，公司全面梳理研究，制定《公司對外捐贈管理制度》《公司對外提供財務資助管理制度》及《公司投資者關系管理制度》，并對《公司獨立董事制度》《公司董事會審計委員會實施細則》《公司內幕信息知情人登記制度》等進行修訂。

    三會管理有序統籌，高質量工作流程保障精細化運作。公司董事會秘書以法律法規為準繩，以公司制度為依據，持續完善三會審批前置程序，通過重大事項如投資并購、股權激勵等動態賬目化管理方式，為準確判斷三會召開節點、有效健全三會治理機制提供保障。在三會召開中涉及的各項工作流程都會通過“會前掌握規則、會中把控節點、會后跟進復盤”機制開展，確保公司戰略決策精準、高效。

    堅守合規治理底線，增強全員合規意識。公司董事會秘書積極落實監管規則的宣貫工作，定期組織董監高及相關人員參加合規培訓；每逢定期報告、重大事項等，提前向大股東、董監高人員及內幕知情人發送窗口期提示。2022年，公司董事會秘書根據不同證券市場的參控股公司情況，通過組織溝通會議、監管案例解析等方式，全面提升合規意識。

    二、做公司信息披露的管控者，提升公司信息披露質量

    健全完善工作機制，筑牢信息披露合規底線。公司通過建立董事會秘書參與經營決策、重大信息報告、外部信息聯動等機制，確保信披高質量合規運作。在公司董事會秘書的帶領下，董事會辦公室以流程化作業、明確化分工、精細化審核方式，高標準、高質量推進信披工作，確保披露內容真實、準確、完整、及時、公平。

    積極探索主動性披露，不斷提高信披透明度。公司充分考慮信披受眾需求及對資本市場影響等，在定期報告中主動披露行業發展趨勢、核心競爭力、經營計劃等信息，并連續多年發布《可持續發展報告》《生物多樣性保護報告》等專項報告。截至目前，公司共主動披露專項報告20份。

    精準傳遞公司價值，確保有效性、一致性及可讀性。公司高度重視信息披露一致性。公每年在定期報告中分析業績增長驅動因素、業績指引等，便于投資者持續了解公司；定期報告及重大事項披露后會通過長圖、短視頻等形式呈現；臨時公告語言通俗易懂，專業術語以注釋形式解釋；股權交易、超短融等公告均以結構圖、分類表形式增強易讀性。

    近兩年，公司均榮獲上海證券交易所信息披露工作A級評價。

    三、做公司投資者溝通的踐行者，有效提高投資者關系管理水平

    充分尊重投資者，提升投資者溝通效果。公司與投資者保持高頻且高效的溝通。2022年截至目前，公司通過電話溝通會、業績說明會等形式進行了145場投資者活動，除投資者熱線、投資者微信公眾號、上證e互動投資者問答等日常溝通方式外，公司還為有需求的投資者免費郵寄印刷版年報。2021年起，公司創新開展“伊利股份投資者日”活動，讓投資者全面、深入了解公司經營情況；同時，通過線上直播，讓更多投資者參與。更加開放、多元化的投資者溝通形式，為廣大中小投資者與公司交流創造了更多機會，進一步拉近了公司與投資者的距離，提升了投資者對公司的信賴與支持。

    切實回報投資者，提升投資者獲得感。公司董事會秘書積極籌劃投資者回報工作，第一時間安排紅利發放，緊湊有序的過程和高額回報受到投資者好評。上市26年來，公司分紅22次，現金分紅總額達365.89億元，分紅頻次、規模、比例均穩居A股前列。2022年，公司同時入選中國上市公司協會2021年“上市公司豐厚回報榜單”及“上市公司真誠回報榜單”。

    構建可持續發展溝通體系，傳遞公司可持續發展價值。除專門設計英文版本的年度報告與可持續發展報告外，隨著外資投資者對公司可持續發展關注度的提升，公司與外資投資者保持積極溝通。公司董事會秘書持續關注可持續發展政策變化，并與Sustainlytics、標普CSA等評級機構溝通學習。公司ESG工作連續兩年入選中國上市公司協會《上市公司ESG優秀實踐案例》。

    完善資本市場研究矩陣，有效支撐投資者溝通工作。公司董事會秘書重視資本市場研究工作，定期圍繞投資者關注的宏觀趨勢、供應鏈動態等方面形成深度報告；同時，通過行業動態追蹤、股東分析專項報告等形式，實現多層次研究覆蓋。截至目前，2022年共完成報告百余篇。

    四、做公司資本運作的統籌者，積極探索助推公司戰略升級

    前瞻實施激勵計劃，助推公司戰略目標實現。2019年，公司董事會秘書深入研究政策法規、市場案例，聽取投資者建議，結合行業趨勢及企業長遠目標推出《2019年限制性股票激勵計劃》；2020年，公司董事會秘書牽頭相關部門研究討論，創新性推出《長期服務計劃》，鼓勵核心人才長期扎根服務公司，應對復雜的外部環境和激烈的市場競爭。

    圍繞中長期目標實施并購，加速完善全球布局。2019年8月，公司成功收購新西蘭第二大乳業合作社Westland，全球布局取得重大突破；2020年8月，公司通過收購中地乳業提高對上游牧業資源掌控度，鞏固龍頭地位；2021年10月，公司入股澳優乳業，并于次年成為其控股股東，強化奶粉及營養品領域競爭力。

    實施超百億規模定增，蓄勢后千億時代新增長。2021年2月，公司董事會秘書全程策劃推動公司再融資方案，并于2021年底完成公司非公開發行事項，募集資金120.47億，不僅是當年A股市場消費行業規模最大的競價定增融資，也是再融資新規以來100億以上參與申購家數最多、發行折扣最低、認購倍數最高的定增項目，助力公司駛入“后千億”新增長階段。

    五、做公司對接監管機構的聯絡者，共建良好資本市場生態

    充分發揮頭部企業作用，獻計資本市場高質量發展。公司積極參與監管機構及自律組織相關制度修訂、政策建議、行業調研、問卷調查等工作，積極配合為監管層提供意見支持。如公司為上海證券交易所提供關于統一公告格式指引建議，為中國上市公司協會提供關于《獨立董事履職指引》建議、《上市公司高質量發展研究》建議、股權激勵個稅建議及新金融工具準則執行問題建議等。

    主動承擔責任，參與監管機構及自律組織各項工作。公司作為中國上市公司協會副會長單位，主動承擔中國上市公司協會相關事務，積極配合完成培訓學習、案例征集、獨立董事人才信息庫等工作，為協會提供高質量支持。公司董事會秘書作為中國上市公司協會第三屆董事會秘書委員會委員，積極參與相關工作事務，同時，董事會秘書作為中國上市公司協會第一屆ESG專業委員會委員，后續也將充分發揮專業優勢和實踐經驗，助力ESG專業委員會更好發揮平臺作用。

    近幾年，公司參與了上海證券交易所組織的滬倫通GDR業務推介會、“國際投資者線上走進上市公司沙龍”活動、國際可持續披露準則專題調研會、上交所投資者服務周“走進上市公司”以及中國上市公司協會“董辦工作實踐交流會”等活動。2022年，公司董事會秘書協助內蒙古證監局向轄區上市公司分享投關管理經驗，受到監管機構認可。

    未來，公司董事會秘書將繼續在各級監管機構與自律組織的指導與支持下，充分發揮董事會秘書的職責與作用，創新工作方式、豐富工作內容、落實各級監管層、自律組織的各項任務，持續鞏固公司規范運作能力、提高信息披露質量、提升公司治理水平，強化公司可持續發展能力，助力公司加快高質量發展步伐，助推中國資本市場高質量發展新航程。

（編輯 喬川川）