■本報記者 王崢

    隨著萬科三季報的披露，機構也紛紛發布了對其看多的研報。

    招商證券房地產行業分析師趙可等人表示，公司拿地偏進取且延續高周轉特色，前三季度完成銷售面積2664.5萬平方米，銷售額3961億元，同比分別增長33.8%和50.7%，銷售額已經超過去年，市占率同比提升0.7%至4.3%，預計全年銷售有望實現5000億元。

    而野村的研究報告則指出，萬科管理層表示將會持續進行土地收購，以增加未來銷售資源，預計全年銷售額可達5150億元。同時，野村方面表示，前三季度公司毛利由去年的25.5%提升至29.7%，預計全年盈利表現強勁。受惠于發展物業落成總樓面面積增長15%及毛利率維持于29.5%的高水平，料今年核心盈利可增長40%，而收入則增長16%。

    根據萬科的三季報顯示，第三季度萬科實現營業收入472.9億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤37.9億元，同比分別增長11.9%和30.1%。前三季度，萬科累計實現營業收入1171億元，實現歸屬于上市公司股東的凈利潤110.9億元，同比增長34.2%。

    同時，由于銷售增長持續高過結算增長，萬科的已售未結資源也進一步增長。9月底，萬科合并報表范圍內的已售未結算資源合同金額突破4000億元，至4321億元，為未來業績實現奠定了堅實基礎。

    此外，第三季度萬科合計新增64個項目，按萬科權益計算的建筑面積約1115.7萬平方米。前三季度，萬科累計新增143個項目，按萬科權益計算的建筑面積約2099.5萬平方米，按投資金額計算，其中91.6%位于一、二線城市。截至9月底，萬科規劃中項目的權益建筑面積約3907.3萬平方米。

    而對于近期萬科大股東深圳地鐵宣布出售前海國際65%股權，而至今萬科為唯一競購者，野村方面認為，考慮到深圳的土地供應缺乏，收購成功可為公司帶來重大好處。