■本報記者 趙琳

    近期以來，英唐智控發布的一系列公告引起市場廣泛關注。9月11日，英唐智控與浙江國有資本簽署《戰略投資意向書》，雙方簽署合作框架協議，浙江省國有資本運營有限公司擬以戰略投資者的身份，以現金方式認購英唐智控定向發行的股票。

    時隔一個月，10月9日，英唐智控與深圳市賽格集團有限公司（以下簡稱“賽格集團”）簽署《附條件生效的股份認購協議》，通過此舉英唐智控引入戰略投資人。

    從最初的浙江國資到后來的深圳國資，是何種原因促成英唐智控在短時間內做出這樣的改變和選擇？10月22日，英唐智控董秘劉林在接受《證券日報》記者采訪時對此進行了詳細解釋。他同時表示，賽格集團成為公司第一大股東、深圳市國資委將成為公司實際控制人，“將提升企業綜合競爭實力，進而提升公司為股東的價值創造能力。”他同時表示，“通過并購后的業務整合、協同發展，將提升英唐智控的業務規模。”

    引入具有深圳國資背景

    戰略投資者

    10月10日，英唐智控發布關于公司與賽格集團簽署附條件生效的股份認購協議等公告。根據公告，上市公司擬向賽格集團非公開發行不超過本次發行前總股本的20%，即2.1億股，擬募集資金總額不超過21億元，用于收購深圳市吉利通電子有限公司（以下簡稱“吉利通”）100%股權及補充流動資金。同時，上市公司大股東胡慶周擬向賽格集團協議轉讓5400萬股上市公司股票。本次非公開發行股票完成后，賽格集團持有的股份數量將超過胡慶周所持股份數量，賽格集團將成為公司控股股東，深圳市國資委將成為公司實際控制人。

    對于市場所關注的，僅隔一個月，英唐智控的戰略投資者就從浙江國資變為了深圳國資，劉林對《證券日報》記者表示，“與浙江國資簽署意向書后，雖然雙方一直就非公開發行股票相關事項進行協商，但未能達到一致意見。與此同時，為確保公司引入上市公司最具有協同性及融合性的戰略投資者，公司持續與其他新的意向戰略者保持接觸，這其中包含賽格集團。”

    記者注意到本次英唐智控與賽格集團簽署的是相關股份認購協議，而非意向書。劉林告訴記者，“在雙方深層次溝通并達成一致意見后，賽格集團第一時間委派第三方中介機構安信證券、盈科律師事務所進場盡調，并根據盡調結果呈報上級。賽格集團高效通過內部審批程序，并且省去了簽署意向框架協議的環節，直接簽署正式協議。”劉林表示，“公司與賽格集團簽署《附條件生效的股份認購協議》，是基于彼此具有高度的戰略協同、優勢互補的深度合作。”

    公開資料顯示，賽格集團是一家以電子高科技為主體，圍繞節能半導體器件制造與電子專業市場發展的綜合大型國有企業集團。深圳市國資委直接持有賽格集團42.85%股權，通過深圳市遠致投資有限公司間接持有賽格集團26.12%股權，為賽格集團控股股東和實際控制人。

    對于賽格集團的入主，劉林認為，賽格集團不僅具備較強的資金實力，其在半導體及電子商務市場領域的業務布局，與公司主營業務的發展也存在較強的協同效應。劉林同時認為此次并購“符合國內電子（半導體）分銷業務的發展大勢”。劉林告訴《證券日報》記者，國內電子分銷業務目前普遍呈現小、散、弱的現象，主要分在珠三角地區，缺乏品牌基礎。隨著半導體制造產業的優化升級，客觀上要求電子分銷市場行業集中度需要提升，這是一個行業發展趨勢。賽格集團旗下所涉及的產業范圍較廣，形成了半導體器件制造、電子專業市場運營等多元化經營的產業格局。通過并購，可迅速提升英唐智控的抗風險能力，而通過并購后的業務整合、協同發展，將提升英唐智控的業務規模。

    收購前海首科

    持續貢獻可觀業績增長

    記者注意到，即將迎來賽格集團入主的同時，英唐智控也對非公開發行股票預案進行了修改，其中最重要的就是增加了以6億元收購深圳前海首科科技控股有限公司（以下簡稱“前海首科”）60%股權的事項。

    10月10日，英唐智控發布的非公開發行股票預案顯示，公司擬募集資金21億元，用于收購吉利通100%股權項目和補充流動資金。10月17日，英唐智控對預案進行修改，在募集資金總額不變的情況下，減少補充流動資金6億元，轉而進行對前海首科60%股權項目的收購。

    對于預案的調整，劉林介紹，“首次發布預案的當日，公司與前海首科就核心交易條款尚未完全達成一致，因此前海首科項目無法納入募投項目中。但公司看好前海首科未來的發展，決定以現金方式繼續推進本次收購。公司在同日披露的公告中也明確聲明，不排除后續將前海首科仍納入公司本次非公開發行的募投項目，修訂本次非公開發行股票預案。此后，公司與前海首科就核心交易條款達成一致，并正式簽訂股權轉讓協議，因此后續決定增加收購前海首科60%股權項目到預案中。”

    劉林解釋，隨著5G、汽車電子、消費電子升級等萬億級市場的來臨，前海首科作為村田、敦泰、旺宏等品牌的代理商，將持續受益于下游行業的快速增長。“村田是5G射頻器全球最大廠商、新能源汽車的電感EMI器件全球最大廠商；旺宏電子是全球最大的Norflash廠商。前海首科作為敦泰電子在中國大陸地區最大的代理商，其屏下指紋解鎖產品將受益于手機全面屏產品滲透率的提升。隨著AMOLED面板需求持續增加，前海首科代理的NorFlash產品也將有望實現快速增長。前海首科有望為上市公司持續貢獻可觀的業績增長。”

    10月19日，英唐智控還發布了2018年三季報。報告顯示，前三季度公司實現營業收入和歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為87.64億元和1.6億元，分別同比增長51.95%和28.62%。值得一提的是，公司此前曾預計三季度業績增長的區間為8.57至28.68%，最終實現增長的幅度達到預計的上限值。

    劉林介紹，“下游云計算行業快速發展，云服務器投資加速，公司在大客戶開拓上獲得突破，跟隨下游客戶需求的快速增長，實現了業績增長的加速。”

    受益流量爆發帶來云服務器投資的快速增長、部分產品價格大幅上漲，以及強資源型產品及其它元器件的市場需求持續增長等利好因素的疊加，英唐智控預計2018年全年歸屬于上市公司股東的凈利潤將同比增長32.86%至60.84%，約為1.9億元至2.3億元。