本報記者 張敏

    11月2日晚間，福瑞股份發布發行股份購買資產暨關聯交易報告書（草案）修訂稿，公司擬以發行股份購買資產的方式收購成都力思特制藥股份有限公司87.32%股權。公司董事會審議了調整發行價格的相關事項。本次定價基準日前20日、60日、120日的交易均價分別為8.64元/股、9.66元/股、11.60元/股（除息后），最終公司董事會按120日均價的90%確定了調整后的發行價格，為10.45元/股。

    掃清重組障礙

    根據福瑞股份發布的信息，在此之前，公司公布的重組價格為13.95元/股。

    業內人士認為，在不得不調整發行價的情況下，公司在法規允許的范圍之內，選擇了最高的發行價。這在最大限度上保護了現有股東的利益。可以看出，調整后的發行價格是在滿足重組的需求與維護現有股東利益之間達成的平衡。本次發行價格調整，或將清除本次重組的一個重大障礙。

    此次重組將厚增上市公司業績。根據福瑞股份與業績承諾人簽署的《盈利預測補償協議》及《盈利預測補償協議之補充協議》，國投高新、力思特集團、霍爾果斯力思特作為補償義務人承諾標的公司2018年度、2019年度、2020年度凈利潤分別不低于3596萬元、4690萬元和5627萬元，凈利潤數指合并報表中扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤數。

    福瑞股份發布的2018年三季報，公司2018年1月份-9月份實現營業收入5.84億元，同比增長0.16%；歸屬于上市公司股東的凈利潤5857.10萬元，同比增長19.37%。

    控股股東變更

    根據公布的方案，本次交易完成后，王冠一將直接和間接控制上市公司45640138股股份，占上市公司總股本的13.96%；國投高新將持有上市公司79627295股股份，占上市公司總股本的24.36%，國投高新將成為上市公司控股股東，國投高新為國投集團的全資子公司，國投集團將成為上市公司實際控制人。

    在業內人士看來，福瑞股份的控股股東變更為國投高新，對公司發展具有重大戰略意義。國投高新與福瑞股份在過去十幾年的合作中長期保持戰略目標的高度一致。國投高新相關人士在接受調研時表示，重組后的上市公司將以現有業務為起點，整合醫藥醫療領域相關資源，打造更為全面、繁榮、有競爭力的“國投醫療”品牌，實現跨越式發展。

    中國醫療服務行業已迎來高速發展的黃金階段。2018年8月16日的國務院常務會議提出，取消和減少阻礙民間投資進入養老、醫療等領域的附加條件，幫助解決土地、資金、人才等方面的難題，加強事中事后監管，營造公平競爭市場環境。2018年10月11日，國務院辦公廳印發《完善促進消費體制機制實施方案（2018-2020年）》，進一步放寬健康領域市場準入，實施社會辦醫療機構跨部門聯合審批，制定新型健康服務機構準入標準的監管辦法。在“十三五”推進健康中國建設的背景下以及國家對醫療服務行業的政策支持下，我國的醫療服務市場容量巨大，發展前景廣闊。

    公開信息顯示，福瑞股份在重組完成后，將以央企資源與市場化手段相結合為基礎，基于醫療服務大方向，圍繞醫療行業使之通過并購實現外延擴張，未來可能會涉及的細分領域包括全科、兒科、慢病、生殖、麻醉等領域，相信國投高新的入主成功將會大大加速上市公司發展的進程。