知名醫(yī)藥企業(yè)哈藥集團(tuán)通過增資擴(kuò)股引入戰(zhàn)投事宜迎來實質(zhì)性進(jìn)展。

    哈藥股份、人民同泰8月11日晚雙雙發(fā)布公告稱，哈藥集團(tuán)通過增資擴(kuò)股方式引入重慶哈珀以及黑馬祺航為新增投資者。本次增資完成后，哈藥集團(tuán)及公司控制權(quán)將發(fā)生重大變化，公司實際控制人將由哈爾濱市國資委變更為無實際控制人。

    兩公司增資入股

    哈藥集團(tuán)系哈藥股份的控股股東，哈藥集團(tuán)持有哈藥股份46.49%股份。哈藥股份則是人民同泰的控股股東，哈藥集團(tuán)系人民同泰間接控股股東，哈藥股份持有74.82%公司股份。

    早在2017年9月12日，哈爾濱市政府新聞辦召開“關(guān)于哈爾濱市國有企業(yè)深化改革工作新聞發(fā)布會”，在哈爾濱市國資委出資企業(yè)首批60戶混改企業(yè)名單中，哈藥集團(tuán)及其控股的上市公司哈藥股份榜上有名。之后，中信資本天津曾擬通過其控制的中信資本醫(yī)藥對哈藥集團(tuán)進(jìn)行增資，增資完成后，中信資本控股將成為哈藥集團(tuán)的間接控股股東，進(jìn)而成為哈藥股份和人民同泰的實控人。然而最終卻因為國有股東間接轉(zhuǎn)讓上市公司股權(quán)事項相關(guān)政策規(guī)定出現(xiàn)重大變化，哈藥集團(tuán)的增資擴(kuò)股事項事宣告終止。

    在中信資本天津增資哈藥集團(tuán)未果之后，哈藥股份和人民同泰于2018年11月13日發(fā)布公告，哈藥集團(tuán)已審議通過了重啟哈藥集團(tuán)混合所有制改革的相關(guān)事宜。今年5月27日，哈爾濱市政府下發(fā)《關(guān)于同意哈藥集團(tuán)增資的批復(fù)》，原則同意哈藥集團(tuán)增資擴(kuò)股方案；原則同意哈藥集團(tuán)按每1元注冊資本1.85元為底價在哈爾濱市公共資源交易中心公開征集投資者，擇優(yōu)引入不超過3家投資者，以現(xiàn)金方式對哈藥集團(tuán)增資。

    兩個月之后，哈藥集團(tuán)公開征集增資擴(kuò)股事宜取得進(jìn)展。根據(jù)兩家上市公司公告披露，截至增資征集公告期滿，征得兩家意向投資者，兩名投資者分別為哈珀投資基金、黑馬祺航資管。擬認(rèn)繳注冊資本占增資后哈藥集團(tuán)注冊資本的比例分別為10%、5%。哈藥集團(tuán)將組織開展盡調(diào)工作并最終確認(rèn)合格投資者，如交易完成哈藥集團(tuán)將由國有控股企業(yè)變?yōu)閲袇⒐善髽I(yè)。

    8月8日，哈藥集團(tuán)召開董事會，確認(rèn)哈藥集團(tuán)通過哈爾濱市公共資源交易中心征集到的兩名投資者重慶哈珀、黑馬祺航符合相應(yīng)的投資者資格條件及要求。一天之后，重慶哈珀、黑馬祺航與哈藥集團(tuán)原股東簽署增資協(xié)議，分別以現(xiàn)金人民幣8.05億元、4.03億元對哈藥集團(tuán)進(jìn)行增資，分別認(rèn)繳哈藥集團(tuán)新增注冊資本4.35億元、2.18億元，分別占本次增資后哈藥集團(tuán)的股權(quán)比例為10%、5%。

    實控人生變

    重慶哈珀是成立于2019年7月4日的一家投資類有限合伙企業(yè)，執(zhí)行事務(wù)合伙人為哈珀投資咨詢（珠海）有限責(zé)任公司，實際控制人為陳蕊。黑馬祺航是成立于2018年4月8日的一家投資管理類公司，公司無實際控制人。哈藥股份和人民同泰披露的簡式權(quán)益變動書稱，兩家公司成立以來未發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)記錄和不良誠信記錄，具備本次增資的資金支付能力且來源合理合法，并且治理機(jī)構(gòu)完善、具有促進(jìn)哈藥集團(tuán)持續(xù)發(fā)展和改善哈藥集團(tuán)法人治理結(jié)構(gòu)的能力。

    據(jù)悉，本次增資完成后，哈藥集團(tuán)股權(quán)結(jié)構(gòu)為：哈爾濱市國資委持股38.25%，中信冰島、華平冰島、黑龍江中信分別持股19.125%、18.7%、0.425%，國企重組公司持股8.5%，重慶哈珀持股10%，黑馬祺航持股5%。

    本次交易完成前，哈爾濱市國資委為哈藥集團(tuán)的控股股東和實際控制人。本次交易完成后，哈爾濱市國資委的持股比例將由45%下降至38.25%，哈藥集團(tuán)董事會將由現(xiàn)有的5名董事增加至6名董事，其中哈爾濱市國資委委派兩名，中信冰島、華平冰島、國企重組公司、重慶哈珀分別有權(quán)委派一名董事。哈藥集團(tuán)董事長經(jīng)公司過半數(shù)的董事選舉產(chǎn)生，且由董事長擔(dān)任公司法定代表人。哈藥集團(tuán)由國有控股企業(yè)變?yōu)閲袇⒐善髽I(yè)，不存在可控制半數(shù)以上股權(quán)或半數(shù)以上董事會席位的股東，因此哈藥集團(tuán)的控制權(quán)將發(fā)生變更。

    與之相伴隨的是，哈藥股份和人民同泰的實際控制人將由哈爾濱市國資委變更為無實際控制人。

    助力哈藥集團(tuán)發(fā)展

    哈藥集團(tuán)所屬醫(yī)藥制造與流通業(yè)屬于充分競爭行業(yè)，面臨著激烈的市場競爭，市場環(huán)境瞬息萬變。受制于國有企業(yè)體制和經(jīng)營機(jī)制的限制，哈藥集團(tuán)近年來發(fā)展緩慢，經(jīng)營效率和市場競爭力有所下降。哈藥集團(tuán)亟需通過進(jìn)一步深化改革，以改變目前面臨的經(jīng)營困境。

    另一方面，哈藥集團(tuán)本次通過增資擴(kuò)股引入兩戰(zhàn)投，與國內(nèi)的醫(yī)藥行業(yè)所處的大背景密切相關(guān)。2014年以來，隨著新版GMP認(rèn)證、仿制藥一致性評價、醫(yī)保控費、兩票制等政策的實施，加速推動行業(yè)改革進(jìn)入深水區(qū)。受此影響，未來幾年國內(nèi)將近2/3的藥企及產(chǎn)品生產(chǎn)文號被淘汰，行業(yè)格局面臨重構(gòu)，市場競爭將愈加激烈。哈藥集團(tuán)因存在自身產(chǎn)品結(jié)構(gòu)老化等問題，在限抗政策升級、醫(yī)保控費力度持續(xù)加大、輔助用藥限制使用等政策沖擊下，市場規(guī)模和效益不斷下滑，發(fā)展形勢異常嚴(yán)峻。

    為此，哈藥集團(tuán)急需引入資金，豐富產(chǎn)品線，優(yōu)化自身產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，不斷提升市場競爭力，走出困境實現(xiàn)更好更快的發(fā)展。通過本次增資擴(kuò)股，哈藥集團(tuán)可將募集所得資金用于集團(tuán)下屬企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展或通過并購重組的方式進(jìn)行產(chǎn)業(yè)整合，助力哈藥集團(tuán)保持快速健康發(fā)展勢頭，進(jìn)一步鞏固和前移行業(yè)排名。

    綜合來看，本次增資擴(kuò)股是哈藥集團(tuán)應(yīng)對行業(yè)變化的戰(zhàn)略選擇。通過本次增資擴(kuò)股，將極大地提升哈藥集團(tuán)的市場競爭力和資金實力，充分發(fā)揮市場機(jī)制作用，提升哈藥股份、人民同泰的市場地位。