兩市首只“面值退市”股中弘股份（股票現(xiàn)簡(jiǎn)稱(chēng)為“中弘1”）從A股謝幕后于12月6日起在老三板掛牌轉(zhuǎn)讓。12月16日晚，中弘股份發(fā)布公告，公司收到安徽證監(jiān)局下發(fā)的行政處罰決定書(shū)及市場(chǎng)禁入決定書(shū)，對(duì)公司及相關(guān)人員給予警告及罰款處理。同時(shí)，對(duì)實(shí)控人王永紅采取終身證券市場(chǎng)禁入措施，對(duì)時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事劉祖明采取10年證券市場(chǎng)禁入措施。

    涉嫌“三宗罪”

    根據(jù)行政處罰決定書(shū)，2016年及2017年期間，中弘股份涉嫌“三宗罪”。

    一是2017年一季度報(bào)告、半年度報(bào)告虛增營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)，存在虛假記載。中弘股份的2017年一季度報(bào)告、半年度報(bào)告、三季度報(bào)告財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)期利潤(rùn)總額分別為1517.16萬(wàn)元、7075.37萬(wàn)元、9148.87萬(wàn)元。但經(jīng)核查，中弘股份違規(guī)擴(kuò)大北京弘某鼎成房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司等12家子公司在上述報(bào)告期內(nèi)的借款費(fèi)用資本化范圍，少計(jì)財(cái)務(wù)費(fèi)用，直接導(dǎo)致其當(dāng)期利潤(rùn)總額分別虛增2.66億元、5.56億元、3.02億元，合計(jì)虛增前三季度利潤(rùn)8.58億元。

    二是未按規(guī)定及時(shí)披露關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性占用資金及相關(guān)關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)。2016年至2017年，中弘股份與控股股東中弘某業(yè)控制下的天津廣某存在非經(jīng)營(yíng)性資金往來(lái)，發(fā)生關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性資金占用的關(guān)聯(lián)交易情況。截至2017年12月28日，天津廣某占用資金余額為61.37億元，占中弘股份最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的62.53%。為掩蓋事實(shí)，中弘股份假借收購(gòu)海南新某及三亞鹿某頭旅游區(qū)開(kāi)發(fā)有限公司事項(xiàng)，通過(guò)資金循環(huán)方式安排構(gòu)建預(yù)付海南新某61.5億元股權(quán)收購(gòu)款的假象，以支付股權(quán)收購(gòu)款名義掩蓋天津廣某占用資金事實(shí)。

    三是未按規(guī)定披露2016年度、2017年度重大擔(dān)保事項(xiàng)，2016年、2017年年度報(bào)告存在重大遺漏。2016年度，中弘股份發(fā)生違規(guī)對(duì)外擔(dān)保9筆，主要為控股股東及其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保，違規(guī)擔(dān)保金額為98.78億元。截至期末，該9筆違規(guī)擔(dān)保余額為98.78億元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的168.86%；2017年度，中弘股份發(fā)生違規(guī)對(duì)外擔(dān)保7筆，主要為控股股東及其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保，違規(guī)擔(dān)保金額為25.58億元，截至期末，該7筆違規(guī)擔(dān)保余額為25.18億元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的25.65%，全部16筆擔(dān)保余額為123.96億元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的126.28%。但上述事項(xiàng)并未對(duì)外披露。

    中弘股份表示，目前公司由于資金緊張，主業(yè)停頓，在售和在建項(xiàng)目基本處于停滯和查封狀態(tài)，上述處罰不會(huì)對(duì)公司日常經(jīng)營(yíng)造成重大影響。同時(shí)，由于目前公司資金緊張，上述對(duì)公司的罰款，會(huì)進(jìn)一步加大公司資金壓力。

    首只面值退市股

    去年8月15日，還在A股交易的中弘股份首次跌破面值（1元），并于同年10月18日觸發(fā)面值退市標(biāo)準(zhǔn)，2018年11月8日，深交所決定公司股票終止上市，至此中弘股份成為兩市第一只“面值退市股”。中弘股份在老三板的最新收盤(pán)價(jià)為0.24元/股，高出A股最后一個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)（0.22元/股）。

    中弘股份系借殼上市。2009年4月，中弘卓業(yè)集團(tuán)有限公司通過(guò)資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)公司定向發(fā)行股份的方式成為科苑集團(tuán)的控股股東，持有后者26.55%的股份，科苑集團(tuán)主營(yíng)業(yè)務(wù)變更為商業(yè)地產(chǎn)、旅游地產(chǎn)開(kāi)發(fā)及運(yùn)營(yíng)，后更名為“中弘股份”。

    借殼上市后，中弘股份亮眼的業(yè)績(jī)表現(xiàn)僅持續(xù)了兩年，此后公司業(yè)績(jī)大幅下滑。2016年度、2017年度、2018年前三季度，中弘股份分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入44.52億元、10.16億元和32.61億元，對(duì)應(yīng)歸母凈利潤(rùn)為1.57億元、-25.11億元和-18.85億元，

    除了盈利下滑，中弘股份重組后還熱衷于“高送轉(zhuǎn)”，為后來(lái)“面值退市”埋下隱患。2009年末，中弘股份總股本為5.6億股。重組上市后，中弘股份進(jìn)行了多次高比例送轉(zhuǎn)。2017年7月17日，公司實(shí)施“10股轉(zhuǎn)4股派0.1元”的權(quán)益分派方案后，總股本擴(kuò)至83.9億股。

    當(dāng)然，中弘股份之所以被“趕出”A股市場(chǎng)，還跟公司2017年末爆發(fā)債務(wù)危機(jī)有關(guān)。2017年12月，其下屬子公司浙江新奇世界影視文化投資有限公司債務(wù)利息違約；2017年12月，大公國(guó)際下調(diào)了中弘股份的主體評(píng)級(jí)。

    債務(wù)危機(jī)來(lái)臨，中弘股份實(shí)控人王永紅試圖拉“外援”解圍。中弘股份在去年2月、6月和8月先后三次公告，擬分別與深圳港橋股權(quán)投資基金管理有限公司、新疆佳龍旅游發(fā)展股份有限公司和加多寶集團(tuán)謀求合作，但最終都宣告失敗。