新能源汽車銷量的下滑，寧德時代的份額提升，直接造成了第二梯隊電池企業的現狀。

    受疫情影響，A股第一天逾2900股跌停。但在“一片綠色”當中，寧德時代開市不僅沒走低，反而一度接近漲停。截止收盤，寧德時代最新市值2989.29億元，成為創業板市值最高的公司。

    股價新高背后的原因

    近期，關于寧德時代的利好消息不斷，但致使其股價新高，要歸于兩個原因。第一個較大的利好是，今年新能源百人大會上，工業和信息化部長苗圩表示：2020年7月1日，新能源汽車補貼不再進一步退坡。

    眾所周知，每一次補貼退坡的時間節點，有關新能源的車企都會迎來股價“巨幅震蕩”。例如，在去年6月25日，新能源汽車補貼退坡50%，并取消了地方補貼，就在取消補貼后的一周內，鋰電池與新能源板塊，下浮了10個百分點。可見，新能源百人大會的發聲，對寧德時代的股價走高，起到了刺激的作用。

    而第二個利好消息則是造成寧德時代股價走高的根本原因。2月3日，寧德時代發布公告表示公司擬與特斯拉簽訂協議，將向特斯拉供應鋰離子動力電池產品。

    外界認為，特斯拉的國產化，將會促進國內新能源汽車產業鏈的進步。目前，特斯拉Model3的國產化率是30%左右，也就是說上海生產的modle3有30%的零件來自于國產，受此影響，特斯拉概念股連續漲停。其中世運電路已經實現四個漲停，而這家公司正是特斯拉概念股龍頭。此外，在今年年底，特斯拉有望國產化達到70%。

    國產后的特斯拉Modle3價格能賣到30萬以內，關稅和國產化都在其中起著重要的作用。如果Modle3價格想近一步走低，那么國產特斯拉將會采用更多的國內供應商。而這就給國內新能源汽車供應鏈帶來了巨大的機會，而其中最受益的就是寧德時代，因為電池組是新能源汽車成本最大的一塊，也是利潤最高的部分。

    特斯拉雖然相繼宣布與LG化學和寧德時代合作，不過馬斯克也在1月末的電話會議上表示，其與這兩家公司的供應協議規模相對較小。但隨著特斯拉中國工廠“國產化”比例的提升，寧德時代的供應有望擴大。

    電池競爭加劇

    值得注意的是，在寧德時代大漲后，同樣是新能源電池企業，國軒高科（002074）兆新股份（002256）億緯鋰能（300014）就迎來了跌停，可見寧德時代牽手特斯拉，對于其他新能源電池企業而言并不是個好消息。

    目前，寧德時代的合作供應商包括特斯拉、寶馬、大眾、沃爾沃、廣汽傳祺、吉利、北汽新能源等超級客戶。而寧德時代為了鞏固龍頭地位，已經與寶馬和廣汽傳祺投資建廠，此外，包括造車新勢力在內的多家新能源車企紛紛把寧德時代列為電池頭號供應商。

    2019年我國新能源汽車市場的總產量為124.2萬輛，同比下滑2.3%；2019年全年我國新能源汽車的累計銷量為120.6萬輛，同比下滑4%。新能源汽車銷量的下滑，直接造成新能源電池企業裝機量的下滑。

    從裝機量來看，寧德時代在固有的份額上提升了10個百分點。2019年寧德時代裝機量為31.71GWh，占比51.01%。而國軒高科，天津力神中航鋰電依次排后。其中排名第三的國軒高科的裝機量是3.31GWh，僅僅是寧德時代的10%。

    新能源汽車銷量的下滑，寧德時代的份額提升，直接造成了第二梯隊電池企業的現狀。其中力神、孚能科技、比克電池這四家企業，裝機量與市場份額均下降。而比克電池裝機量下降幅度最大，同比下降了60.55%。

    2017年，我國動力電池企業共有155家，而到了今年只剩下80家動力電池生產企業，其中能真正實現裝機量的僅40家左右。有專家認為，未來3年內，僅有不到20家能夠存活。