本報記者 向炎濤

    5月31日，同方股份發布非公開發行A股股票預案，擬發行不超過5.38億股，預計占公司發行前總股本的18.17%，募集不超過35億元。公司控股股東中核資本擬以25億元現金認購3.85億股；同時，引入戰略投資者軍民融合基金以10億元認購1.54億股。

    公司表示，本次發行有利于提升控股股東中核資本持股比例，有利于公司未來在經營管理以及發展戰略的穩定性，保障公司的長期穩定發展。此外，引入國家級戰略投資者軍民融合基金，將充分利用各自優勢，整合重要戰略性資源，謀求雙方協調互補的長期共同戰略利益，為公司現有業務開展創造更大的競爭優勢，提高公司質量及內在價值。

    控股股東積極參與認購25億元

    作為校企改革首批試點單位，同方股份在各方推動下于2019年底完成了控制權變更，順利達到了改革方案的要求，成為了國內校企改革第一單。完成控制權變更后，公司控股股東由清華控股變更為中核資本，實際控制人由教育部變更為國務院國資委。

    經過近一年的調整，同方股份“瘦身”工作卓有成效。2019年，公司陸續退出與主業關聯度小或已不符合整體戰略發展的業務，緊貼國家發展戰略，聚焦信息產業、公共安全、節能環保三大主干產業。

    近年來同方股份不斷拓寬核心業務領域，發展附加值高的業務領域，形成了包括商用和消費電子、知識內容、大數據與云計算的信息產業、安全檢查和科工裝備的安全產業、智慧節能、照明和水務的節能環保產業。控股股東中核資本看好公司發展前景，在此次定增中積極參與認購，擬以25億元現金認購3.85億股，為公司長期穩定發展助力。

    值得注意的是，本次發行價格為6.50元/股，為定價基準日前20個交易日公司股票交易均價的90%，而非再融資新規放寬標準至80%。據初步統計，再融資新規后公布預案的140多家上市公司中，只有5家在80%折價率以上。有市場分析人士認為，此舉從側面反映了公司對股價和未來整體業務發展穩中向好的樂觀態度，向市場釋放出積極信號。

    引入戰投提升綜合競爭能力

    隨著再融資新規落地，定增市場也出現回暖，各方資金被吸引入局。自2月份以來，滬市主板已有百余家上市公司修改原先的定增方案或新披露定增預案。大股東或單一機構參與認購、定價定增成為主要趨勢。

    同方股份在公告中表示，本次非公開發行引入國家級基金戰略投資，公司與戰略投資者將根據公司及子公司的業務規劃布局，全面加大在科工裝備領域的資源整合。借助戰略投資者產業背景、市場渠道、技術及風控領域的資源優勢，公司將結合自身的研發能力，發揮同方股份科技成果轉化的成熟經驗，從而獲得更多的客戶資源、推動技術創新、成果轉化和產業發展，實現公司技術實力、盈利能力的提升。

    資料顯示，國家軍民融合基金設立于2018年，是由財政部、國務院國資委下屬的幾大軍工集團、地方政府引導基金、大型民企等30多家機構及企業共同出資設立，聚焦國防軍工領域各產業鏈內部和上下端的核心產業。重點投資技術領先的優質成長性企業和項目、促進產業做大做強；兼顧短期效益不明顯、但技術應用前景廣闊的科技企業及軍民科技成果推廣應用項目。

    產業分析人士認為，戰略投資者具有同行業或相關行業較強的重要戰略性資源，與上市公司在生產或經營上具有重要聯系。上市公司優先選擇與其產業經營及供應鏈端具備協同效應的機構參與，同時機構要有長期持有的資金能力，二者結合優勢互補，真正為上市公司帶來實際效益，也使戰略投資者投資價值不斷提升，形成良性市場循環。

（編輯 田冬）