數(shù)據(jù)顯示，截至7月16日晚，20家蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司發(fā)布2020年半年度業(yè)績預(yù)告，其中上半年業(yè)績預(yù)喜公司達15家，部分公司上半年業(yè)績超預(yù)期增長。有券商分析稱，蘋果多產(chǎn)品線預(yù)期向好，引領(lǐng)行業(yè)上行，產(chǎn)業(yè)鏈龍頭集中。

    15家公司業(yè)績預(yù)喜

    數(shù)據(jù)顯示，截至7月16日晚間，20家蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司發(fā)布2020年半年度業(yè)績預(yù)告。其中，業(yè)績預(yù)喜（預(yù)增、略增、續(xù)盈、扭虧）公司達15家。在業(yè)績預(yù)喜公司中，13家公司預(yù)計上半年凈利潤同比增長下限超過10%，其中9家公司預(yù)計上半年凈利潤同比增長下限超過60%。

    7月13日晚，歐菲光公告稱，預(yù)計上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤為4.5億元至5.5億元，同比增長2043%至2519%。天風證券認為，歐菲光具備高像素/多攝/3DSensing/ToF模組先發(fā)優(yōu)勢，為國內(nèi)同時綁定華為、蘋果兩大手機公司的攝像頭模組企業(yè)，競爭優(yōu)勢明顯。

    歐菲光表示，公司光學業(yè)務(wù)繼續(xù)保持快速增長，部分大客戶訂單增加，高端模組和光學鏡頭出貨提升，盈利能力持續(xù)改善；受益于大客戶平板電腦銷量增長和安卓觸控業(yè)務(wù)獨立發(fā)展，公司觸控業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，提高了公司整體盈利水平。

    此前，東山精密發(fā)布上修半年度業(yè)績預(yù)告。修正后，東山精密預(yù)計上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤為5.03億元至5.63億元，同比增長25%至40%。東山精密表示，公司主要產(chǎn)品在手訂單充足，生產(chǎn)經(jīng)營情況好于預(yù)期。中金公司認為，5月下旬以來蘋果iPhone訂單有所回暖。此外，東山精密近幾年在iPad上FPC料號也迅速突破，iPad已成為公司FPC業(yè)務(wù)中僅次于iPhone的第二大收入貢獻來源，疫情期間iPad出貨逆勢成長，這也是上半年重要增量。

    7月13日晚間，藍思科技公告稱，預(yù)計上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤為19.08億元至19.24億元，上年同期為虧損1.56億元。藍思科技表示，今年上半年，公司各主要產(chǎn)品訂單充足、需求旺盛。

    招商證券認為，藍思科技高價值量凸臺后蓋方案在iPhone進一步滲透；盡管疫情會給整體行業(yè)二季度需求端帶來壓力，但客戶庫存策略拉長、iPhoneSE獨供備貨和平板旺銷助力公司稼動率，競爭對手份額在二季度雖會有所恢復(fù)但公司仍占據(jù)相對優(yōu)勢，公司二季度有望維持不錯盈利水平；此外iPad及非Apple平板仍處相對緊缺狀態(tài)，公司也受益平板蓋板需求提升。

    蘋果多產(chǎn)品線預(yù)期向好

    第一手機界研究院院長孫燕飚對中國證券報記者表示，從iPhone端來看，蘋果也面臨著創(chuàng)新不足的問題，現(xiàn)在蘋果AirPods、Watch正在放量。

    天風國際分析師郭明錤發(fā)布的研報顯示，由于MacBookAir需求優(yōu)于預(yù)期與在家工作需求增加，二季度至三季度MacBook需求高于預(yù)期，預(yù)計2020年蘋果MacBook出貨量將提升至1600萬部至1700萬部。

    此外，Canalys數(shù)據(jù)顯示，一季度，蘋果AirPods出貨量為1810萬部，同比增長60%。Airpods暢銷，讓A股蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司也跟著受益。從代工廠商來看，立訊精密和歌爾股份是兩大受益者。

    郭明錤指出，立訊精密為AirPods最大組裝廠商，是AirPods出貨增長的直接受益者。受益于AirPods2需求恢復(fù)與AirPodsPro強勁需求，立訊精密的AirPods業(yè)務(wù)增長有望超過市場預(yù)期。

    從業(yè)績上來看，立訊精密預(yù)計上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤為21.02億元至24.02億元，同比增長40%至60%。歌爾股份預(yù)計上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤為7.60億元至7.86億元，同比增長45%至50%。光大證券認為，歌爾股份上半年業(yè)績超出預(yù)期，主要由AirPods產(chǎn)品帶動。歌爾股份是AirPods的第二大代工商，同時也是安卓中高端耳機的主要代工商，歌爾股份AirPods供貨比例有望大幅提升。

    有券商分析稱，蘋果AirPods、Watch等穿戴類產(chǎn)品出貨勢頭強勁，疫情下也保持了較好的成長性，下半年iPhone12、AirPods出貨表現(xiàn)以及Watch新款帶來的機會也值得期待。