日前，翼捷股份回復(fù)首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請文件審核問詢函，對公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、董監(jiān)高基本情況等問題進(jìn)行詳細(xì)回復(fù)。

    公司此次擬募集資金約3.94億元，投入紅外傳感器和安全監(jiān)測產(chǎn)品生產(chǎn)項目、研發(fā)中心建設(shè)項目、營銷及工程服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目以及補充流動資金。

    營收利潤快速增長

    翼捷股份回復(fù)問詢函指出，自公司成立以來，張杰始終擔(dān)任公司董事長、總經(jīng)理，同時是公司核心技術(shù)人員，全面主持發(fā)行人的經(jīng)營管理工作；程琨始終擔(dān)任公司董事、副總經(jīng)理，全面主持發(fā)行人的市場營銷工作。張杰、程琨兩人對發(fā)行人的經(jīng)營戰(zhàn)略、日常經(jīng)營管理具有重大影響，發(fā)揮著重要作用。自公司成立以來，公司的日常經(jīng)營與經(jīng)營管理層保持穩(wěn)定，公司的經(jīng)營戰(zhàn)略與主營業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化。

    自2013年7月2日起，公司股票在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌并公開轉(zhuǎn)讓。2019年11月20日，公司于股轉(zhuǎn)系統(tǒng)披露《關(guān)于控股股東與實際控制人認(rèn)定情況更正的專項說明》以前，公司自掛牌以來至2019年半年報前所有定期報告中均認(rèn)定公司無控股股東、實際控制人。自公司成立以來，張杰、程琨始終是公司前兩大股東，最近兩年可以實際支配上市公司股份表決權(quán)始終合計超過30%，因此，根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》的規(guī)定，張杰、程琨擁有公司控制權(quán)。根據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定，結(jié)合發(fā)行人歷史及目前實際情況，發(fā)行人更正認(rèn)定張杰、程琨是公司的實際控制人。

    2017年至2019年（簡稱“報告期內(nèi)”），公司收入規(guī)模及利潤水平快速增長，分別實現(xiàn)營業(yè)收入13861.76萬元、17093.67萬元、20544.56萬元，歸屬于母公司的凈利潤分別為3413.76萬元、4783.01萬元、5514.52萬元，公司整體毛利率保持在64%以上。

    截至2019年底，公司資產(chǎn)負(fù)債率為23.47%。報告期各期末，公司經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量分別為650.16萬元、3131.72萬元、5755.2萬元。公司總體資產(chǎn)質(zhì)量較高，現(xiàn)金流狀況良好，有能力支撐本次募集資金投資項目的實施及后續(xù)運營。

    募資鞏固主業(yè)

    翼捷股份是致力于安全監(jiān)測領(lǐng)域的智能傳感器、智能儀器儀表以及報警控制系統(tǒng)及配套產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售與服務(wù)于一身的高新技術(shù)企業(yè)，所處行業(yè)屬于國家重點扶持的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。

    本次公開發(fā)行股票數(shù)量為不超過1201.70萬股（不包括因主承銷商選擇行使超額配售選擇權(quán)發(fā)行股票的數(shù)量），占本次發(fā)行后總股本的比例不低于25%，以經(jīng)上交所審核通過和中國證監(jiān)會同意注冊后的數(shù)量為準(zhǔn)。公司擬募集約3.94億元，募集資金將按照輕重緩急順序投入紅外傳感器和安全監(jiān)測產(chǎn)品生產(chǎn)項目、研發(fā)中心建設(shè)項目、營銷及工程服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目以及補充流動資金。

    本次募集資金投資項目中，紅外傳感器和安全監(jiān)測產(chǎn)品生產(chǎn)項目為新建紅外傳感器、氣體探測器及火焰探測器產(chǎn)品生產(chǎn)線，擴(kuò)充公司核心技術(shù)產(chǎn)品的產(chǎn)能；研發(fā)中心建設(shè)項目為提升科技創(chuàng)新能力、充實技術(shù)儲備，保持并擴(kuò)大公司技術(shù)和產(chǎn)品領(lǐng)先優(yōu)勢；營銷及工程服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目為拓展公司產(chǎn)品營銷渠道，并結(jié)合物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用技術(shù)提升銷售服務(wù)能力；補充流動資金項目主要為滿足公司生產(chǎn)經(jīng)營持續(xù)發(fā)展的營運資金需求。

    公司指出，本次募投項目實施后，將在很大程度上提高公司現(xiàn)有生產(chǎn)、制造、研發(fā)及銷售能力，為公司業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。

    提示相關(guān)風(fēng)險

    招股說明書顯示，公司主要存在技術(shù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、內(nèi)控風(fēng)險、募集資金使用風(fēng)險、發(fā)行失敗風(fēng)險等6大層面風(fēng)險。

    其中，財務(wù)風(fēng)險又包括毛利率下降的風(fēng)險、應(yīng)收賬款壞賬損失風(fēng)險、存貨跌價風(fēng)險、稅收優(yōu)惠政策變化風(fēng)險等。

    毛利率下降的風(fēng)險方面，報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)毛利率均保持較高水平，分別為66.91%、64.02%及64.88%。隨著未來市場競爭的進(jìn)一步加劇、募集資金投資項目實施后導(dǎo)致的固定成本增加等因素，如果公司未能持續(xù)保持產(chǎn)品的技術(shù)與質(zhì)量優(yōu)勢，不能有效控制成本，將可能面臨毛利率下降的風(fēng)險。

    應(yīng)收賬款壞賬損失風(fēng)險方面，報告期各期末，公司應(yīng)收賬款賬面價值分別為4236.77萬元、5348.73萬元和5903.60萬元，占各期末總資產(chǎn)的比例分別為25.94%、27.87%和25.3%。報告期各期末，公司賬齡一年以上的應(yīng)收賬款余額占全部應(yīng)收賬款余額的比例分別為13.38%、19.24%和21.28%。公司應(yīng)收賬款金額較大，占用公司營運資金較多，若應(yīng)收賬款發(fā)生大額壞賬，公司將面臨一定的流動性風(fēng)險。

    存貨跌價風(fēng)險方面，報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為3075.11萬元、2681.19萬元和2105.93萬元，占各期末資產(chǎn)總額的比例分別為18.83%、13.97%和9.03%，存貨周轉(zhuǎn)率分別為2.09、2.13和3.01。由于報告期各期末公司存貨賬面價值較高，若下游客戶采購政策或經(jīng)營情況發(fā)生重大變化導(dǎo)致對公司產(chǎn)品需求下降，公司存貨可能面臨跌價風(fēng)險，從而對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

    稅收優(yōu)惠政策變化風(fēng)險方面，報告期內(nèi)，公司稅收優(yōu)惠占公司利潤總額的比例為46.31%、47.34%及35.23%，上述稅收優(yōu)惠政策對公司的利潤水平有一定影響。截至本招股說明書簽署日，昆山翼捷主管稅務(wù)機(jī)關(guān)已接受昆山翼捷按照軟件企業(yè)稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行2019年度納稅申報。如果上述稅收優(yōu)惠政策發(fā)生變化，將可能對公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生一定影響。