作為延伸教育產業鏈、助推產業轉型升級的有力舉措，博瑞傳播籌劃數月的股權并購事宜日前“開花結果”。

    根據博瑞傳播10月31日公告，公司擬現金出資2.1億元收購生學教育60%股權，后者也將納入上市公司合并財務報表范圍。5月末，交易雙方曾簽訂收購框架協議，后經多輪磋商、細化后形成了當前最終方案。

    “我們是經對多個項目進行初判和篩選，才確定將生學教育作為并購標的。通過多輪的溝通接觸及盡職調查后，愈發覺得雙方理念契合、優勢互補，我們也相信本次并購不止實現1+1>2的效果，未來還可能大于3、大于4。”博瑞傳播相關負責人在接受記者采訪時表示。

    據披露，生學教育是以大數據為基礎，業務主要分為銷售軟件產品、提供教育信息化服務、銷售硬件產品和提供集成產品服務四種類型，產品包括智慧校園平臺、云閱卷及教學質量分析平臺、曉我課堂、大數據等。該公司目前已成為西南地區教育大數據、特別是數據應用服務領域的龍頭企業。

    “不同于大家比較熟悉的網校（針對學生客戶），生學教育主要面向各級教育主管部門、學校等搭建五級數據體系，圍繞教、學、考、評、管、培全業務流程，利用互聯網高效整合區域及校園各級各類應用系統、重構業務流程、打造系統性變革，實現基礎數據互聯互通、推動區域教育教學模式的創新發展。”對于經營模式，生學教育董事長陳長志稱，公司產品目的是促進“管理+學習”的高效結合，更側重于服務的性質。且憑借著核心團隊在教育信息化行業長達十多年的經驗積累，更能抓住不同客戶的需求。“舉個簡單的例子，學生在一般網校或線下機構的學習動態，教育主管部門和學校并不能掌握，也不了解每個孩子的學習特點和程度。而我們的產品則能滿足教育主管部門、學校、老師、學生及家長等不同群體的需求，將與教學、學習相關的各個方面全面打通。”

    憑著在智慧教育領域的核心競爭力，生學教育近年來已與華為、騰訊、海康威視在智慧課堂解決方案、智慧教育產品生態、平安校園等方面形成了合作伙伴關系，且未來還將結合各自優勢進一步加強細分領域合作。“選擇與生學合作，主要也是雙方理念契合，都不是為了賺快錢、貼熱點，都是以長遠的眼光來促進教育產業更好的發展。”正與生學教育展開合作的華為相關人士告訴記者。

    此番運作是博瑞傳播新一屆經營班子主導的第一次并購，因此在交易細節方面頗為謹慎、周全。

    根據相關業績承諾，2020年至2023年生學教育承諾實現凈利潤1500萬元、3300萬元、4200萬元和5000萬元，以4年對賭期的平均利潤計算，標的公司P/E倍數為10倍左右，低于近年來市場上被并購教育標的平均P/E倍數。并且，本次交易價款的一半未來將打入專項共管賬戶中，作為業績對賭的擔保資金，其中的5250萬元還規定由陳長志未來購買博瑞傳播股票。也是基于對并購后相互賦能、堅定看好未來發展的信心，陳長志愿意用該筆資金購買博瑞傳播股票，并分4年解鎖。

    “當然，我們也設立了業績超額完成的獎勵機制，核心目的也是希望未來雙方能夠相互賦能，實現更好更快發展。如博瑞傳播未來可在區域文創教育資源獲取、業務拓展、資金支持及品牌信譽度加持等方面予以生學教育大力支持，而通過并購生學教育，博瑞傳播旗下教育業務也將由現有的單一線下教育業務，向在線教育、教育大數據、智慧校園綜合建設服務等多元化業務方向轉型升級。”博瑞傳播上述負責人稱。