本報記者 向炎濤

    近日，首創股份以湖南首創為標的資產的債轉股業務落地，以總規模不超過5億元債轉股置換存量債務。交易結束后，工銀金融資產投資有限公司將成為湖南首創公司股東，并行使股東權利，參與公司治理。首創股份表示，未來，公司將進一步拓寬融資渠道、盤活存量資產、提升權益規模、樹立資本市場創新形象。

    獲長期股權資金支持

    首創股份方面告訴《證券日報》記者，有別于單純“以債換股”的模式，本次債轉股具備三大特點。首先，標的優質，超額滿足政策指導所規定的標的標準。在本次債轉股創新方案的背后，是公司可持續快速增長的業務支撐。

    公告顯示，首創股份2020年前三季度實現營收再創新高，達115.76億元人民幣，同比增長26.47%。實現歸母凈利潤9.28億元，同比增長64.09%。單三季度實現營收46.2億元，同比增長35.68%，實現歸母凈利潤5.02億元，同比增長104.9%，實現了營收、利潤雙提升。

    其次，多方共贏，遵循股權市場化管理和定價，獲得長期股權資金支持。本次債轉股標的企業為湖南首創及其下屬項目公司，工銀投資持股比例約為25.84%，首創股份持股比例為74.16%。

    第三，本次債轉股是基礎設施領域債轉股的創新實踐。在企業創新方面，方案通過層層嚴格審批并成功落地，標志著公司對創新融資工具的運用得到了監管的認可和肯定，為公司開拓全新融資方式奠定了良好的基礎。此外，方案的穩健落地實施也為相關企業提供了有益借鑒。

    首創股份方面表示，通過實施本次債轉股方案，公司將獲得多方面的助益。在政策支持方面，開展本次債轉股業務是對國家政策的積極響應，此舉將提高相關金融機構的審批效率，加快債轉股的推進與落地速度。

    在優化資產負債方面，此舉可有效優化公司資產結構。公司可獲得長期股權資金支持，實現自身產業鏈的整合，提升業務發展質量，更好的培育優質資產，加快公司的發展步伐?；A設施領域債轉股落地將為公司開拓全新融資方式奠定良好的基礎，營造更為多元化的融資渠道。

    “水務+固廢”雙引擎驅動

    首創股份金融模式創新的背后底氣，源于“水務+固廢”兩大“引擎”板塊的穩定增長。據了解，公司各板塊全面開花，基石業務持續發力，運營能力不斷精進，營收和歸母凈利等關鍵指標連續多年保持高速增長，并在疫情陰影下業績仍然逆勢上揚。

    業務的高速增長為首創股份提供了“增量”的想象空間，其強大的研發和精細的運營則為公司盤活了巨大的“存量”資源。公告顯示，公司前三季度研發累計投入4817.7萬元，相較去年同期同比增長120.6%。

    與此同時，公司持續開展精細化運營，從良好的區域優勢出發，積極推動管理革新，充分發揮運營大數據的平臺優勢，通過節能降耗、提升管理效率降低企業經營成本；通過能力共建、資源互通共用、設備物資集中采購等方式提升經營效率；通過強化水質保障和履行社會責任，優化項目質量。

    首創股份表示，“強研發+精運營”是金融創新的核心，金融創新將促進公司提升業務發展質量，更好的培育優質資產，加快公司發展步伐。未來，公司將持續致力“水務+固廢”全產業鏈協同發展，增強核心競爭力，助力環保產業提質增效，更好地回報股東與社會，做青山綠水、美麗中國的守護者。

（編輯 李波）