本報記者 趙學毅 見習記者 張曉玉

    7月16日，凌云股份發布公告，公司擬定增募資不超過13.8億元，用于鹽城新能源汽車零部件項目、武漢新能源汽車零部件項目、涿州新能源汽車零部件項目、收購凌云吉恩斯49.90%股權并擴產項目、沈陽保險杠總成項目和補充流動資金。其中，凌云集團擬認購金額為3.5億元，中兵投資擬認購金額為1.5億元。凌云集團為凌云股份的控股股東，中兵投資為凌云股份實際控制人兵器集團控制的其他企業。

    凌云股份表示，本次利用募集資金投資重點項目，有利于公司繼續貫徹布局國際化和垂直一體化的公司戰略，抓住全球汽車行業的發展機遇，并通過生產規模的擴大，滿足主機廠全球配套的需求，進一步提高公司在國內和國際市場中的占有率，為公司后續發展提供重要支撐和保障。

    深度科技研究院院長張孝榮在接受《證券日報》記者采訪時談道：“凌云股份在汽車輕量化業務，有一定實力，布局早、發展順，現在手里有不少國內外大廠的訂單。公司收購整合基本收官，在新能源車領域開始發力，公司有望在不久進入快速增長通道。”

    新能源電池行業前景廣闊

    當前，全球新一輪科技革命和產業變革蓬勃發展，新能源汽車已成為全球汽車產業轉型發展的主要方向和促進世界經濟持續增長的重要引擎，我國新能源汽車也進入了加速發展新階段。

    我國工業和信息化部部長肖亞慶在中國電動汽車百人會論壇（2021）上表示，我國新能源汽車產業發展處于重要戰略機遇期，應優化產業布局，保持供應鏈暢通，推動新能源汽車產業高質量發展，為加快建成汽車強國、支撐制造強國建設做出新的更大的貢獻。

    根據國務院《新能源汽車產業發展規劃（2021—2035年）》，自2015年以來，我國新能源汽車產銷量、保有量連續五年居世界首位，規劃同時提出我國新能源汽車產業的整體發展目標：到2025年，新能源汽車新車銷量占比達到20%左右。新能源汽車市場迎來新的發展機遇。

    新能源汽車市場的快速發展，極大地拉動了新能源汽車電池殼及相關配套零件的需求。根據高工產業研究院統計，2020年在新冠疫情的影響下，我國國內動力電池裝機總量62.9GWh，仍實現同比1%的增幅，動力電池裝機總量自2015年以來連續增長，新能源汽車電池及相關配套零部件需求持續上升。

    在此背景下，凌云股份重點布局新能源汽車領域。公司表示，本次募投項目將有助于公司繼續提高新能源電池殼產品在核心客戶中的市場占有率，保障對光束汽車、寧德時代、上汽通用、北京奔馳等客戶的供應穩定性。同時本次募投項目涉及的汽車零配件屬于中高端產品，有利于公司進一步提升技術與配套覆蓋面，進而實行全區域推廣，對附加值低的產品進行逐步淘汰，提升經營質量，把握汽車零部件市場競爭新格局。

    此外，值得一提的是，汽車金屬及塑料零部件是凌云股份的主要業務。2020年凌云股份汽車金屬及塑料零部件營業收入達113.31億元，占凌云股份主營業務收入的86.65%。

    在當前汽車零部件市場競爭格局下，凌云股份表示，本次募投項目有助于公司聚焦汽車零部件主業，提高產業鏈發展質量，深化汽車零部件市場、技術、生產的協同協作，提升公司核心競爭力。

    添翼數字經濟智庫高級研究員吳婉瑩對《證券日報》記者表示：“當前新能源汽車的海外政策趨于穩定并有望加碼，國內持續放量銷量穩步上升，市場整體呈現擴容趨勢。考慮到凌云股份前期已通過收購掌握電池盒核心技術，并獲得了較多車企品牌的訂單，此時的定增舉動可以有效補充重點投資項目的資本投入，提升技術和成本等方面的行業競爭力，有利于公司抓住新能源汽車快速發展的機遇，進一步擴大市場占有份額，提升品牌影響力。”

    并購整合優質資源提升技術能力

    凌云股份本次定增募集資金除了對新能源零部件項目投資外，同時擬收購凌云吉恩斯49.90%股權并擴產項目。

    公告顯示，凌云股份目前持有凌云吉恩斯50.10%的股權，本次非公開發行募集資金用于收購凌云吉恩斯49.90%股權并擴產項目，收購完成后，凌云吉恩斯將成為公司的全資子公司。

    據悉，凌云吉恩斯主營業務是運用先進的熱成型技術生產汽車底盤加強件及車身安全件，并對相關模具進行設計、研發、生產和銷售。截至2020年底，凌云吉恩斯共有熱成型產線18條，其中輥底式生產線10條，箱式爐生產線8條。配套客戶主要有特斯拉、比亞迪、上汽通用、北美通用、一汽大眾、一汽奧迪、一汽紅旗、廣汽豐田、長城汽車等20多家主機廠。

    從財務數據方面來看，凌云吉恩斯2020年實現營業收入10.27億元，實現凈利潤3309.54萬元。截至2020年12月31日，總資產12.96億元。

    凌云股份表示，近年來，汽車熱成型產品發展趨勢向著高強度、輕量化、集成化以及多元化方向發展，對企業的技術水平和創新能力要求不斷提升。熱成型產品是公司高端化發展目標下未來將重點發展的業務，需要加大創新開發，鞏固行業地位。對凌云吉恩斯少數股權的收購，有利于提高決策管理效率，統籌深化資源調配，提升盈利能力。凌云吉恩斯熱成型輕量化汽車結構件擴產項目的建設，有利于提高公司熱成型產品市場占有率，助力公司成為具有國際化水準的汽車零部件知名配套企業。

    北京正謀管理咨詢有限責任公司合伙人任鳳龍在接受《證券日報》記者采訪時表示：“通過并購的方式整合優質資源是迅速提升技術能力、鞏固行業地位的重要手段。凌云股份本次收購是剩余股權收購，是凌云股份對于吉恩斯發展前景的看好。對上市公司而言，通過非公開發行，既完成了對吉恩斯剩余股權的收購，又引入新的投資者，同時擴產了公司的原有項目，可謂一舉三得。對于標的公司而言，可以更好的借助上市公司平臺發展業務，同時標的股東也享受退出收益。”

    “此外，由于是收購剩余股權，對于估值、業績、管理等已經磨合的差不多了，問題不會太多。”任鳳龍說道。

（編輯 上官夢露）