本報記者 謝嵐 見習(xí)記者 馬宇薇

    近日，興業(yè)礦業(yè)（000426）發(fā)布了《關(guān)于公司作為債權(quán)人對興業(yè)集團等三家公司重整計劃（草案）表決的公告》，公司控股股東內(nèi)蒙古興業(yè)集團股份有限公司（以下簡稱“興業(yè)集團”）司法重整工作取得重大進展。

    興業(yè)集團等三家公司第二次債權(quán)人會議將于8月18日召開，并在此次債權(quán)人會議上對《內(nèi)蒙古興業(yè)集團股份有限公司、赤峰玉龍國賓館有限公司、西烏珠穆沁旗布敦銀根礦業(yè)有限公司三家公司實質(zhì)合并重整計劃（草案）》（以下簡稱“重整計劃草案”）進行表決。

    從重整計劃草案來看，興業(yè)集團財產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)將在3年內(nèi)逐年還清，每年按LPR上浮30%支付利息。與此同時，將以興業(yè)集團100%股權(quán)作為信托財產(chǎn)設(shè)立信托計劃，信托受益人為興業(yè)集團的全體普通債權(quán)人。

    據(jù)悉，通過信托計劃，興業(yè)集團資產(chǎn)的所有財產(chǎn)性權(quán)利歸屬于廣大債權(quán)人所有，興業(yè)集團董事長吉興業(yè)等管理層享有管理性權(quán)利，仍負(fù)責(zé)相關(guān)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理。

    興業(yè)集團相關(guān)負(fù)責(zé)人向《證券日報》記者說道，吉興業(yè)等興業(yè)集團原股東將無償讓渡其股權(quán)，使普通債權(quán)人通過信托計劃獲得企業(yè)資產(chǎn)的財產(chǎn)權(quán)益，實現(xiàn)興業(yè)集團等三家公司的全部資產(chǎn)均用于清償債務(wù)的效果，能夠?qū)崿F(xiàn)有財產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)全額獲得清償，其因延期清償?shù)膿p失得到公平補償，興業(yè)集團等三家公司的資產(chǎn)價值也將得到最大限度地發(fā)揮。

    興業(yè)集團表示，吉興業(yè)等管理層將通過貫徹落實重整計劃中的經(jīng)營方案，穩(wěn)定公司生產(chǎn)經(jīng)營，完成公司資產(chǎn)預(yù)期的保值增值，為普通債權(quán)人增加償債資源。在普通債權(quán)人通過信托受益權(quán)全額實現(xiàn)退出后，信托受益權(quán)消滅，信托計劃終止。如有剩余信托財產(chǎn)，則歸屬于吉興業(yè)等興業(yè)集團原股東。

    深度科技研究院院長張孝榮向記者分析道：“如果該信托計劃獲得債權(quán)人會議表決通過和法院批準(zhǔn)裁定，興業(yè)集團債務(wù)危機將有望化解。”

    據(jù)上述負(fù)責(zé)人介紹，通過上述方案，一方面，興業(yè)集團達到公司控制權(quán)不變、實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理的穩(wěn)定；另一方面實現(xiàn)在債權(quán)人的債權(quán)范圍內(nèi)，企業(yè)的經(jīng)營效益和成果全部歸屬于債權(quán)人所有，只有在債權(quán)人通過信托計劃取得收益的價值能夠覆蓋全部債權(quán)金額情況下，吉興業(yè)等原股東方能獲得興業(yè)集團的剩余資產(chǎn)，充分貫徹了公司“債權(quán)優(yōu)于股權(quán)”的理念，并實現(xiàn)債權(quán)人利益、股東和管理層利益的高度統(tǒng)一。

    重整計劃草案顯示，興業(yè)集團對其重整中的所有債權(quán)均不進行債權(quán)削減、打折處理，貫徹“不逃廢債”原則。與此同時，在債權(quán)人獲得全額清償前，吉興業(yè)等興業(yè)集團原股東無法取得興業(yè)集團的財務(wù)方面的收益，管理層基于增加償債資源的宗旨和目的，在企業(yè)全部財產(chǎn)權(quán)益通過信托計劃全部讓渡給債權(quán)人的基礎(chǔ)上，還將繼續(xù)負(fù)責(zé)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理，維持企業(yè)的穩(wěn)定經(jīng)營。

    重整計劃草案披露，根據(jù)法律規(guī)定，重整計劃草案必須經(jīng)債權(quán)人會議表決及法院裁定批準(zhǔn)才能生效。興業(yè)集團重整的成敗還有待廣大債權(quán)人來進行選擇。

    張孝榮進一步分析道，有履行能力而不盡力履行債務(wù)的行為是逃廢債，強調(diào)債務(wù)人的主觀故意。一種情況是惡意逃廢債，另一種情況是消極逃廢債。如興業(yè)集團的重整計劃經(jīng)法院裁定批準(zhǔn)生效，公司的實際控制人沒有變化，仍為吉興業(yè)先生，公司有望擺脫困境，苦盡甘來。

    上述負(fù)責(zé)人表示：“若上述重整計劃草案得到債權(quán)人會議表決通過和法院批準(zhǔn)裁定，興業(yè)集團將從根本上化解當(dāng)前的債務(wù)危機，生產(chǎn)經(jīng)營將恢復(fù)穩(wěn)定，逐步成為一家資產(chǎn)負(fù)債率健康、經(jīng)營穩(wěn)定有序、盈利能力強的公司。”

（編輯 孫倩）