本報記者 殷高峰 見習記者 李如是

    在云南的優惠電價被取消后，“光伏茅”隆基股份在當地的投資布局或生變數。

    4月6日，隆基股份發布公告稱，公司于2022年4月1日收到《云南省發展和改革委員會關于明確隆基綠能科技股份有限公司有關用電價格的函》，函告稱，根據國家有關部門清理優惠電價政策的要求，取消公司在云南省享有的優惠電價政策和措施，自2021年9月1日起，公司全部用電價格通過電力市場化交易方式形成，直接與電網企業結算。

    對此，隆基股份表示，此次優惠電價取消，將對公司利潤會產生一定不利影響，公司在云南投資項目中未完成的部分存在發生變更的風險。受此消息影響，4月6日，隆基股份股價開盤走低，截至收盤，跌幅為5.51%。

    “短期內，取消電價優惠對生產成本確實有一定影響，但總體影響可控。公司后續會采取其他措施降本增效。”隆基股份相關負責人也對《證券日報》記者表示。

    取消優惠電價        

    云南市場是隆基股份的一個重要布局。

    2016年3月10日，隆基股份與云南省人民政府簽署了戰略合作框架協議，就公司在云南省投資建設單晶硅棒硅片、高效電池組件、特色農業光伏電站產業鏈，帶動千億級單晶光伏產業集群和云南省給予相關優惠政策支持達成合作戰略合作意向。

    隨后，隆基股份先后與云南省發改委、能源局，云南省保山市人民政府、麗江市人民政府、楚雄彝族自治州人民政府、騰沖市人民政府、曲靖市人民政府等云南省多地簽訂了項目投資協議，推動上述戰略協議的有效落實。

    “以前云南的水電資源豐富價格低廉，因為光伏企業的生產過程可以消納水電，相關部門為了招商引資給予了優惠電價。”隆基股份上述負責人表示。

    據《證券日報》記者了解，云南電價并不是突然調整。云南水資源豐富，近年來大規模引進的硅、鋁、磷產業給省內帶來的用電需求持續增長。但去年二季度以來，水庫蓄水不足、枯水期恰逢干旱氣候，水電供給受限，火電規模也受“能耗雙控”政策影響規模有限，電力供需持續偏緊。

    根據國家統計局數據，云南省2021年的發電量為3434.3億千瓦時，累計增長1.1%。其中，水力發電量為2716.3億千瓦時，占云南省發電量比重約為79.09%，但值得注意的是，云南2020年度的水力發電量為2763.40億千瓦時。

    電力供需持續偏緊的情況下，去年以來，云南發改委已先后取消了電解鋁、工業硅行業的優惠電價。

    利潤將受影響

    截至2021年末，隆基股份已在云南省形成約67GW的拉晶產能和57GW的切片產能，麗江三期年產10GW單晶硅棒建設項目、曲靖二期年產20GW單晶硅棒和30GW單晶硅片項目、曲靖年產30GW單晶電池項目尚未開工或投產。

    隆基股份表示，鑒于公司在云南省內的投資項目不能再執行原合作協議中雙方約定的電價，將會在一定程度上增加云南省內投資企業的生產成本，電費占硅片全工序加工成本比例為15%左右，對公司利潤會產生一定不利影響。

    “對于公司的生產來說，組件和電池的耗電較小，電價調整影響有限。主要在拉晶環節。”上述負責人表示。

    “云南是全國電價最低的省份之一。”深圳市泓達光伏工程有限公司創始人劉繼茂在接受《證券日報》記者采訪時表示，此前隆基股份享受優惠電價在0.25元/kwh左右，公司目前在云南有67GW的拉晶產能和57GW的切片產能，分別占比64%、54%。參考云南省220千伏大工業用電平時段電價汛期/平期/枯期電價分別為0.297/0.350/0.420元/kwh，具體測算而言，汛期/平期/枯期電價對應的成本漲幅分別為0.002/0.004/0.007元/W，90GW出貨對應影響利潤分別為1.66/3.52/5.99億元。    

    整體影響有限

    “隆基股份對成本控制能力在行業領先，取消優惠電價對于隆基股份本身有一些影響，但整體影響有限。”劉繼茂表示，對于光伏行業來說，降本增效應該是主旋律。

    “此番云南對光伏龍頭的電價優惠政策不再，從長遠來看，對于光伏行業是一個利好。”中國文化管理協會鄉村振興建設委員會副秘書長、新能源產業發展研究人士袁帥對《證券日報》記者表示，云南電價優惠政策被取消，短期內必然導致業績或承壓，從而形成連鎖反應，推進行業內部相關企業和板塊開展更加市場化的變革。

    “市場化電價交易也是國家電力系統改革的趨勢，更好的還原電力產品的‘商品屬性’。”北京特億陽光新能源科技有限公司總裁祁海珅對《證券日報》記者表示，硅片環節的耗電量不高，電費的市場化路徑對于利潤影響不大，如果市場化電價交易發生在硅料環節，對于光伏行業來說，成本會增加很多。

    對于此次優惠電價的取消，隆基股份在公告中稱，上述公司在云南投資項目中未完成的部分存在發生變更的風險。

    “云南取消隆基股份的優惠電價或對公司今后的投資布局產生影響，像內蒙古的風電會對其產生影響，有一部分產能可能會向外調整。”廣州商學院經濟學院副教授胡浩在接受《證券日報》記者采訪時表示。

    值得注意的是，不久前，隆基股份披露了一項在內蒙古的投資計劃，涉及年產20GW單晶硅棒和切片等多個項目，總投資約195億元。

    不僅僅是隆基，豐富的風光資源、較低的工商業電價等因素也吸引了不少光伏企業進行布局。近期就有東方日升、江蘇陽光等企業大手筆布局內蒙古。

（編輯 孫倩）