本報記者 桂小筍

    6月10日，被立案調查7個月之后，ST新研收到中國證監會出具的《行政處罰及市場禁入事先告知書》（以下簡稱告知書）。公司公告顯示，由于2015年至2019年年報涉嫌存在虛假記載，證監會對公司和多名責任人開出了罰單。

    上海明倫律師事務所王智斌律師在接受《證券日報》記者采訪時介紹，目前已有上百位投資者咨詢ST新研的索賠事宜，“我們將在近期提起訴訟，根據證監會認定的事實，2016年4月19日至2021年11月8日期間買入ST新研且截至2021年11月8日持股的投資者，有權要求公司、相關責任人及中介機構賠償損失。”

    需要注意的是，在厘清財務造假問題并更正之后，ST新研面臨的危機不僅有投資者維權，還有退市風險：“公司經過初步測算，公司2015年至2019年歸母凈利潤未觸及連續4年為負，凈資產未觸及連續2年為負，未觸及《重大違法強制退市實施辦法》第二條、第四條、第五條規定的強制退市標準。公司尚未就2015年至2019年度財務數據進行追溯調整，最終數據以會計師出具的審計或鑒證報告為準，如最終數據與公司目前測算情況不一致，并觸及相應標準，公司仍存在觸及重大違法強制退市的風險。”

    子公司納入報表即開始造假

    ST新研在2021年11月8日收到中國證監會立案告知書，起因是公司的一次收購。

    援引公開信息可知，ST新研股份2015年收購四川明日宇航工業有限責任公司（以下簡稱明日宇航）后，同年11月1日起，ST新研將明日宇航納入合并范圍。但是，明日宇航通過虛構銷售業務，虛增收入和利潤；提前確認收入，虛增收入和利潤；虛增固定資產；多計提專項儲備；虛增無形資產及無形資產攤銷等方式，從2015年開始即連續財務造假，造成ST新研2015年至2019年虛增營業收入、虛增利潤，且金額較大。

    告知書顯示，該公司違法事實有公司年度報告、業務臺賬、交付清單及統計臺賬、銷售合同、采購合同、貿易類收入成本匯總表、貿易類收入成本會計憑證、銀行、匯款收款憑證匯總表及憑證、相關賬戶銀行流水、提前確認收入統計表、應收賬款賬齡分析表、壞賬準備計提明細表、客戶核算項目明細賬、合同、憑證及留存發票臺賬及留存發票、當事人詢問筆錄、相關情況說明等證據證明。

    多名責任人主動實施造假

    而從告知書披露的信息來看，明日宇航的長期造假行為，有著明顯的故意跡象，例如：韓華在2015年4月至2019年4月期間任明日宇航董事長，決策、領導、實施了明日宇航在2015年至2019年4月期間的全部財務造假行為；張舜在2015年至2019年4月期間任明日宇航副總經理，分管什邡分公司的生產、質量工作，2016年至2018年，張舜作為明日宇航委托代理人與虛假客戶簽訂了虛假購銷合同，參與組織實施了明日宇航在2015年至2018年期間的財務造假行為。

    據此，證監會決定對ST新研及多名責任人進行處罰。對ST新研責令改正其違法行為，給予警告，并處以300萬元罰款；對責任人韓華給予警告，并處以300萬元的罰款；對責任人方德松、王少雄、匡理鵬給予警告50萬元的罰款；對責任人周衛華給予警告，并處以25萬元罰款；對責任人張舜、胡鑫、劉佳春給予警告，并分別處以20萬元罰款；對責任人楊立軍、李繼蘭給予警告，并分別處以10萬元的罰款。此外，責任人韓華、匡理鵬、張舜的違法行為情節嚴重，對韓華采取10年市場禁入措施，對匡理鵬、張舜分別采取5年市場禁入措施。

    “投資者可以將公司和相關責任人一并列為被告提起證券虛假陳述訴訟，根據不同責任人在造假行為中起到的作用大小，對應的責任也會有所不同。”王智斌律師對《證券日報》記者解釋，根據《證券法》及相關司法解釋的規定，投資者可以要求賠償的是投資差額損失、傭金損失及印花稅損失，其中，投資差額損失可以理解為是投資者在泡沫價格上多支出的泡沫成本，投資差額損失的多少與買入價格和股數有關，從ST新研的狀況來看，由于財務造假時間跨度較大，涉及的投資者會比較復雜。

（編輯 上官夢露）