本報記者 舒婭疆

    6月18日，光伏龍頭通威股份宣布與青海高景太陽能科技有限公司（以下簡稱“青海高景”）簽訂2022年至2026年的多晶硅供貨長單，若按照中國有色金屬工業協會硅業分會6月15日公布的國內單晶致密料成交均價測算，預計該筆訂單銷售金額約509億元。這是通威股份在今年3月份與隆基綠能簽訂長單之后斬獲的又一筆大單，受到市場廣泛關注。

    進入2022年以來，硅料價格持續走強，有分析人士指出，在下游組件環節出現庫存堆積及終端需求放緩之前，硅片企業仍將保持旺盛的采購需求和較高的開工率，支撐硅料價格維持高位。而伴隨光伏產業鏈上下游企業的合作增強，抱團合作共贏被認為將成為行業發展新趨勢。

    全年硅料均價或高于市場預期

    2022年以來，通威股份已先后簽下兩份大額長單。今年3月，公司宣布與隆基綠能8家子公司簽訂多晶硅長單采購協議，2022年至2023年將為其提供20.36萬噸多晶硅，按照當時中國有色金屬工業協會硅業分會公布的國內單晶致密料成交均價測算，該筆訂單銷售總額約442億元人民幣（不含稅）。時隔近3個月，通威股份又與青海高景簽訂多晶硅長單銷售合同。半年內連續簽下兩筆大額長單，彰顯了公司在多晶硅業務領域的實力，也吸引市場目光再度聚焦至多晶硅領域。

    從行業來看，多晶硅自2021年進入上升通道后，價格持續走高。國泰君安6月15日發布的一份研報認為，多晶硅致密料價格為26.1萬元/噸，已逼近2021年11月價格高點26.8萬元/噸，上下游供需錯配是其價格上漲的主要原因。

    目前，“產能擴張”已成為硅料產業領域的一大關鍵詞。截至2021年底，通威股份已累計建成18萬噸高純晶硅產能，2022年、2023年還將有在建產能陸續投產，根據公司最新披露的規劃，2024年到2026年，其高純晶硅累計產能規模分別將達到80萬噸至100萬噸。除了通威股份以外，還有多家行業內外企業在近年相繼宣布硅料投資、擴產計劃。根據山西證券發布的研報，2022年，國內多晶硅產量預計調高至80萬噸。

    從短期來看，盡管硅料領域的新增產能正持續釋放，但相比需求仍略顯不足，硅料價格被認為仍將維持強勢表現。

    中信證券認為，從需求來看，印度市場、歐洲市場和國內分布式光伏市場持續火爆，從硅片產能來看，隆基、中環、上機、雙良等企業延續硅片產能的擴張。在需求持續向好的局面下，硅料價格有望突破前期高點，并延續價格強勢的局面。“我們預計硅料價格在三季度也將維持高位，甚至突破前期高點，且難有實質性下降。展望2022年第四季度和2023年，硅料依然可能是供需彈性最小的環節。”

    抱團合作共贏或成光伏行業發展新趨勢

    在“碳中和”成為全球共識的背景下，光伏新能源產業鏈呈現快速增長態勢。據中國光伏行業協會預計，2022年至2025年，全球光伏年均新增裝機將達到232GW至286GW，其中國內光伏年均新增裝機將達到83GW至99GW。

    珠海華發商貿控股有限公司CIIA（注冊國際投資分析師）簡嘉俊接受《證券日報》記者采訪時表示，2022年下半年，光伏產業的競爭或將更加激烈，市場發展亦會更加迅速，包括國內產能投產、裝機以及外銷。“一是因為目前硅料價格高企，以及國內各地光伏扶持、優惠政策刺激企業投產需求和裝機需求；二是隨著近期美國暫停加征光伏組件關稅，將更加刺激我國光伏組件出口，企業將抓緊窗口期加快外銷以及國外市場布局。”

    值得一提的是，伴隨著通威股份與隆基綠能、青海高景相繼簽訂長單供貨協議，光伏產業鏈上下游之間的專業分工、協同一體化的發展態勢也受到市場關注。在光伏行業保持高景氣度的背景下，行業上下游的合作增強會否成為新趨勢？這又將給企業帶來什么樣的影響？

    簡嘉俊接受《證券日報》記者采訪時表示，目前我國光伏產業鏈上各環節發展并不均衡，利潤主要往上游集中，而下游更多依賴補貼。硅料等產品價格上漲，對于擁有全產業鏈的光伏企業，可以依靠內部消化，而對于只是單一產業環節的企業，往往是通過簽訂長單鎖價，保障貨源與降低價格波動。“光伏產業鏈上下游企業之間的合作增強，有利于我國光伏產業的產能配置以及產業升級，一是全產業鏈企業可以有效處置溢出產能，二是單一產業的企業可以有效規避風險。”他說。

    北京特億陽光新能源科技有限公司總裁祁海珅則向《證券日報》記者表示：“在光伏具有確定性發展趨勢和硅料供應緊平衡的現狀下，產業鏈上下游企業間的戰略合作、產業協同效應就非常重要，簽訂長單大單也是務實之舉。在具有價格優勢的前提下，材料的優先供應和穩定供應更是下游企業需要的。要增強產業鏈上下游企業間的粘性和戰略互信，抱團合作共贏很可能會成為光伏行業發展的新趨勢，尤其是頭部企業間的這種大單、長單合作模式正在形成。”

（編輯 李波 才山丹）