本報記者 殷高峰

    在光伏裝機需求快速增長的帶動下，光伏板塊的上市公司今年前三季度整體業績保持比較好的增長。

    東方財富choice數據顯示，光伏設備板塊中目前已披露三季報或者三季報業績預告的31家公司均實現盈利。

    “今年前三季度，光伏行業供需兩旺，整體業績亮眼。”開源證券研究所電力設備與新能源首席分析師殷晟路在接受《證券日報》記者采訪時表示，從已經披露的三季報或業績預告來看，由于產業鏈上游供需格局最為緊張，其業績增速也更為明顯。

    下游需求旺盛

    “今年前三季度，受益于下游光伏裝機規模的快速增長，整個光伏板塊的業績出現了較大幅度的增長。”萬聯證券投資顧問屈放在接受《證券日報》記者采訪時表示。

    國家能源局近日發布的1-9月份全國電力工業統計數據顯示，截至9月底，全國累計發電裝機容量約24.8億千瓦，同比增長8.1%。其中，風電裝機容量約3.5億千瓦，同比增長16.9%；太陽能發電裝機容量約3.6億千瓦，同比增長28.8%。今年9月光伏新增裝機達8.13GW，環比增長20.6%；1-9月，光伏累計新增裝機已達52.6GW。

    而值得注意的是，2021年全年光伏裝機新增54.88GW，今年前三季度的新增裝機已經接近去年全年。

    “從第三季度開始，光伏行業進入旺季，業內預計今年的新增裝機規模達到100GW，這意味著四季度的裝機規模有望達到前三季度季度的總和。”萬聯證券投資顧問屈放對《證券日報》記者表示，四季度下游旺盛的裝機需求將進一步帶動光伏行業的快速發展。

    第三季度旺季在數據上也有所呈現。殷晟路表示，根據國家能源局與solarzoom數據，第三季度國內光伏新增裝機和組件出口數據分別同比增長73%和53%，“下游需求旺盛也拉動產業鏈價格繼續上漲，光伏硅料及組件三季度價格分別上漲約11%和3%，疊加制造端持續降本增效，光伏行業第三季度整體業績表現亮眼。”

    這一點在企業的業績上也有體現。隆基綠能2022年上半年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為64.81億元，同比增長29.79%。而隆基綠能預計前三季度實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為106億元-112億元之間，同比增長40%-48%。

    不僅僅是國內，海外光伏裝機規模也在快速增長，這也帶動了國內光伏組件的出口。

    根據國家能源局的統計數據，今年上半年海外光伏市場需求持續旺盛，實現了量價齊升，上半年我國光伏組件出口量達到了78.6GW，同比增長74.3%。光伏產品的出口總額達到了259億美元，同比增長113%。

    受益國外旺盛的裝機需求，連續虧損多年的億晶光電也實現了扭虧為盈。億晶光電發布的業績預告稱，公司預計2022年前三季度實現營業收入57億元到60億元，與上年同期相比增加110.44%到121.52%；凈利潤為4500萬元到5000萬元，與去年同期相比將實現扭虧為盈。

    億晶光電解釋業績變化的主要原因為公司開拓太陽能光伏組件市場，特別是國外市場的銷售量較上年同期相比有較大增長，組件毛利額及毛利率同比有所增長。

    “光伏產業是我國的優勢產業，全球旺盛的需求將進一步推動我國光伏企業的發展。”屈放稱。

    高景氣度有望持續

    “展望四季度，光伏行業高景氣度有望延續，產業鏈價格整體也預計維持高位。”殷晟路表示，考慮到上游硅料持續釋放，月產量環比逐步提升，明年一季度左右上游供需有望迎來一定改善，產業鏈價格或開始逐步回落。“伴隨著后續組件價格回落預計將進一步刺激終端需求，明年光伏裝機有望保持較高增長。”

    “從前三季度光伏產業鏈的盈利情況來看，中上游仍然占據行業主要的利潤空間，尤其是上游硅料企業是最大的‘贏家’。”屈放表示，從目前披露的報告和業績預告看，凈利潤前三位的公司是通威股份，特變電工和隆基綠能。其中通威股份以歸母公司凈利潤217.3億元遙遙領先，凈利潤增速更是達到了265.54%。

    “但是在有關部門通過窗口指導等舉措下，硅料價格出現松動，同時四季度伴隨著硅料企業產能的增加，硅料價格有望繼續走弱。同時四季度也是光伏行業裝機并網的旺季，甚至在四季度光伏的裝機量會超過前三季度的總和。”屈放表示，四季度光伏組件板塊上市公司的利潤有望繼續增長。

    中銀證券研報指出，歐盟官方已給出年均45GW的裝機目標，而為盡早實現能源獨立，光伏裝機實際量可能更為激進。此外，2021年，印度提出到2030年實現450GW清潔能源裝機的目標，其中光伏裝機目標約為300GW，為完成這一目標，2022-2030年，印度光伏裝機年均增量應達到25GW-30GW，對應累計裝機量年均復合增速22.03%。

    “從目前國內外光伏行業的發展趨勢來看，未來一段時期內，光伏行業有望持續保持較高的增速。”屈放稱。

（編輯 喬川川）