本報記者 張敏

    見習記者 熊悅

    11月19日，光伏產業鏈上游硅料廠商大全能源發布一則關于簽訂特別重大合同的公告。公告顯示，近日與某客戶簽訂了《采購協議》（以下簡稱“合同”），合同約定2023年1月至2027年12月某客戶預計共向公司采購14.88萬噸太陽能級一級品免洗塊料。

    第三方市場研究機構PV InfoLink最新（2022年11月16日）公布的多晶硅致密料均價30.30萬元/噸（含稅）測算，預計采購金額約為450.86億元（含稅）。

    對此，北京特億陽光新能源總裁祁海珅向《證券日報》記者表示，在新能源賽道確定性較強的情況下，硅料企業和下游企業簽訂長單、大單，鎖定長期定向采購，是光伏行業比較普遍的現象。

    大全能源表示，本銷售合同屬于公司日常經營活動相關合同，若本銷售合同順利履行，預計將會對公司業績產生積極影響。不過，實際銷售價格雙方采取月度議價方式確定，因此實際銷售價格會根據市場情況進行調整，本次預計合同金額不構成業績承諾或業績預測。

    2022年2月份大全能源公告一筆銷售金額約為72.6億元（含稅）的訂單，同年10月份、11月份，該公司公告，簽訂硅料采購合同累計金額達2932.44億元（合同金額按簽訂時最新的硅料均價測算），大全能源年內“斬獲”的硅料長單合同銷售額已超過3000億元，相當于2021年營收的近28倍。

    光伏產業熱帶動上游硅料需求攀升，硅料價格在年內持續上揚，進一步放大了頭部廠商的利潤空間。同花順數據顯示，今年前三季度，大全能源營收和歸母凈利潤分別同比增長197.15%、237.23%至246.8億元、150.8億元。對此，大全能源財報解釋，報告期內硅料市場供應緊缺帶動硅料價格持續上漲，同時產能釋放帶來銷量大幅增加。

    大全能源斬獲大額采購合同的同時，市場也擔憂公司其產能水平能否滿足訂單需求。

    實際上，大全能源也在加快產能建設。10月27日晚間，大全能源公告，擬以24.99億元向全資子公司內蒙古大全新材料進行增資，用于內蒙古大全新材料在30萬噸/年高純工業硅項目和20萬噸/年有機硅項目的投資建設和運營。

    隆眾資訊光伏產業鏈分析師方文正向《證券日報》記者表示：“大全能源多晶硅原料的成本控制比較好，當下價格利潤可觀。硅料從建設到投產需一年多時間，再加上產能爬坡需3個月-6個月時間。”

    然而，隨著硅料產能的釋放，硅料價格走勢牽動著市場。10月31日，作為硅片龍頭企業之一，TCL中環率先調低單晶硅片價格，引發市場關注。硅片價格下調是否會影響上游硅料價格走勢？

    在方文正看來，隨著市場供需的變化，硅料下游開始逐漸掌握話語權。“目前硅料價格仍在高位震蕩，預計12月份之后，受市場需求影響硅料價格會有所回落。”

    中信建投也預計，在2022年底全年組件排產告一段落后，疊加硅料產能繼續釋放，硅料價格將正式進入下降通道。第四季度（尤其是12月份）開始，硅料將出現長期向下拐點。