本報記者 李雯珊

    見習記者 解世豪

    3月2日，美達股份披露了此次籌劃易主的詳細情況，公司實際控制人或將由李堅之變更為陳建龍。

    早在2021年，公司就發布過除發行價格外近乎相同的定增預案，希望引入陳建龍作為實控人。但由于美達股份未能在規定期限內提交審查意見書面回復，中國證監會在2022年11月份決定終止對其方案的進一步審查。此次公司“舊案重提”，能否如愿以償？

    3月2日，美達股份收盤漲停，報收5.56元/股，漲幅達10.1%。

    實控人或將變更

    此次定增預案顯示，公司擬發行股票數量不超過1.58億股，不超過本次發行前上市公司總股本的30%，發行價格為3.78元/股。由福建力恒投資有限公司（下稱“力恒投資”）以5.99億元全額認購，所募資金扣除發行費用后將全部用于補充流動資金和償還銀行貸款。

    本次發行前，美達股份的控股股東為昌盛日電，其持有公司1.47億股股份，占公司總股本的27.83%，而力恒投資持有美達股份197萬股股份。發行完成后，力恒投資持有公司股份上升至1.6億股，占公司發行后股本總額的23.36%，占有表決權股份的比例為24.59%。

    美達股份現實控人李堅之承諾自本次發行完成之日起36個月內放棄其通過青島昌盛日電新能源控股有限公司（下稱“昌盛日電”）持有的3430萬股上市公司股份（占本次發行前上市公司股份總數的6.49%）對應的表決權，發行完成后，按發行數量上限測算，李堅之通過昌盛日電享有美達股份17.28%的表決權。發行完成后，力恒投資成為上市公司控股股東，陳建龍將成為上市公司實際控制人。

    根據美達股份1月13日發布的業績預告顯示，公司2022年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為虧損4800萬元至6500萬元，同比下滑185.31%至215.53%。

    美達股份表示，去年上半年公司采取緊貼市場、經營快進快出策略，同時抓住高附加值產品的生產和銷售，盯緊匯率波動及時結匯，爭取稅收政策優惠等一系列措施，上半年實現經營盈利約5000萬元。但進入去年下半年，市場需求低迷，中石化己內酰胺結算價大幅下調，且出口訂單不足，下游工廠心態悲觀，聚合和絲廠庫存壓力大，降價去庫存，價格競爭激烈，下半年經營虧損約1億元。

    “公司自IPO后未進行過再融資。盡管公司努力壓縮有息債務、削減利息支出，目前財務壓力仍然較大，且對經營業績造成一定影響。通過本次向特定對象發行，將有助于優化公司資本結構，降低資產負債率，降本增效，提升財務穩健性水平。”美達股份相關人士向《證券日報》記者表示。

    Wind數據顯示，美達股份2019年至2021年的資產負債率分別為45.08%、48.98%和52.89%。由于前次定增方案未能實施，截至去年9月份，公司資產負債率繼續攀升至53.41%，賬上貨幣資金為4.24億元，短期借款達6.15億元。負債合計為16.88億元，其中流動負債合計為14.48億元，占比為85.77%。

    易主之路一波三折

    美達股份籌劃易主事項由來已久。2021年7月份，公司發布公告稱，計劃通過發行股份及支付現金的方式，購買恒申集團、長樂中升投資有限公司所持長樂恒申合纖科技有限公司100%股權，預計構成重大資產重組。

    但僅不到一個月，美達股份表示，鑒于交易雙方對標的資產估值、交易具體方案未達成一致意見，公司決定終止籌劃本次重大資產重組事項。經協商，雙方決定通過由交易對方指定主體認購公司非公開發行股票的方式繼續推進合作。

    此后，美達股份于2021年8月份發布定增預案，但審查過程中“插曲”不斷。2022年1月份，美達股份稱，由于公司此次發行聘請的律師事務所因其為其他公司提供法律服務而被中國證監會立案調查，根據相關規定，中國證監會決定中止對公司此次發行申請的審查，直至2022年3月初恢復。

    審查恢復后，美達股份收到證監會出具的一次反饋意見，還曾于2022年8月份提請召開股東大會，審議通過將此次非公開發行決議有效期延長至2023年8月份。

    但由于美達股份的書面回復遲遲未到，2022年11月份，證監會最終決定終止審查。

    對于此次美達股份“舊案重提”，一位市場人士向《證券日報》記者表示，“此次美達股份拿出變化不大的定增方案，也是出于謹慎考慮，有了上次被終止審查的經驗后，這次會避免出現同樣的問題。如果美達股份此次能夠完成定增，將改善公司的財務狀況，增強公司的品牌影響力和經營能力。”