本報(bào)記者 張軍兵

    3月7日晚，美格智能發(fā)布非公開(kāi)發(fā)行股票發(fā)行情況報(bào)告書(shū)，確定此次定增發(fā)行價(jià)格為28.46元/股，首輪配售數(shù)量2120.85萬(wàn)股，募集資金總額約6.04億元，而此次募資結(jié)果已基本達(dá)到擬募集金額目標(biāo)。

    其中，華泰資管旗下多項(xiàng)產(chǎn)品參投合計(jì)1.47億元，華夏基金、諾德基金及景順長(zhǎng)城基金分別參投7200萬(wàn)元、7100萬(wàn)元、5500萬(wàn)元；而泰康資管、中國(guó)華電、UBSAG、中信建投、大連海融高新投等多家知名機(jī)構(gòu)、企業(yè)也參投2000萬(wàn)元以上。

    公告顯示，2月11日發(fā)行人及主承銷商向共計(jì)210名投資者發(fā)送了《認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書(shū)》及其附件文件；此外，截至2月20日，另有17名投資者也表達(dá)了認(rèn)購(gòu)意愿。

    “就公告披露來(lái)看，此次美格智能定增市場(chǎng)熱度較高，參與定增的投資者多為券商、公募基金等頭部機(jī)構(gòu)，陣容相當(dāng)豪華，這也說(shuō)明了公司發(fā)展較受市場(chǎng)認(rèn)可。”一位券商投行人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

    據(jù)此前定增公告顯示，美格智能擬募資6.04億元。其中，4.03億元投資5G+AIoT模組及解決方案產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，0.51億元用于研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目，1.5億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

    作為物聯(lián)網(wǎng)模組行業(yè)的后起之秀，美格智能通過(guò)深耕車(chē)載和FWA（固定無(wú)線接入）景氣賽道，依靠多年華為合作技術(shù)底蘊(yùn)和比亞迪等客戶資源，目前已成為全球智能模組前三龍頭。

    目前，公司主要以無(wú)線通信模組+物聯(lián)網(wǎng)解決方案產(chǎn)品雙輪驅(qū)動(dòng)，在智能網(wǎng)聯(lián)車(chē)、FWA和物聯(lián)網(wǎng)泛連接領(lǐng)域三大業(yè)務(wù)方向發(fā)展。

    據(jù)悉，此次5G+AIoT模組及解決方案產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目建設(shè)周期為24個(gè)月，達(dá)產(chǎn)年?duì)I業(yè)收入5.72億元，利潤(rùn)總額7069.39萬(wàn)元。

    公司稱，該項(xiàng)目是順應(yīng)車(chē)聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，擴(kuò)大公司銷售規(guī)模的必要選擇。近年來(lái)，智能網(wǎng)聯(lián)車(chē)及新零售市場(chǎng)，無(wú)線通訊模組滲透率持續(xù)提升，行業(yè)增量空間擴(kuò)大；此項(xiàng)目能夠進(jìn)一步提升公司5G+AIoT模組在智能網(wǎng)聯(lián)車(chē)和新零售領(lǐng)域的市場(chǎng)占有率。

    受益于高景氣度物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)對(duì)無(wú)線通信模組的需求擴(kuò)大，2017年至2021年公司收入復(fù)合增速達(dá)32.3%。2022年前三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入18億元，同比增長(zhǎng)36.27%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.22億元，同比增長(zhǎng)53.95%。

    “公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要來(lái)自于新能源車(chē)智能座艙領(lǐng)域的5G智能模組、面向海外運(yùn)營(yíng)商的5GFWA產(chǎn)品出貨量大幅提升。截至2022年前三季度，公司車(chē)載領(lǐng)域收入較去年同期實(shí)現(xiàn)翻倍以上增長(zhǎng)，F(xiàn)WA領(lǐng)域持續(xù)保持高速增長(zhǎng)。”美格智能在此前機(jī)構(gòu)調(diào)研中表示。

    據(jù)Counterpoint預(yù)測(cè)，到2030年全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組的出貨量預(yù)計(jì)將超過(guò)12億個(gè)，CAGR達(dá)12%，5G將于2023年至2030年實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)，CAGR達(dá)到60%，在不同制式網(wǎng)絡(luò)增速中占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。

    “全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)將在未來(lái)十年時(shí)間內(nèi)從4G過(guò)渡到5G，驅(qū)動(dòng)行業(yè)新一輪成長(zhǎng)。汽車(chē)作為主要下游應(yīng)用領(lǐng)域之一，也在逐漸進(jìn)化為移動(dòng)智能終端，成為未來(lái)物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的全新增量。”一位通信行業(yè)分析師向記者表示。

    國(guó)金證券研究認(rèn)為，公司車(chē)載業(yè)務(wù)主要為比亞迪漢、唐、海豹、騰勢(shì)D9車(chē)型提供5G智能模組，隨相關(guān)車(chē)型放量及后續(xù)公司為多家Tier1與主機(jī)廠提供后裝業(yè)務(wù)，公司智能模組出貨量迎來(lái)快速提升；FWA業(yè)務(wù)受益于海外市場(chǎng)旺盛需求，以及華為市場(chǎng)份額釋放，未來(lái)產(chǎn)品出貨量也有望維持高速增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)公司2022年至2024年?duì)I收分別為26.4億元、37.4億元、53.4億元，同比增速分別為34.2%、41.6%、42.8%。

（編輯 才山丹）