本報記者 殷高峰

    在經(jīng)歷了兩天的等待和猜測后，*ST煉石的新控股股東和實控人終于浮出水面。

    5月10日晚間，*ST煉石發(fā)布公告稱，公司擬向四川發(fā)展航空產(chǎn)業(yè)投資集團有限公司（以下簡稱“航投集團”）發(fā)行不超過2.01億股股票，募資不超10.9億元，用于償還有息負債及補充流動資金。此次發(fā)行完成后，航投集團將成為公司控股股東，四川省國資委將成為公司實控人。

    航投集團為四川發(fā)展旗下的航空產(chǎn)業(yè)投資平臺。“航投集團入主后，*ST煉石有望借助四川發(fā)展和航投集團的資源和優(yōu)勢，走出目前的困境。”萬聯(lián)證券投資顧問屈放對《證券日報》記者表示。

    資料顯示，航投集團定位為四川發(fā)展航空航天產(chǎn)業(yè)板塊的資產(chǎn)整合、產(chǎn)業(yè)投資和資本運營平臺，立足航空航天產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，以省市區(qū)三級聯(lián)動、央地協(xié)同、軍民融合為重要抓手，推動航空航天產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢資源整合，不斷夯實四川發(fā)展航空航天板塊“資本+實業(yè)”的基石。

    按照發(fā)行數(shù)量上限進行計算，本次向特定對象發(fā)行股票完成后，航投集團直接持有公司股票將占本次發(fā)行完成后公司總股本的23.08%。此次發(fā)行前的公司原控股股東和實控人張政持有的股票占發(fā)行后總股本的13.41%。

    此外，航投集團之一致行動人四川發(fā)展引領(lǐng)資本管理有限公司和引領(lǐng)資本1號資管計劃分別持有公司6936萬和1211萬股股票，占公司本次發(fā)行完成前總股本的10.33%和1.80%。

    根據(jù)*ST煉石、航投集團、張政所簽署的《合作協(xié)議》約定，航投集團有權(quán)提名董事會的多數(shù)席位。因此，本次向特定對象發(fā)行股票完成后，航投集團將成為*ST煉石的控股股東，四川省國資委將成為公司的實際控制人。

    在屈放看來，航投集團的進入對于目前*ST煉石緩解債務(wù)壓力和經(jīng)營壓力具有積極意義，“從公司去年年報可以看出，其目前面臨的債務(wù)壓力比較大，而航空制造業(yè)又屬于資金和技術(shù)密集型行業(yè)，盡管目前航空業(yè)開始呈恢復(fù)趨勢，但如果公司不能盡快解決債務(wù)壓力，會對生產(chǎn)經(jīng)營帶來不利影響。”

    *ST煉石相關(guān)負責人對《證券日報》記者表示：“公司此前也通過向航投集團以及四川發(fā)展旗下的其他公司借款來緩解債務(wù)壓力和進行生產(chǎn)經(jīng)營，此次募集資金將進一步降低公司財務(wù)風險，提高公司資金實力。”

    在屈放看來，從長期來看，全球航空市場仍然前景廣闊，行業(yè)規(guī)模將持續(xù)上漲。而國內(nèi)航空產(chǎn)業(yè)需求今年也呈現(xiàn)明顯復(fù)蘇的趨勢，從中長期來看，我國將大力發(fā)展航空航天業(yè)作為重要的戰(zhàn)略任務(wù)，同時我國有望成為全球最大的航空市場。

    “本次定增完成后，一方面，能有效緩解公司營運資金壓力，避免公司對外部借款的過度依賴，降低財務(wù)費用，提高盈利水平；另一方面，能滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展過程中對流動資金的需求，拓展公司主營業(yè)務(wù)的發(fā)展空間，有利于公司的持續(xù)健康發(fā)展。”上述負責人表示，此次引入具有航空航天產(chǎn)業(yè)背景的國資控股股東有助于增強公司的市場競爭力。

    “公司也將緊抓航空業(yè)恢復(fù)的發(fā)展機遇，積極改善內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營，提升公司的競爭力。”上述負責人稱，公司將推動子公司英國加德納采取暫停租賃低效廠房等措施，降本增效、實現(xiàn)穩(wěn)定經(jīng)營，同時推動子公司成都航宇穩(wěn)定經(jīng)營、可持續(xù)發(fā)展，并積極推進加德納成都旗艦工廠的建設(shè)投產(chǎn)，從而達到提高經(jīng)營效率和效果，促進企業(yè)發(fā)展的目標。