本報記者 徐一鳴

    見習記者 孫文青

    作為半導體行業“風向標”，晶圓大廠的一舉一動都向外界傳遞著行業最新信號。5月11日，中芯國際和華虹半導體同時發布的2023年一季報顯示：半導體行業下半年能否迎來復蘇還不甚明朗。

    具體來看，華虹半導體2023年一季度實現營業收入6.31億美元，同比增長6.09%，環比持平；歸屬母公司凈利潤1.52億美元，同比增長47.88%，環比下降4.3%。中芯國際則在一季度實現營業收入102.09億元，實現凈利潤15.91億元，同比均出現下降。值得一提的是，中芯國際預計二季度營收將有所回升。

    在5月12日的中芯國際一季度業績會上，中芯國際聯合首席執行官趙海軍表示：“一季度產業整體尚處于底部，工業和汽車領域相對穩健，手機和消費電子產業鏈庫存依然高企，市場對已有的舊產品，尤其是量大價低的產品需求進一步下降。”同樣，華虹半導體也持續感受到一季度市場的疲軟。

    多位下游芯片企業表示，受消費端需求和國際形勢影響，行業目前未見明顯好轉跡象，銷售層面承受較大壓力。而一家科技咨詢機構人士向《證券日報》記者表示：“芯片設計廠商的需求目前確實處于較為低迷的狀態，但這一狀態是芯片行業供需周期的正常體現。此外，主要因國際方面對于設備的限制，全球市場短期內或將不斷探底。”

    市場低迷尚未改善

    銷售略好于預期

    由于消費應用需求大大下降，下游芯片設計行業在過去一年普遍處于“去庫存”狀態，這一情況于今年一季度也未見明顯改善。也正因為此，在2023年年度前瞻指引中，中芯國際和華虹半導體均給出了較為保守的業績指引。而在兩家公司披露一季報前，市場低預期還曾一度引發市場波動。

    不過，中芯國際管理層在評論經營情況時稱，今年一季度，公司銷售收入略好于指引，毛利率也處于指引的上部。

    趙海軍在業績說明會上介紹，目前下游細分市場里，手機消費類產業鏈中，部分客戶推出新產品需要向中芯國際緊急下單；其次，公司明顯看到全球中低端WiFi、互連需求旺盛，供不應求；另外，在建筑領域，LED燈的驅動電路、節能電路，建筑外表面裝飾燈等需求正在逐漸回升，且需求量很大。

    今年一季度中芯國際銷售晶圓數量（約當8英寸晶圓的片數）125.17萬片，產能利用率為68.1%。值得一提的是，中芯國際月產能已從去年一季度的64.91萬片提升至今年一季度的73.23萬片。

    中芯國際預計其產能利用率將在二季度回升，并且進入持續性回升趨勢。趙海軍對此解釋稱，一方面，中芯國際正在全力做新產品，新產品沒有庫存，因此一旦驗證進入整機供應鏈后，客戶需要增加到3個月至5個月的庫存，達到平衡的狀態，中芯國際就可以多做；另一方面，部分客戶的投標份額較去年增長，因此新產品和舊產品在中芯國際的下單量會增多。

    同樣在產能方面，華虹半導體一季報顯示，公司季度末8英寸等值晶圓產能達到32.4萬片，總體產能利用率為103.5%，保持高位運行。

    全年指引不變

    擴產將有節奏推進

    截至目前，兩大晶圓大廠對于2023年預期與年初基本一致，也正努力從萎縮下行的市場中挖掘“確定性”。

    中芯國際預計，今年二季度產能利用率和出貨量都高于一季度，銷售收入預計環比增長5%到7%，平均晶圓單價受產品組合變動影響環比下降；毛利率預計在19%到21%之間。

    “我們主要的依據是，比起3個月以前，全球市場雖然還處于底部，但近期中芯國際在不同領域察覺到了中國客戶信心的回升。此外，去年率先進入去庫存階段的高壓驅動攝像頭、芯片和專用存儲器領域出現向好的變化。第三，公司積極創新終端整機，尋求市場突破，推進新產品和首發新性能的實現，帶來了公司急單的快速增長。”趙海軍表示。

    目前，中芯國際40nm和28nm節點已經恢復滿載狀態。但趙海軍也表示，短期內，受限于產能、平臺的配套等長短腳問題，新產品實現快速收入增長還需時間。

    展望2023全年，中芯國際表示，目前對于全年的指引維持不變，即銷售收入同比降幅為低十位數，毛利率在20%左右。面對市場的快速變化，公司將繼續遵循以市場為導向、以客戶為中心的策略，加強與終端市場的對話，全力配合新產品的推出，做好產線長短腳調整配套，迎接下一輪的增長周期。

    晶圓大廠既有的擴產計劃仍然不變。據中芯國際披露，目前，中芯深圳已進入量產，中芯京城預計下半年進入量產，中芯東方預計年底通線，中芯西青還在建設中。

    華虹半導體總裁兼執行董事唐均軍則表示，2023年，華虹半導體的無錫12英寸生產線將逐步釋放月產能至9.5萬片，并將適時啟動新產線的建設，為公司特色工藝的中長期發展提供產能支持，以更好滿足市場對公司先進“特色IC+Power Discrete”工藝的需求。

    灼識咨詢合伙人趙曉馬告訴《證券日報》記者：“外部政策端的限制加碼確實會帶來一定程度的短期陣痛，但是這也倒逼我國半導體廠商加速國產化進程，實現自主可控的產品設計與制造，在各個被‘卡脖子’的細分領域有望開啟新一輪國產替代周期，驅動我國半導體行業增長。從中長期來看，產業周期自然會隨著供需兩端調整探底繼而改善，但隨著車規級、工業級半導體中的智能汽車芯片、特種芯片等新賽道提供新的增量，半導體板塊會步入新一輪上漲周期。”