本報(bào)記者 劉釗

    7月18日晚間，中直股份公告稱，公司擬通過(guò)發(fā)行股份的方式購(gòu)買(mǎi)中國(guó)航空科技工業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中航科工”）與中國(guó)航空工業(yè)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“航空工業(yè)集團(tuán)”）所持昌河飛機(jī)工業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“昌飛集團(tuán)”）100%股權(quán)和中航科工與航空工業(yè)集團(tuán)所持哈爾濱飛機(jī)工業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“哈飛集團(tuán)”）100%股權(quán)，并募集配套資金。

    這是繼1月9日中直股份披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案后，中直股份、中航科工、航空工業(yè)集團(tuán)就發(fā)行股份部分細(xì)節(jié)問(wèn)題進(jìn)一步達(dá)成一致。中航科工表示，本次重組將進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)集團(tuán)直升機(jī)業(yè)務(wù)的整合，有利于提升直升機(jī)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力。

    實(shí)現(xiàn)直升機(jī)業(yè)務(wù)A股整體上市

    直升機(jī)作為旋翼類飛行器，擁有特殊的飛行性能，具有固定翼飛行器不可替代的優(yōu)勢(shì)，是一類重要的軍民通用型航空裝備，隨著相關(guān)應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展，直升機(jī)產(chǎn)業(yè)也將迎來(lái)良好的發(fā)展機(jī)遇期。

    中直股份是國(guó)內(nèi)直升機(jī)制造業(yè)中規(guī)模最大、產(chǎn)值最高、產(chǎn)品系列最全的領(lǐng)軍企業(yè)，中直股份現(xiàn)有核心產(chǎn)品既涉及直升機(jī)零部件制造業(yè)務(wù)，又涵蓋民用直升機(jī)整機(jī)、航空轉(zhuǎn)包生產(chǎn)及客戶化服務(wù)，是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的直升機(jī)和通用飛機(jī)系統(tǒng)集成和整機(jī)產(chǎn)品供應(yīng)商。公司日前公布的2023年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)2023年1月份-6月份實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為1.10億元至1.32億元，與上年同期相比增加0.93億元至1.15億元，同比增長(zhǎng)553%至683%。

    中直股份擬向中航科工發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)其持有的昌飛集團(tuán)92.43%股權(quán)、哈飛集團(tuán)80.79%股權(quán)，擬向航空工業(yè)集團(tuán)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)其持有的昌飛集團(tuán)7.57%股權(quán)、哈飛集團(tuán)19.21%股權(quán)。交易價(jià)格為50.78億元。

    哈飛集團(tuán)和昌飛集團(tuán)系優(yōu)質(zhì)直升機(jī)總裝資產(chǎn)。其中，昌飛集團(tuán)是我國(guó)直升機(jī)科研生產(chǎn)基地之一，主要從事多款直升機(jī)的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，主要產(chǎn)品有直8、直10等系列直升機(jī)。哈飛集團(tuán)也是我國(guó)主要直升機(jī)科研生產(chǎn)基地之一，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，形成了以“直9系列、直19”軍用直升機(jī)，“AC312系列、AC352”民用直升機(jī)和“運(yùn)12E、運(yùn)12F”固定翼飛機(jī)為代表的產(chǎn)品體系。

    中直股份表示，本次交易完成后，上市公司業(yè)務(wù)完整性將得到增強(qiáng)，業(yè)務(wù)規(guī)模將有所提高，有利于直升機(jī)業(yè)務(wù)的資源整合和提升管理效率，助力提升上市公司創(chuàng)新力、核心競(jìng)爭(zhēng)力、市場(chǎng)影響力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，實(shí)現(xiàn)直升機(jī)業(yè)務(wù)A股整體上市。

    在籌劃重大資產(chǎn)重組的同時(shí)，中直股份計(jì)劃定增不超過(guò)30億元，其中，中航科工擬認(rèn)購(gòu)的募集配套資金金額為2億元，機(jī)載公司擬認(rèn)購(gòu)的募集配套資金金額為1億元。本次權(quán)益變動(dòng)后，中航科工持有公司3.92億股股份，占公司總股本的比例為53.62%，仍為公司的控股股東；航空工業(yè)集團(tuán)直接或通過(guò)下屬子公司合計(jì)控制公司4.38億股股份，占公司總股本的比例為59.92%，仍為中直股份的實(shí)際控制人。

    航空航天板塊資本運(yùn)作持續(xù)活躍

    2022年5月份，國(guó)務(wù)院國(guó)資委印發(fā)《提高央企控股上市公司質(zhì)量工作方案》，對(duì)提高央企控股上市公司質(zhì)量工作作出部署，要求打造一批核心競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、市場(chǎng)影響力大的旗艦型龍頭上市公司，培育一批專業(yè)優(yōu)勢(shì)明顯、質(zhì)量品牌突出的專業(yè)化領(lǐng)航上市公司，以優(yōu)勢(shì)上市公司為核心，通過(guò)資產(chǎn)重組、股權(quán)置換等多種方式，加大專業(yè)化整合力度，推動(dòng)更多優(yōu)質(zhì)資源向上市公司匯聚。

    在政策引領(lǐng)下，航空航天科技板塊資本運(yùn)作持續(xù)活躍。此次中直股份的重大資產(chǎn)重組也響應(yīng)了國(guó)資委“提高央企控股上市公司質(zhì)量”要求，我國(guó)旗艦型直升機(jī)平臺(tái)呼之欲出。作為軍工集團(tuán)資本運(yùn)作先行軍，2021年以來(lái)，航空工業(yè)集團(tuán)已推進(jìn)中無(wú)人機(jī)上市、中航電子吸收合并中航機(jī)電、中航電測(cè)收購(gòu)成飛集團(tuán)等陸續(xù)落地，本次中直股份收購(gòu)哈飛集團(tuán)與昌飛集團(tuán)，標(biāo)志著改革再次邁出堅(jiān)實(shí)的一步。

    中直股份表示，本次交易系航空工業(yè)集團(tuán)和中航科工落實(shí)國(guó)家積極推進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革和提高上市公司質(zhì)量的相關(guān)政策精神，通過(guò)市場(chǎng)化手段，優(yōu)化和調(diào)整產(chǎn)業(yè)布局和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，推動(dòng)所屬上市公司高質(zhì)量發(fā)展的切實(shí)舉措，助力提升上市公司創(chuàng)新力、核心競(jìng)爭(zhēng)力、市場(chǎng)影響力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

    浙江大學(xué)國(guó)際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融研究中心聯(lián)席主任盤(pán)和林在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“中直股份此次重大重組能夠壯大上市公司業(yè)務(wù)規(guī)模，未來(lái)將形成一個(gè)綜合性的飛機(jī)制造集團(tuán)，飛機(jī)制造能力得以完善，制造規(guī)模也將進(jìn)一步遞增。將成為中國(guó)又一大具備全球競(jìng)爭(zhēng)力的飛行器制造集團(tuán)企業(yè)。而經(jīng)過(guò)本輪重組，哈飛集團(tuán)和昌飛集團(tuán)也實(shí)現(xiàn)了借殼上市，未來(lái)能夠從資本市場(chǎng)獲得融資來(lái)支持發(fā)展。中國(guó)航空航天產(chǎn)業(yè)通過(guò)資產(chǎn)重組，競(jìng)爭(zhēng)力、規(guī)模、技術(shù)能力都將得到有效提升。”

    北京博星證券投資顧問(wèn)有限公司研究所所長(zhǎng)、首席投資顧問(wèn)邢星告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者：“此次重大資產(chǎn)重組的本質(zhì)是航空工業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資源的進(jìn)一步整合，有利于進(jìn)一步夯實(shí)控股股東的實(shí)際控制權(quán)，推動(dòng)上市公司高質(zhì)量發(fā)展。且從歷史經(jīng)驗(yàn)上來(lái)看，重大資產(chǎn)重組往往會(huì)對(duì)股價(jià)產(chǎn)生利好刺激，特別是對(duì)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的重組整合，對(duì)上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)以及行業(yè)地位都將產(chǎn)生積極影響。”