本報記者 賀王娟

    同花順iFind數據顯示，截至8月29日，已有144家A股半導體上市公司披露半年報，其中業績歸母凈利潤實現正增長的有81家，占比為56.25%，其中27家企業實現扭虧或減虧，業績增幅超100%的有33家公司。此外，據記者不完全統計，前述披露半年報的上市公司中，二季度環比一季度業績增長的企業有122家，占比為84.72%。

    對于上半年半導體行業企業業績加速復蘇以及二季度成長迅速，天使投資人、資深人工智能專家郭濤對《證券日報》記者分析稱，一是全球半導體市場需求持續旺盛，尤其是5G、物聯網、人工智能等領域的快速發展，對半導體產品的需求不斷增加；二是，國家政策支持力度加大，為半導體產業發展提供了有力保障；同時國內半導體產業鏈逐漸完善，部分關鍵技術取得突破，提高了產業整體競爭力，這些因素成為驅動半導體行業上市公司業績加速回暖的主要原因。

    市場需求回暖訂單飽滿

    具體來看，在已披露半年報的這144家半導體上市公司中，歸母凈利潤同比增超3倍的上市公司有，上海貝嶺、匯頂科技、賽維微電、瑞芯微、韋爾股份、英集芯等15家上市公司，其中英集芯歸母凈利潤同比增長超17倍。

    對于業績增長的原因，多家半導體上市公司在半年報中透露，主要系市場需求回暖公司訂單飽滿。“報告期市場需求復蘇，伴隨著公司在高端智能手機市場的產品導入及汽車市場自動駕駛應用的持續滲透，公司營業收入實現了明顯增長。”韋爾股份在半年報中談到。

    據韋爾股份披露，2024年上半年，公司實現主營業務收入120.70億元，較上年同期增加36.64%。其中半導體設計銷售業務實現收入104.18億元，占主營業務收入的比例為86.31%，較上年同期增長41.14%。此外，公司實現歸母凈利潤13.67億元，同比增長近8倍。

    同樣今年上半年凈利潤暴增17.76倍的英集芯，在對業績進行分析時也表示，主要受消費終端需求逐漸回暖的影響，公司總體經營業績穩步增長，同時，公司車規、新能源、PMU等相關芯片實現量產助推公司營收大幅增長。

    而從歸母凈利潤規模來看，北方華創、中芯國際、韋爾股份分別以27.81億元、16.46億元、13.67億元的規模排名前三。據北方華創披露，上半年公司業績增長主要系公司訂單增加，帶來銷售量的相應增加。此外，公司電子工藝裝備業務毛利率同比增長了6.26個百分點，而該業務營收占其總營收比例超九成。

    “進入2024年以來，伴隨著下游需求回暖及廠商持續推進庫存去化，半導體行業正式進入上行周期。”東莞證券分析師劉夢麟認為，從業績情況來看，半導體設備材料、存儲、等細分板塊龍頭企業業績均實現同比、環比大幅增長表明行業景氣度延續。

    而對于半導體行業上市公司業績增長的可持續性，郭濤認為，受益于全球半導體市場需求持續增長，企業資本投入的增多以及國內產業鏈的完善，企業間的協同效應逐漸顯現提升生產效率，都為半導體行業企業提供了巨大的市場空間。展望下半年的半導體市場，他預計仍將保持較高增速，但也需潛在風險與挑戰。

    預期樂觀研發投入高增

    根據世界半導體貿易統計協會（WSTS）最新數據預測，2024年全球半導體市場總規模將升至6112億美元。中長期來看，市場均認為半導體行業向好的格局不變。

    “今年整個半導體供應鏈都在復蘇以應對2025年市場需求的激增。”國信證券認為，在高景氣度下，半導體行業資本支出正轉為積極。

    在此背景下，記者注意到在研發投入方面，已披露半年報上市公司研發投入增長明顯，其中近八成上市公司在上半年加大研發費用，海光信息、聞泰科技、韋爾股份、北方華創上半年研發投入均超10億元。

    北方華創表示，半導體行業是技術高度密集的行業，有“一代產品，一代工藝，一代設備”的特征，而半導體技術的快速更新也對設備研發提出了更高的要求。而上半年公司研發投入就達22.42億元，同比增長47.97%，接近其上半年歸母凈利潤八成左右。

    同時江波龍、卓勝微、中微公司、航宇微、佰維存儲5家半導體上市公司，上半年研發投入同比增長近1倍多，例如佰維存儲上半年研發投入同比增長174.15%，達2.1億元。佰維存儲表示主要系，公司持續加大芯片設計、存儲解決方案研發、先進封測及芯片測試設備等領域的研發投入力度，并大力引進行業優秀人才所致。據其披露，上半年佰維存儲研發人員較上年同期增加277人，同比增長58.56%。

    北京科方得科技企業負責人張曉兵在接受《證券日報》記者采訪時表示：“研發投入是半導體行業保持競爭力的關鍵，高水平的研發能力可以提升企業的整體價值鏈，增強其在全球市場的競爭力，同時為更好地應對快速變化的市場需求，企業必須不斷投入研發以保持領先地位。”

（編輯 喬川川）