本報記者 王僖

    12月1日，A股市場AI眼鏡概念股市場關注度再度升溫。消息面上，近期，海內外科技巨頭紛紛入局“AI眼鏡”賽道。

    其中，阿里巴巴集團控股有限公司于11月27日正式發布夸克AI眼鏡，接入千問大模型，首批已售罄；理想汽車即將于12月3日舉行旗下首款AI眼鏡發布會；Meta新款Ray-Ban智能眼鏡在全球市場反響熱烈；谷歌也正重啟AI眼鏡項目，最早或于2026年第四季度發布。

    這一系列密集動作共同描繪出一幅產業加速圖景，一場“百鏡大戰”正愈演愈烈。

    行業進入規模化前夜

    國際數據公司（IDC）指出，2025年，智能眼鏡在硬件輕量化和基礎AI功能上持續突破，為體驗升級和產品功能創新奠定基礎。2026年，中國智能眼鏡市場將迎來規模化拐點，全球智能眼鏡市場出貨量預計將突破2368.7萬臺，其中中國智能眼鏡市場出貨量將突破491.5萬臺。

    對于激增的中國市場而言，目前已有小米、小度、雷鳥、聯想、天翼、樂奇等眾多品牌的產品進入AI眼鏡市場，這些品牌背后的公司既有科技巨頭，也有通信運營商，還有多家初創企業。

    一個特征值得關注：一方面，有市場消息稱，華強北“白牌”AI眼鏡價格下探至百元區間，通過極致性價比加速市場教育和滲透；另一方面，眾多科技巨頭新品定價通常在2000元以上，他們正通過AI能力、生態聯動和品牌價值爭奪高端用戶。

    這個科技巨頭競相涌入的賽道，正形成獨特的市場分層，這種分層策略則在某種程度上共同做大了市場蛋糕。

    同時，AI眼鏡市場正逐漸從“數碼愛好者玩具”走向“大眾消費電子產品”，其規模化“前夜”似已到來。在中關村物聯網產業聯盟副秘書長袁帥看來，觸發這種轉變的拐點性標志并非單一因素。

    “某一項關鍵技術的突破，如電池技術，若能大幅提升續航能力，解決用戶頻繁充電的痛點，或者某個‘殺手級’應用的出現也至關重要，這會激發消費者的購買欲望。”袁帥對《證券日報》記者表示，整體來看，價格因素往往是大眾消費決策的重要考量，若能在價格合理的基礎上，兼具關鍵技術的突破和“殺手級”應用，將加速這一拐點的到來。

    產業鏈加速布局與博弈

    熱鬧的新品發布背后，反映出產業鏈成熟度正在快速提升。推動這一輪增長的核心動力，是“AI+影像”能力的實質性落地，這背后則少不了被稱為AI眼鏡“大腦”的主控SoC芯片。

    目前，SoC芯片市場呈現出較為清晰的競爭格局。在高端市場，高通憑借專為智能眼鏡設計的驍龍AR1/AR1+平臺占據主導地位，這一平臺已被Meta、小米、阿里夸克等頭部產品廣泛采用。

    在中低端市場，珠海全志科技股份有限公司的V821芯片以低成本和極高性價比，成為許多方案商的首選。此外，恒玄科技（上海）股份有限公司、星宸科技股份有限公司等廠商也在各自細分領域展開布局。

    努曼陀羅商業戰略咨詢創始人霍虹屹對《證券日報》記者表示，未來2年至3年，AI眼鏡芯片市場的格局可能會呈現“高端穩固、中低端突破、協同場景擴容”的特點，高通在高端市場的領先地位短期內難被撼動，而國產廠商在中低端市場的增長會持續提速，特別是它們在特定場景的定制化能力正在凸顯，比如針對健康監測、輕量辦公等細分需求的芯片方案，更能匹配中小品牌的成本控制訴求。

    “芯片領域的競爭只是冰山一角。”一位投資機構合伙人對《證券日報》記者表示，“攝像頭模組、光學顯示、聲學器件、整機制造……整個供應鏈都在經歷資本的重塑。”

    數據顯示，全球智能眼鏡供應鏈中，超過80%的廠商來自中國，在攝像頭模組、光學鍍膜、整機組裝等關鍵環節全球市占率超50%。這一產業基礎為國內AI眼鏡的快速爆發提供了堅實支撐。

    上海市海華永泰律師事務所高級合伙人孫宇昊律師在接受《證券日報》記者采訪時表示：“國產產業鏈若想實現向高端市場的跨越，需要在技術、法律和生態協同上實現‘立體突破’：在技術上攻克更先進制程下的功耗與算力平衡難題；在法律與知識產權層面，則需要構建自主、嚴密的專利護城河，以規避潛在的國際技術許可糾紛；在商業生態上，與頭部終端品牌建立深度定制乃至聯合研發的綁定關系，通過定義產品來引領標準。”

（編輯 喬川川）