屢有上市傳聞的陸金所控股終于有了實質性動作。

    北京時間10月8日，陸金所控股向美國證券交易委員會公開提交招股說明書，申請上市，高盛、美銀、瑞銀、匯豐和平安證券（香港）等，將擔任陸金所控股上市承銷商。依據此前市場傳聞的20億至30億美元融資規模，陸金所控股有望成為美股歷史上最大金融科技IPO。

    如果陸金所控股順利上市，那么其將成為繼平安好醫生、金融壹賬通后，又一家由平安集團孵化的“獨角獸”上市公司。

    融資額度驚人

    陸金所控股的發展和估值歷來備受市場關注。在此次申請上市之前，陸金所控股已經完成了三輪融資，總規模超過31億美元。

    該公司于2015年3月和2016年1月完成了總計7.77億美元的A輪融資；于2016年1月完成了9.24億美元的B輪融資，投資方包括中銀集團、國泰君安證券、民生銀行等；2018年11月和2019年12月，公司完成了總計14.11億美元的C輪融資，投資方包括春華資本、卡塔爾投資局、SBIHoldings、摩根大通、瑞銀、高盛等多家明星投資機構。截至上述C輪融資結束，陸金所控股對應估值約為394億美元，折合人民幣超過2600億元。

    股東結構方面，平安集團持股42.3%，TunKungCompany持股42.7%。

    在上述招股書中，陸金所控股并沒有披露擬募資金額。但據此前市場傳聞，陸金所控股此次IPO將募集20億至30億美元。今年上半年，達達、理想汽車、小鵬汽車等國內公司紛紛赴美上市，目前陸金所控股融資額度最高，有望成為今年在美國上市的最大中概股IPO，并且還可能成為美國迄今為止最大的金融科技IPO。

    科技平臺作用顯著

    隨著招股書披露，陸金所控股的經營情況也一覽無遺。

    盡管受到新冠肺炎疫情影響，2020年上半年，陸金所控股的總收入為256.8億元，凈利潤為72.7億元，凈利潤增長率為28.3%。2017年、2018年和2019年陸金所控股的總收入分別為278.2億元、405.0億元和478.3億元，年化復合增長率達31.1%。2017年、2018年和2019年陸金所控股的凈利潤分別為60.3億元、135.8億元和133.2億元，年化復合增長率為48.65%；凈利潤增長率分別為21.7%、33.5%和27.8%。

    陸金所控股擁有零售信貸和財富管理兩大主營業務，分別由平安普惠、陸金所平臺運營。招股說明書顯示，網貸業務對陸金所控股財富管理業務影響逐年降低，陸金所控股的網貸存量資產已由2017年的3364億元降至2020年上半年的478億元，業務總占比從2017年的72.9%降低到當前的12.8%。

    從收入結構來看，基于科技平臺收入成為陸金所控股主要收入，該收入占總收入比例從2017年的61.9%增長到2020年上半年的87.7%，主要包括零售信貸交易促成服務費和理財交易服務費。

    陸金所控股此次融資主要用途之一便是科技投入。根據招股說明書，陸金所控股融資用途有產品開發、銷售與營銷活動，技術基礎設施建設、技術研發，資本支出，技術投資或收購，全球擴張等方面。

    目前，陸金所控股擁有由1500余名工程師和科學家組成的研發部門，并且通過合作獲得平安集團旗下8個專業科技研究院、2.1萬余項科技專利支持。陸金所控股表示，未來將進一步利用先進技術優化客戶體驗，降低運營和獲客成本。

    迎來上市熱潮

    平安集團旗下擁有四只“獨角獸”公司，分別是金融壹賬通、陸金所控股、平安好醫生和平安醫保科技，這四家公司都歸屬于科技板塊。其中，平安好醫生于2018年5月在港交所上市，金融壹賬通于2019年12月在紐交所上市。

    如今，陸金所控股也啟動IPO進程，這意味著平安集團又有一只“獨角獸”公司將登陸資本市場。

    與此前上市的平安好醫生和金融壹賬通相比，陸金所控股業務收入中僅有3.4%來自平安集團。具體來看，2020年上半年，陸金所控股為平安集團提供包括貸款賬戶管理、線上財富產品管理及技術支持等服務，基于上述服務獲得的年收入為7.5億元，在總收入中的占比為2.9%；同期從平安集團獲得的投資收入和利息收入為1.4億元，在總收入中占比0.5%。

    值得一提的是，金融科技行業正在迎來一波上市熱潮。從螞蟻集團到京東數科，再到陸金所控股，三家中國金融科技“獨角獸”公司都不約而同啟動IPO進程。

    中信建投證券非銀金融行業首席分析師趙然表示，“科技+金融”模式在當前市場具備標的稀缺性，業績確定性高的頭部公司競相IPO會給市場帶來更多投資機會。