上市公司董秘履職創新最佳實踐案例——京東方A董事會秘書 劉洪峰

    京東方科技集團股份有限公司是一家有著25年上市歷史的老牌上市公司，公司在半導體顯示行業深耕多年，已成為一家全球領先的物聯網創新企業，為信息交互和人類健康提供智慧端口產品和專業服務，形成了以半導體顯示為核心，物聯網創新、傳感器及解決方案、MLED、智慧醫工融合發展的“1+4+N+生態鏈”業務架構。公司2021年營業收入達2193億元，凈利潤達258億元，是全球半導體顯示行業當之無愧的領先者。公司多年的發展離不開資本市場的大力支持。

    作為公司的董事會秘書，其價值可以概括為通過資本運作助力公司戰略發展，對公司市值戰略目標和資本市場品牌形象負責。由此其核心職責包括構建高效、完善的法人治理架構；通過資本運作為公司發展提供有力支持；通過市值管理確保公司市值戰略目標達成。簡單來說就是三個關鍵詞“資本運作”“公司治理”“市值表現”。

    具體來說，有如下方面的經驗與做法：

    一、在資本運作方面，通過非公開發行、戰略投資、永續債發行等方式募集資金確保公司經營戰略達成，通過股權激勵提升員工凝聚力，助力業績持續成長。

    2021年公司完成非公開發行股票項目，募集資金總額203億元。該次發行公司緊抓窗口期，在股票市場波動較大的情況下，在行業景氣周期尾聲完成發行，發行最終獲20家投資者認購，獲配投資者涵蓋外資、保險、私募、公募及券商自營等多種類型，意向認購金額超1.5倍，最終發行價格相當于基準價的88折，大幅高于競購底價，折價率僅5.11%，以有明顯溢價的發行價格，完成了2021年以來高科技板塊規模最大的再融資項目。

    2022年11月份，為助力公司MLED事業戰略發展需要，公司擬作為戰略投資者，以不超過21億元的自籌資金認購華燦光電向特定對象發行的A股股票，同時與原大股東對表決權做了合理安排，使得公司認購完成后成為第一大股東，并實現對標的公司的控制。

    2019年以來，公司陸續發行了五期可續期公司債券，合計金額160億元，平均發行利率3.77%，持續優化公司債券結構。

    公司于2020年推出了股票期權與限制性股票激勵計劃，并于2020年12月29日完成首次授予工作，于2021年8月27日完成預留股票期權授予工作。本次計劃激勵對象共2830人，研發及工程技術人員占比64%，營銷人員占比15%，40歲以下中青年骨干占比80%，充分覆蓋了關鍵崗位上素質能力強、市場稀缺性高、流動性較大的且對京東方未來業績達成起關鍵作用的人才，充分體現了面向技術、面向市場、面向年輕后備、面向未來的價值導向，實現了公司、員工、股東多方利益綁定，進一步完善京東方的法人治理結構，促進公司建立、健全激勵約束機制，調動員工積極性，提升企業長期投資價值，具有重大意義。

    二、構建多層次治理制度體系，以高質量信息披露傳遞公司價值。

    在完善公司治理結構方面：自2019年至2022年上半年，公司共召開11次股東大會、50次董事會、21次監事會，三會的召集、召開合法合規，均嚴格按照《公司章程》《股東大會議事規則》《董事會議事規則》及《監事會議事規則》的相關規定進行。此外，公司董事會、監事會以及高級管理人員嚴格遵照相關法律規定和公司規章制度認真履行職責，保證公司治理結構的規范性和有效性；公司積極安排公司董事、監事參加北京證監局組織的專題培訓，保持對關聯方資金往來、對外擔保和董事、監事和高級管理人員所持本公司股份及其變動的自查管理。

    在治理制度建設方面，京東方嚴格按照《公司法》《證券法》《上市公司治理準則》《深圳證券交易所股票上市規則》等法律法規及規范性文件，不斷完善公司法人治理結構，健全內部控制制度，提升公司治理水平。目前，經京東方董事會及股東大會審議通過的公司治理制度共計30余項，其中包含公司章程、議事規則類制度、公司經營管理類制度、公司日常規章制度等。同時，京東方定期根據上位法規的修訂及公司戰略發展的需求對公司治理制度進行更新修訂。自2019年以來，京東方根據《證券法》的修訂、證監會及深圳證券交易所相關規則的更新，并結合公司實際情況對相關公司治理制度進行了40多次更新修訂，進一步提升了公司治理的規范化水平。

    三、在市值管理方面，始終堅持主動、專業、多元化的開展投資者關系管理工作。

    堅持多元化市值管理，服務機構投資者方面，公司總結20余年上市經驗，提出廣覆蓋、深合作的機構投資者關系管理工作經驗；服務中小投資者方面，公司股東人數眾多，股東類別廣泛，中小投資者所占比重較大，始終致力于做好中小投資者服務，并堅持做到一視同仁。公司與賣方、買方機構均建立高效溝通機制，讓公司始終在市場中保持著一定的關注度。2021年至今，累計服務機構投資者超2500家次，參加券商策略會近80次，舉辦公司上門路演12余場，舉辦業績網上說明會5場，舉辦業績解讀會8場，累計回復深交所互動易平臺問題近2000題，接聽投資者熱線超過2000次。公司自2021年起，以進門財經平臺為支撐，創新性地提出由核心券商聯合承辦的投資者交流會模式，在后續舉辦交流會的過程中，公司不斷優化合作方式，從最初的4家新財富上榜賣方到后來引入瑞士信貸等國際投行聯合舉辦，取得了良好的效果。

    此外，董事會秘書室設置資本市場研究崗位，既緊跟市場機構觀點，又以資本視角對數據進行創新解讀，提煉核心觀點，以有價值的數據支援投資者關系管理工作開展，真正做到有的放矢。

    除日常投資者交流工作外，積極推動公司主要管理層參與業績網上說明會，與資本市場中小股東保持暢通有效的溝通，高質量召開業績網上說明會：自2012年來，京東方已在全景路演舉辦年度、半年度業績網上說明會19次，公司董事長均參加會議，總裁、獨立董事、首席財務官、執行副總裁、董事會秘書等高級管理人員參會。

    2021年，北京上市公司協會在北京347家上市公司舉辦的業績說明會實踐中，選出12家上市公司實踐案例作為“北京轄區上市公司2020年度業績說明會優秀實踐案例”，京東方位列其中。公司積極堅持通過股份回購、現金分紅等方式，持續回報股東多年來的支持，履行上市公司義務。近四年來，公司一直將不低于30%的歸母凈利潤用于股東分紅，讓投資者與公司共享成長成果。2021年公司現金分紅79.63億元，占歸母凈利潤的30.84%，占母公司可供分配利潤的66.63%，分紅金額創歷史新高；同時年內完成24.28億元股份回購，股東回報總額超百億元；2022年公司推出并完成B股回購計劃，支付總金額近10億港元。此次回購的B股股份將予以注銷并相應減少公司注冊資本，通過增厚每股收益，向投資者傳達成長信心，維護公司價值，切實提高公司股東的投資回報。

    多年來，京東方在公司治理、信息披露和市值管理方面的成果受到了監管機構及行業權威的持續認可，已連續7年獲深交所信息披露考核A級評價；京東方董事會已連續六屆獲得中國上市公司董事會“金圓桌獎”最佳董事會獎項，2019年因在公司治理方面的進一步卓越表現，獲頒第十五屆中國上市公司董事會“金圓桌”公司治理勛章；連續四次獲得新財富“最佳上市公司”榮譽，國務院國資委《國有重點企業管理標桿創建行動》“標桿企業”和國有企業公司治理示范企業；第三十五屆北京市企業管理現代化創新成果一等獎等稱號。

（編輯 李波 才山丹）