7月中旬以來，監管層數次就存量房貸利率調整作出指示，多個城市相繼跟進釋放積極信號。近日，招商銀行、農業銀行、建設銀行、平安銀行、華夏銀行、中信銀行等多家銀行就存量房貸利率調整一事作出回應。據了解，目前，監管部門具體的指導方案還未出臺，多數銀行表態正在研究，準備預案，并積極與監管溝通。

    業內人士分析指出，存量房貸利率的調整不會出現“一刀切”的情況，大概率會根據城市級別不同、房貸金額等因素進行“一城一策”。

    例如，中信銀行副行長謝志斌表示，從客戶角度看，各銀行按照相當的標準執行，更有利于提高公平性，也有利于降低客戶輿情。但是從區域情況看，歷史上房地產政策是“因城施策”的，各地區房貸利率差異較大，存量房貸利率調整確實比較難實行“一刀切”的管理政策。

    多家銀行表態

    8月29日，一張《關于召開個人住房貸款存量利率調整項目啟動會議的通知》的截圖在網上傳播，圖中顯示交通銀行擬于8月30日召開個人住房貸款存量利率調整項目啟動會議。有媒體報道稱，該截圖信息為真。

    事實上，在近期舉辦的中期業績報告會上，多家商業銀行管理層已就存量房貸調整事宜進行表態，意指存量房貸利率調整箭在弦上。

    例如，8月29日，在農業銀行中期業績發布會上，該行副行長林立透露，近期央行明確指導商業銀行有序調整存量個人住房貸款利率：“在有關政策方案明確之后，我們將抓緊制定具體的操作細則，盡快完成合同文本的準備，加緊系統改造調整等方面的工作，積極做好組織實施。”

    此前一日，招商銀行召開2023年中期業績交流會，針對息差收窄、存款房貸利率調整、零售業務發力點等熱點話題作出回應。會上，招商銀行行長助理彭家文表示，“我認為接下來凈息差管控壓力還是很大”。其指出，LPR貸款利率下調的空間還是存在的，存量房貸利率的調整大概率要實施，這些因素可能都會對凈息差帶來比較大的壓力。

    彭家文介紹說，目前招商銀行已經制定了相應的預案，但還沒有最終的方案。從內部測算的結果來看，存量房貸利率下調總體可控，后續招商銀行會做好資產負債配置和結構安排，平衡好風險和量的增長關系。

    8月28日，華夏銀行行長關文杰在中期業績發布會上指出，存量房貸利率調整確實會對各家銀行產生一定的影響，該行也將在監管部門的指導下，密切關注市場動向，有序推進后續相關工作的開展，履行好社會責任。

    在8月25日舉行的2023年半年度業績發布會上，中信銀行副行長謝志斌表示，該行密切關注監管導向和市場的動向，對行內業務情況進行及時梳理和分析，對可能發生的業務調整，已做好了預案。后續該行將結合同業執行尺度以及市場變化情況，積極落實監管要求。

    此外，建行首席財務官生柳榮在該行中期業績發布會上表示，存量房貸利率下調確實將對銀行后續的凈息差水平產生一定影響。由于監管部門具體的指導方案還沒有出臺，各家銀行還在保持積極溝通，現在測算有一定難度，但總體上會對銀行的凈息差帶來一定下行壓力。

    存量房貸利率調整難“一刀切”

    業內普遍認為，調整存量房貸利率利好頗多。例如，林立認為，存量房貸利率調整有利于減輕部分存量貸款客戶的財務負擔，也有利于商業銀行平滑提前還貸壓力，有利于平穩經營。

    “降低存量房貸利率短期內對銀行有損失，但中長期看增加了信貸的穩定性。”易居研究院研究總監嚴躍進向記者指出，類似政策下，提前還房貸的操作減少了，也客觀上對各個購房者的月供產生了減負的壓力。所以從這個角度看，其也是有助于防范化解金融風險問題的。各地要積極落實相關政策，盡早出臺，減少購房者或月供家庭的焦慮和負擔。

    《》記者注意到，早在今年7月14日，中國人民銀行貨幣政策司司長鄒瀾就在發布會上表示：“按照市場化、法治化原則，我們支持和鼓勵商業銀行與借款人自主協商變更合同約定，或者是新發放貸款置換原來的存量貸款。”而自監管層釋放存量房貸利率調整的信號以來，一個半月內，包括鄭州、江蘇、嘉興等地積極響應，并提出相關建議。為何時至今日，降低個人存量住房貸款利率為何遲遲未能進入實操狀態？

    對此，北京金訴律師事務所主任王玉臣律師向《》記者分析說，任何一個政策的實施都不是獨立的，需要充分考慮該政策實施后可能會引起一系列的連鎖反應，因此，在正式實施某項政策之前，需要充分考量整體情況。申萬宏源亦在研報中表示，居民存量房貸利率下調將開始啟動，而考慮銀行和居民之間的博弈，調整的時間會拉長，而非“一蹴而就”。

    業內認為，存量房貸利率的調整不會出現“一刀切”的情況，大概率會根據城市級別不同、房貸金額等因素進行“一城一策”。

    例如，中信銀行副行長謝志斌表示，從客戶角度看，各銀行按照相當的標準執行，更有利于提高公平性，也有利于降低客戶輿情。但是從區域情況看，歷史上房地產政策是“因城施策”的，各地區房貸利率差異較大，存量房貸利率調整確實比較難實行“一刀切”的管理政策。

    中泰證券（600918）在研報中指出，復盤2008—2009年的存量利率調整情況發現，國內個人住房貸款余額由2008年末的3萬億元上漲至2023年3月末的38.9萬億元，存量規模是當年的13倍。“預計存量房貸利率下調比例不會很大。鑒于目前的按揭貸款體量和規則與2008年有較大差異，預計針對不同地區、不同信用主體的政策也將不同，相較當年要更加復雜和個性化。”中泰證券認為。

    嚴躍進建議，在今年和明年各個銀行可以針對存量房貸利率客戶進行普遍下調20個基點。“這樣做的好處是，很多地方增量房貸利率都下調了至少20個基點，所以存量房貸跟著這個節奏，本身也有一定的合理性。同時也不會對銀行的利差等產生過大的影響。且可以規定此類政策是階段性的，主要在2024年12月份前有效。”嚴躍進認為。