本報記者 陳瀟

    2月14日，綠城中國控股有限公司（以下簡稱“綠城中國”）披露公告表示，公司計劃發行于2028年到期的3.5億美元優先票據。

    這是近年來，頭部房企啟動發行的首例美元債。在多位業內人士看來，此次綠城中國發行美元債，反映了其擁有較高的市場信譽和穩健的業績，同時也意味著境外資本市場對境內優質房企和房地產市場的信心正逐步回升。

    經營穩健

    公告顯示，綠城中國已于2025年2月13日，就上述本金為3.5億美元、年利率為8.45%的優先票據發行和出售事宜，與摩根大通、德意志銀行等多家金融機構訂立認購協議。

    綠城中國表示，公司擬將所得款項凈額（經扣除票據發行的傭金以及其他預計應付費用）用于為現有債項再融資。

    此前，綠城中國于2月13日午間披露公告稱，公司已經開始要約現金購買于4月份到期的4.465億美元本金、年利率4.7%的未償還優先票據，以及于7月份到期的本金為2.945億美元、年利率為5.65%的未償付優先票據。

    “綠城中國此次發行美元債若能成功，將獲得一定的美元資金以償還即將到期的美元債。同時，也顯示出公司暢通的融資渠道，驗證了綠城中國在國際資本市場中的信譽和吸引力。”上海易居房地產研究院副院長嚴躍進在接受《證券日報》記者采訪時表示。

    鏡鑒咨詢創始人張宏偉認為，在國際資本市場，企業的信用評級至關重要，評級機構通常依據企業的業績表現和資本市場的綜合表現對其進行評估。綠城中國無論是銷售業績還是整體經營狀況均較為穩健，增強了投資者信心。

    中指研究院數據顯示，2024年，國內房企海外債發行規模僅為69.0億元，當年8月份之后無新發行海外債債券，其余月份僅有個別優質企業發行了海外債。

    “綠城中國此次發行美元債，無疑是一個重要信號。未來，更多房企有望通過發行美元債獲取資金支持，從而進一步優化融資結構。”嚴躍進說。

    市場企穩

    在靈活運用財務融資的同時，房地產市場的逐步回穩也為綠城中國提供了發展契機。

    2024年9月份以來，全國核心城市房地產市場活躍度明顯提升，成交量持續改善。不少地區二手房成交量接連攀升，新房市場一度出現了多個“日光盤”。其中，綠城中國在杭州、蘇州等地的多個項目接連實現開盤即售罄。

    在此背景下，2024年，綠城中國合同銷售金額約2768億元，維持了其在行業內的領先地位。2025年初，隨著土地市場加快復蘇，綠城中國在多個核心城市積極補充土地儲備。公司在1月份新增5宗土地，新增計容建筑面積55萬平方米，權益拿地金額約48億元，拿地強度高達42.5%，顯示出強烈的市場信心和積極的戰略布局。