本報記者 田鵬

    11月28日至29日，2025年大灣區交易所科技大會在深圳證券交易所（以下簡稱“深交所”）舉辦。本次大灣區交易所科技大會以“邁向人工智能+時代”為主題，通過多維度、跨主體的探討，清晰展現了AI技術在證券行業正從“概念探索”走向“深度落地”，既為行業帶來效率提升、價值重塑的機遇，也提出了治理體系適配的新課題。

    隨著監管框架逐步完善、機構實踐持續深化，人工智能將成為資本市場高質量發展的核心驅動力之一，推動證券行業邁入更具活力與韌性的數智化新階段。正如大會強調，下一步要深入貫徹黨的二十屆四中全會精神，認真落實黨中央、國務院關于“人工智能+”行動的重大決策，推動人工智能所“能”與資本市場治理所“需”深度對接，系統謀劃人工智能賦能資本市場治理的方案和舉措，加強人工智能安全能力建設，更好賦能市場發展、賦能監管執法、賦能內部管理，為建設金融強國作出積極貢獻。

    人工智能技術實踐持續深化

    人工智能作為引領新一輪科技革命和產業變革的戰略性技術，憑借極強的溢出帶動“頭雁”效應，成為各國搶占科技競爭制高點、推動產業升級的核心抓手。2025年被稱為“AI智能體元年”，人工智能技術從傳統的感知式、生成式向智能體發展，從被動響應轉變為主動執行。

    在這個過程中，證券行業正成為人工智能技術落地應用的重要場景，二者的深度融合不僅重塑著行業服務的形態，更推動行業朝著智能化、高效化、普惠化的方向持續演進。

    正如華為證券軍團CEO邱月峰在接受《證券日報》記者采訪時表示，人工智能技術對證券行業而言，遠比其他行業更為關鍵。AI對于銀行、保險等行業或許是“錦上添花”，而對證券行業卻是“雪中送炭”。銀行和保險行業運用AI多用于降本增效的場景，而證券行業借助AI，除了實現降本增效，還能在拉新促活、增加營收等方面獲得強大助力。

    國泰海通證券CIO俞楓對《證券日報》記者舉例稱，從應用落地層面來看，目前公司已完成AI應用的體系化建設與規模化推廣，人工智能技術已滲透至公司各領域、各業務板塊，形成了智能風控、智能投研、智能服務、智能協作、智能交易、智能科技等多維度的應用場景。截至目前，公司落地的AI相關應用進程已達150余個，全面構建起“處處數智化、人人數智化”的全新發展格局。

    更值得一提的是，監管層面也正主動擁抱人工智能技術，將AI深度融入監管全流程，以科技手段提升監管效能、筑牢行業合規底線。

    深交所總工程師喻華麗表示，回顧“十四五”，深交所以“塑造國際領先的數字化體系”為目標，全面推進“數智”交易所建設，重點在數字化基礎設施、數字化平臺、數字化能力和數字化生態等4大方面發力。例如，深交所以構建具有行業聚集效應和跨地域影響力的交易所IT基礎設施生態圈為目標，打造了以集團云、監管云、深證云、公有云為核心的混合云體系，持續拓展金融數據交換平臺用戶群體及應用場景，健全完善多數據中心布局，為金融機構提供高標準高可靠的云基礎設施服務、金融數據交換服務以及數據中心托管服務。

    為證券行業帶來全新發展機遇

    當前，在技術、產業、政策和業務需求的多重驅動下，金融行業加速擁抱人工智能，強化能力研究與應用，努力克服數據治理、算力瓶頸等難題，一批代表性應用成功落地，驅動行業加速數智化轉型。

    但也不否認的是，技術迭代與行業適配的過程中，仍面臨著數據安全、算法治理、監管協同等多重現實阻礙，成為AI價值充分釋放的關鍵瓶頸。

    在俞楓看來，面向未來，人工智能將進一步提升證券行業的整體競爭力，在優化客戶服務體驗、提高公司運營效率、推動企業高質量發展等方面持續發揮關鍵作用。但同時，人工智能技術本身存在的短板也不容忽視：其一，AI的“幻覺”問題在證券這類強調專業性與精準性的金融服務領域，可能引發致命錯誤；其二，AI的可解釋性不足，也成為行業應用的核心挑戰。

    古語有云“月缺不改光，劍折不改剛”，與會嘉賓普遍認為，這些挑戰并非不可逾越的鴻溝——隨著行業對AI技術認知的深化、監管體系的動態適配，以及產學研用協同創新機制的加速構建，證券行業正通過技術攻關、規則完善、生態共建的組合拳，逐步破解AI應用瓶頸。

    IDC中國區研究總監高飛對《證券日報》記者表示，首先，AI落地過程中必須以合規和安全先行，涵蓋AI大模型的可解釋性、數據知識庫的治理、隱私保護以及AI監管相關的合規要求。其次，從場景落地角度，可優先選擇高ROI的業務場景開展實踐，驗證大模型效能后，再向相對復雜的業務場景擴展。第三，底層大模型雖有國內國外、開源閉源的區別，但中間層的平臺化能力、大模型工程化能力至關重要，如何通過工具鏈開展定制化服務，不管是依托開源資源還是產品化工具鏈，都極大影響著場景落地的ROI和實際效果。最后，大模型落地必須依托生態合作模式推進，金融機構內部的業務部門、IT部門，外部的各類廠商，以及行業生態合作伙伴都需要協同，同時監管層面的指引也不可或缺，這是保障大模型以負責任AI理念在金融行業有序、可持續發展的關鍵。

    深交所總工程師喻華麗表示，“十五五”時期，我們將深入貫徹落實黨的二十屆四中全會精神，認真落實黨中央、國務院關于“人工智能+”行動的重大決策，聚焦防風險、強監管、促高質量發展這條主線，圍繞六大領域統籌推進、形成合力，為加快建設世界一流交易所提供堅實的數字化智能化支撐。一是規劃建設智算基礎設施；二是全面實施“應用上云”；三是深化“人工智能+”在核心業務領域的融合應用；四是健全完善“人工智能+”應用架構；五是加強智能化創新預研；六是強化“人工智能+”治理等。

    總體而言，人工智能在證券行業的應用潛力巨大，但挑戰亦不容忽視。其發展既需要監管層面的引導、機構的實踐探索，也離不開客戶的理解與配合。盡管技術發展過程中難免出現波動，前進道路存在曲折，但只要秉持服務行業、維護生態健康的初心，人工智能必將為證券行業帶來全新的發展機遇。

（編輯 郭之宸）