“富士康”今日啟動網上申購

    擬募資271億元，創A股近三年新高，上市后或成為科技股市值老大

    備受市場關注的科技股巨頭富士康（股票簡稱工業富聯）今天將啟動網上申購。周三凌晨，工業富聯發布的招股書顯示，該股擬發行19.695億股，發行價格13.77元，發行市盈率17.09倍，預計將募集資金271.2億元，申購代碼為780138，網上申購上限為41.3萬股。值得一提的是，公司募資規模僅次于2015年6月的國泰君安IPO募資，創出了近三年的新高。從目前看，公司上市后有望成為A股市值最大的科技股。

    選擇戰投考慮多重因素

    周三，工業富聯舉行IPO網上路演。公司董事長陳永正表示，公司正在研發的項目主要包括應用于智能手機機構件的一系列開發項目、應用于電信網絡設備的技術及應用程序，5G技術研發、物聯網及工業互聯網解決方案、面向應用場景的多種應用服務、業務功能組件、大數據處理和分析、數據采集、應用到工業機器人的治具自動化串桿技術、云計算服務及存儲設備的解決方案等。

    陳永正表示，公司發展是符合國家制造強國的政策，且需求巨大；公司所在市場不只是工業互聯網的APP應用，還包括了核心數據采集設備、云網傳輸的設備及應用、智能制造解決方案等，可以為中小企業賦能；公司還擁有生產大數據、熄燈工廠、6萬個工業機器人以及全球范圍的運營。

    記者注意到，工業富聯此次還啟動了戰略配售。戰略配售約占發行股數的30%，其中50%的股份將設有12個月鎖定期，剩余50%設有18個月鎖定期；對于70%網下配售股份設定了12個月的鎖定期，當網上投資者初步申購倍數超過150倍時，網下最終配售無鎖定期股份1.1億股，有鎖定期股份2.6億股。

    對于市場關注的戰投。陳永正稱，戰略投資者的選擇在充分考慮投資者資質以及和公司長期戰略合作關系等因素后綜合確定，主要包括：1.具有良好市場聲譽和市場影響力，代表廣泛公眾利益的投資者；2.大型國有企業或其下屬企業、大型保險公司或其下屬企業、國家級投資基金等具有較強資金實力的投資者；3、.與公司具備戰略合作關系或長期合作愿景，且有意愿長期持股的投資者。

    對此，著名經濟學家宋清輝對記者表示，“富士康這種發行方式是比較少見的，可以說是發行方式的創新。由于富士康募投項目金額大，采用這樣的發行方式能夠減少對市場的沖擊，保護投資者利益。從監管層的角度來看，富士康的迅速上市，透露出監管層對新經濟大力支持的態度。”

    上市后將成市值最高科技股

    招股書顯示，募集資金投資項目共計20個，總投資額為272.53億元。此外，上述項目的逐步投產及公司業務的擴張將增加公司對營運資金的需求，公司需投入部分募集資金用于補充營運資金。

    從網下投資者認購情況來看，此次共有2347家網下投資者管理的3321個配售對象通過上交所申購平臺參與了初步詢價報價，擬申購數量總和為5498億股，由此反映出網下投資者認購的積極性很高。

    根據IDC數據庫統計，2016年在服務器與存儲設備、網絡設備、電信設備制造市場產值中，公司營業額占全球總產值的比例分別超過40%、30%、20%，市場占比居于領先地位。

    財務數據顯示，2015-2017年公司實現的營業收入分別約為2728億元、2727.13億元以及3545.44億元，當期對應實現歸屬于母公司股東的凈利潤分別約為143.5億元、143.66億元以及158.68億元。

    以發行價格計算，上市后工業富聯市值將達到271.2億元。順利上市后，工業富聯將有望成為A股市值最大的科技公司。

    如果按30倍市盈率給公司估值，其總市值約4770億元，此市值將遠超海康威視，成為A股市值最高的科技股。

    多家券商普遍認為富士康市盈率在20倍至25倍之間較為合理，合理市值在3200億元至4000億元之間。

    安信證券指出，富士康破局傳統代工模式，大體量+智能升級迎工業互聯網元年；考慮富士康作為全球最大電子制造服務商在A股的稀缺性，有望成為A股市值最高的科技股龍頭，由此帶動產業鏈相關標的高景氣發展。