[摘要]360金融與上市公司完全獨立，包括在股權、運營、團隊等方面都為獨立發展，下月初還將推出分期電商，業務線和整體規模都在拓展期。

    在周鴻祎的光環下，360金融要上市的傳聞不斷。

    近期有消息稱，360金融完成旗下360借條的業務拆分和獨立化運營，并會在近期開始上市進程。時代周報記者聯系到360金融核實，其公關人士表示，“公司對該消息不予回應與置評。”

    360金融董事長劉威今年5月回應IPO問題時表示，“目前在忙業務，沒有任何這方面打算。如果我們能符合金融監管要求，在國家主要金融科技領域監管政策落地后，以我們的實力隨時可以IPO。”

    據工商資料顯示，360金融所屬公司是北京奇虎三六零投資管理有限公司（以下簡稱“三六零投資”），成立于2015年5月，由北京奇步天下科技有限公司（以下簡稱“北京奇步天下”）控股，持股比例為90%，實際控制人為周鴻祎。目前旗下平臺已包括你財富、私銀家、360借條等，并參股了晉商消費金融公司、兩家地方交易所以及多個地方信用平臺。

    今年初，360實現借殼上市。360金融如何發展、現已達到怎樣的規模？360金融一位不愿具名的內部人士在電話采訪中告訴時代周報記者：“360金融與上市公司完全獨立，包括在股權、運營、團隊等方面都為獨立發展，下月初還將推出分期電商，業務線和整體規模都在拓展期。”

    業務擴張先行

    “不打算涉足互聯網金融。”周鴻祎在2013年曾有此言論，但2015年5月三六零投資注冊成立，由此開啟360的金融布局。同年7月，360披露了360金融的具體細節，并推出了獨立的互聯網理財品牌“你財富”，由360負責導航產品的吳海生帶隊運營。成立后的半年內，360金融布局了支付、保險領域，分別注冊成立了奇付通科技有限公司與奇虎三六零保險經紀有限公司。

    2016年成為其業務的快速擴張期，當年1月推出了眾籌平臺“360淘金”，隨后收購“私銀家”，使之成為360金融旗下的高端財富管理平臺；7月，“360股票”APP正式上線；9月正式上線了個人及小微信貸平臺—360借條，提供即時到賬的消費貸款；上線一年的“你財富”發布實現了500億元交易額的成績。

    同年，360金融完成A輪融資，投資方為峰瑞資本、云啟資本、奇虎360、IDG、PreAngel、和君資本，有媒體稱此輪融資對360金融的估值達120億元。2017年4月，360金融的A+融資由奇虎360投資完成，今年1月完成B輪融資，投資方為紅點創投與五岳資本。

    2017年4月，360貸款導航推出，今年一季度，官方數據稱已服務1543萬人次，已借貸資金近350億元。

    “360金融自2017年下半年開始盈利。”360金融董事長劉威曾表示。在360金融目前的業務結構中，由用戶導向的平臺業務的利潤貢獻度超過了科技導向的技術業務線。

    盡管擁有不少的金融業務，360金融所持有的金融牌照卻只有寥寥幾張。除了網絡小貸、保險經紀等少數幾張牌照，360金融在銀行、保險和基金銷售等牌照方面仍是空白。而競爭對手京東金融、百度金融等在金融牌照上已廣泛布局。

    面對這一短板，360金融董事長劉威似乎并不著急。“目前，360金融手里的資源還不足以支撐更宏大的金融野心，金融牌照對于金控公司和科技公司來說，意義完全不同，我們在盡力避免將自己定位成一個金融公司。”劉威曾如是表示。

    但從金融業務的角度看，缺少場景和牌照勢必在互聯網金融的發展方面受阻礙。“與阿里、京東相比，360缺乏商業場景，也仍再依靠第三方支付，在近期將推出的分期電商也是在補充場景這一塊，但在用戶基礎、數據安全和技術上仍是金字招牌。”上述360金融內部人士向時代周報表示。

    360金融的兩位掌舵人董事長劉威與CEO徐軍都來自于傳統金融行業。劉威在2014年加入360，最初負責投資部門，在此之前曾為平安創新投資基金總經理、盛大資本投資總監、復星集團投資總監；徐軍曾任職匯豐銀行，30歲上任麥肯錫亞洲區最年輕全球合伙人，負責中國區銀行、證券和信托業務。以何種方式獲取金融牌照，仍是360金融繞不過的問題。

    后發劣勢明顯

    經歷了三年的發展，在互聯網金融領域后起的360金融如今難以再保持低調。時代周報記者注意到，近期360金融大規模招聘互聯網金融產品經理、催收專員等消金領域相關人才。

    在對360金融的布局中，360借條無疑是其中的亮點。360借條上線于2016年9月，是360金融旗下個人及小微信貸平臺。工商資料顯示，其運營主體為福州三六零網絡小額貸款有限公司，是北京奇步天下的全資子公司。360借條產品與市面上大部分消費貸產品相似，最高可貸20萬元，資金來源主要為合作的持牌消金機構、城商行、P2P平臺。

    據其網站最新信息，目前已經有超過100萬用戶通過該平臺獲得了借款，放貸規模達400億元。劉威今年2月透露，360借條在去年已經實現了單月盈利，但算上前期的研發投入仍為虧損，“360借條在2017年壞賬率低于千分之五，并預計能在今年實現1000億元的貸款規模和8億–10億元的利潤。”

    對于拆分360借條籌備上市的傳聞，深圳某大型消金公司人士向時代周報記者分析稱：“拆分是遲早的事，360金融的業務以2B（企業用戶）為主，而360借條是2C（個人用戶）的，對標的應該是趣店、拍拍貸或持牌消金公司。”

    中商產業研究院的數據顯示，360借條在2017年11月以308.65萬的月活用戶數，位居網絡借貸類應用之首。成立兩年360借條便迅速壯大，這很大程度上受益于360的用戶資源。據2017年財報，截至2017年末，360平均月活躍用戶數達5.15億，其中移動安全產品平均月活躍用戶數達3.5億。

    目前，360金融旗下分別有一張注冊資本5億元的網絡小貸牌照和注冊資本為1億元的融資擔保牌照，而360旗下奇飛翔藝（北京）軟件有限公司參股持牌機構晉商消費金融；同時，360金融在去年年底分別與中國民生銀行（5.77-0.86%）、工商銀行（5.82-0.51%）簽署戰略合作協議，合作范圍包括了金融安全、大數據風控、消費金融等業務領域。

    上述深圳消金公司人士補充道：“若360借條完成上市，在資本金充足的情況下勢必會豐富其消費金融領域相關的業務資源，也不排除為展開更多業務在上市后申請更多金融牌照。”

    目前，互聯網巨頭“BATJ”已經深度布局消費信貸市場，目前以螞蟻金服京東白條、微信借貸三分天下，三者均依賴購物場景和流量占據市場，持牌消費金融公司布局線下場景、不斷推出細分領域產品而快速成長；另一方面，從去年下半年消金行業就面臨著極大的監管壓力。在消費金融這片“紅海”中，留給360金融彎道超車的機會并不多。