6月30日，上海治臻新能源IPO獲上交所受理，成為上海企業以在線輔導驗收方式順利推進上市進程的最新案例之一。上海證券報記者了解到，證監會5月20日發布《關于進一步發揮資本市場功能支持受疫情影響嚴重地區和行業加快恢復發展的通知》（下稱“23條措施”）后，1個月時間有48家上海企業完成在線輔導驗收，擬募集資金規模合計約436億元，驗收數量與2021年同期基本持平。

    除了企業首發上市環節的申報進度得到有效保障，監管服務的“暖風”還吹向企業直接融資的其他渠道。今年3月以來，上海企業實現股權再融資10家次，合計金額367.55億元，其中涉及科創企業6家次，金額85.87億元；實現債券融資1869.29億元，各月度融資金額總體保持穩定。

    推動IPO籌備工作順利開展

    通過在線輔導驗收的48家上海擬上市公司中，擬申報主板10家、科創板16家、創業板17家、北交所5家，覆蓋各個交易所各個板塊。從行業類型看，制造業39家，占比超80%。

    “公司于2021年12月向上海證監局申報輔導，輔導驗收期間遇到了疫情，現場辦公、申報材料制作和整理等工作都受到影響。”捷氫科技董秘陳飛飛表示，在監管部門支持下，公司和輔導機構通過各種網絡手段保證輔導工作不間斷，捷氫科技的整體運營及IPO籌備工作得以順利開展。

    “完成線上輔導驗收后不久，公司于6月28日獲科創板受理。”陳飛飛介紹稱，作為隸屬于氫燃料電池產業的高新技術企業，捷氫科技本次擬公開發行股份募資的10.6億元，大部分將用于燃料電池生產建設項目等。

    同屬制造業企業的華嶺股份，其IPO事項于6月22日獲北交所受理。華嶺股份是第三方集成電路專業測試企業，本次擬公開發行募資8億元，將用于臨港集成電路測試產業化項目和研發中心建設項目。

    “今年一季度提交輔導驗收材料后不久，公司的上市進程就因疫情暫停。”華嶺股份總經理錢衛表示，為盡可能降低疫情對公司生產經營的影響，公司組織了148名員工連續封閉生產，以備隨時推進上市申報工作。

    “5月底，我們得知可通過線上渠道進行輔導驗收。隨后，監管部門與我們進行了充分溝通，并指導中介機構利用電子網絡手段提交驗收申請材料。”錢衛介紹稱，一周后，公司就通過視頻方式完成輔導驗收工作。

    新方式標準不降、要求不降

    “對于中介機構而言，受疫情影響，部分以1231為基準日的IPO項目無法按時通過線下方式進行輔導驗收。”申萬宏源相關負責人表示，在證監會推出“23條措施”后，公司保薦團隊立即召開專題研討會，并安排各項目組梳理符合要求的申報項目。

    “監管包容措施增強了企業上市融資的信心。”上述負責人坦言，截至6月15日，申萬宏源結合當地證監局的工作要求，今年已完成IPO項目5單，在審家數20家。

    “23條措施”提出，對受疫情影響嚴重地區和行業企業，證監局可借助電子網絡手段對輔導驗收提前開展預溝通，可采取非現場驗收方式。上海證監局黨委統籌全局力量，優化監管工作安排，及時啟動擬上市企業非現場驗收，大幅提高驗收工作效能。

    “在時間大幅壓縮的情況下，輔導監管責任部門加班加點，充分利用晚上、周末、端午假期，奮力追趕因疫情延緩的工作進度。”上海證監局相關人士表示：一方面，針對受疫情影響無法對輔導工作進展報告等文件統一簽名的情況，指導輔導機構提供簽字頁電子掃描文檔方式進行辦理。另一方面，在驗收前加大過程監管力度，通過電子網絡手段提前審閱預驗收材料，與輔導機構就有關問題開展預溝通，節省后續驗收時間，最大限度降低疫情對輔導驗收工作的影響。

    為充分保障在線輔導驗收工作標準不降、要求不降，上海證監局在驗收過程中，通過審閱輔導驗收材料、查閱公司資料、約談有關人員、抽查保薦業務工作底稿、核查相關問題等方式，對輔導機構相關工作開展情況及成效進行驗收。驗收完成后，向輔導機構提出相應關注問題，并撰寫完成報告，同時嚴格履行相關工作程序。

    線上輔導驗收工作流程與線上相比略有差異。“中介機構須根據輔導工作開展情況、內部質控內核相關程序的進展情況，提前向證監局提出輔導驗收預溝通的需求。”一家龍頭券商人士介紹，經過預溝通后，由中介機構判斷，確因疫情影響無法開展線下驗收的，可向監管部門提出在線輔導驗收申請。

    柔性措施為各類上海企業“解渴”

    除了優化監管流程安排，本輪疫情發生后，上海證監局通過問卷調查及時全面了解轄區100余家擬上市企業受疫情影響及復工復產情況，并將相關問題進行匯總，通過適當渠道予以反映。

    多項監管措施的柔性安排，讓更多上海企業享受到政策紅利。根據“23條舉措”，上海證監局還通過在再融資、并購重組等過程中，落實好電子化、無接觸報送、送達工作機制，加強審核部門與發行人、上市公司、中介機構進行電話溝通、線上咨詢的保障機制，高效高質量滿足上海企業發展需求。

    今年3至4月，上海機場、電科數字發行股份購買資產事項先后進入并購重組委審核階段。但受疫情影響，兩家企業的并購重組事項推進工作均面臨困難。經多方努力和周密安排，兩家企業的并購重組事項分別于4月8日、5月13日順利通過并購重組委工作會議審核。

    最新數據顯示，今年3月以來，上海企業通過公司債券累計融資1191.84億元，ABS累計融資677.45億元，主要用途包括補充營運資金及償還負債；疫情防控債和疫情防控ABS合計融資規模為33.37億元，有效降低了企業綜合融資成本，幫助企業快速恢復發展。