去年在銀行業掀起的“三三四十”大檢查剛收官不久，銀監會又在加碼強監管。

    本周六晚間，銀監會又發布三份重磅政策文件。

    1、為持續推動整治銀行業市場亂象向縱深發展，銀監會決定進一步深化整治銀行業市場亂象，對外發布《關于進一步深化整治銀行業市場亂象的通知》（4號文，下稱《通知》）。

    2、為加強政策執行，突出工作重點，銀監會同時印發《進一步深化整治銀行業市場亂象的意見》（以下簡稱《意見》）。

    3、《2018年整治銀行業市場亂象工作要點》（以下簡稱《要點》）。

    “監管整治市場亂象，不再是一陣風，而是做好了打持久戰的準備。”有銀行人士評價說。

    看這三份文件，我們先勾勒兩大重點：

    一是與2017年4月發布的《關于集中開展銀行業市場亂象整治工作的通知》（5號文，市場俗稱“十亂象”）相比，2018年的升級版本主要聚焦8大亂象共22個小項。明確2018年重點整治公司治理不健全、違反宏觀調控政策、影子銀行和交叉金融產品風險、侵害金融消費者權益、利益輸送、違法違規展業、案件與操作風險、行業廉潔風險等八方面。基本涵蓋了銀行業市場亂象和存在問題的主要類別，同時單獨列舉了監管履職方面的負面清單。

    二是為把握好監管的力度和節奏，防范“處置風險的風險”，新規實行新老劃斷。對于存量業務，區分問題性質、產生原因和造成后果等情況，給予一定的消化期和過渡期，差別化處置；對于整治銀行業市場亂象工作開展以后（2017年5月1日后）的新增業務，嚴格按照法律法規進行規范，依法查處。不過，不少業內人士認為，此次未對新增業務設置過渡期，新老劃斷標準更為嚴格。

    以下是券商中國記者梳理的三份政策文件要點。

要點一：“十亂象”檢查收官后還要“回頭看”

    盡管“十亂象”已完成檢查，但根據最新要求，銀行業還要繼續對照《要點》梳理評估，并按時上交評估報告。

    《通知》稱，各銀行業金融機構和各級監管機構，要全面評估2017年已開展的“三三四十”、信用風險專項排查、“兩會一層”風控責任落實等專項治理工作，對照2018年整治銀行業市場亂象工作要點，梳理本機構、本部門、本地區存在的突出問題和風險隱患，形成“整改-評估-整改”的工作機制。

    特別是各級監管機構要加強對本條線、本地區重點機構和重點業務的督促指導，原則上全年不少于2次。銀監會將于2018年下半年組織專門工作小組對重點地區進行督導。

    對于評估報告的提交時間，《通知》要求，各銀行業金融機構法人應在匯總分支機構評估情況基礎上，于2018年3月10日前將評估報告報送監管部門。

    此外，各銀監局被要求開展現場檢查，并督促指導轄內機構開展整治工作，分別于2018年6月20日前和12月20日前報送階段性工作報告和年度工作報告。

要點二：“十亂象”升級為“八亂象”，強化公司治理排首位

    去年發布的5號文，銀監會重點梳理了十大方面市場亂象，要求銀行自查整改，包括：股權和對外投資，機構和高管，規章制度，業務，產品，人員行為，行業廉政風險，監管履職，內外勾結違法行為，非法金融活動。

    相比之下，此次新規是在“十亂象”的基礎上的加強版，主要內容基本一致，共分八大方面22個小項：

    一是公司治理不健全，包括股東與股權、履職與考評、從業資質等三個方面。

    二是違反宏觀調控政策，包括違反信貸政策和違反房地產行業政策。

    三是影子銀行和交叉金融產品風險，包括違規開展同業業務、理財業務、表外業務、合作業務等四個要點。

    四是侵害金融消費者權益，主要是與金融消費者權益直接相關的不當銷售和不當收費。

    五是利益輸送，包括向股東輸送利益、向關系人員輸送利益。

    六是違法違規展業，包括未經審批設立機構并展業、違規開展存貸業務、違規開展票據業務、違規掩蓋或處置不良資產等四個要點。

    七是案件與操作風險，主要是列舉了一些案件高發多發的薄弱環節和存在的突出問題，包括員工管理不到位、內控管理不到位、案件查處不到到位。

    八是行業廉潔風險，包括業務經營和信息管理兩個方面。此外，還單獨列舉了監管履職方面的負面清單。

    銀監會相關負責人表示，2017年，銀監會組織開展了“三三四十”等一系列專項治理行動，下大力氣整治銀行業市場亂象，取得了階段性成效。銀行業經營發展呈現出積極變化，但當前，金融風險高發多發態勢依然復雜嚴峻，銀行業股東管理、公司治理和風險防控機制還比較薄弱，市場亂象生成的深層次原因沒有發生根本轉變，打贏銀行業風險防范化解攻堅戰的任務仍很艱巨。

    從上述監管部門的回應可以看出，下一步監管整頓的重點落腳在“股東管理、公司治理和風險防控機制”。而新版“八亂象”之首就是公司治理不健全，具體包括股東與股權方面、履職與考評方面，以及從業資質方面。

    其中，在履職與考評方面，《要點》要求檢查是否存在“績效考評指標設置不合理，合規經營類指標和風險管理類指標權重低于其他類指標”、“設立時點性存款規模考評指標，或設定以存款市場份額、排名或同業比較為要求的考評指標”。

    國信證券銀行業首席分析師王劍稱，細讀正文，發現這簡直是銀行業亂象的匯總。銀行們去搞這么多亂象，自然是有謀利動機的，很多這些亂象的本質是突破現有監管規定，去賺更多錢。所以，這張表同時也是銀行業過去賺外塊的方法匯總，但現在可千萬別去學了，而銀行突破監管去賺更多錢，這是由銀行業的天然屬性決定的。對此，除了嚴查嚴管，沒有其他捷徑。

要點三：“八亂象”重點查什么

    銀監會相關負責人強調，銀行業出現的一些亂象，不是創新本身導致，而是部分金融機構以創新之名行套利之實，擾亂了市場秩序。在具體的文件中，銀監會既沒有設定新的監管標準，也不對某類業務或某類機構進行限制。對于以套利為主要目的的“偽創新”，堅決予以整治和取締，讓違法違規者得到應有懲處，讓套利者無利可圖。

    《意見》中表示，深化整治銀行業市場亂象，要遵循“深化問題導向”和“突出整治重點”的原則。

    所謂深化問題導向，是指各銀行業金融機構和各級監管機構要把發現問題和解決問題作為深化整治銀行業市場亂象的出發點和落腳點，緊盯問題多的機構、亂象多的區域、風險集中的業務領域。

    堅持“靶向”治療，什么問題查得不徹底就查什么、什么亂象最突出就整治什么、什么方面整改不到位就整改什么、什么責任沒有落實就問責什么。

    突出整治重點則聚焦在嚴查資金脫實向虛在金融體系空轉的行為，嚴查“陽奉陰違”或選擇性落實宏觀調控政策和監管要求的行為。抓住完善公司治理這個基礎，把整治重點放在規范股東行為、加強股權管理、推動“三會一層”依法合規運作等方面。要抓住影子銀行及交叉金融產品風險這個重點，嚴查同業、理財、表外等業務層層嵌套，違規加杠桿、加鏈條、監管套利等行為。要抓住依法合規經營這個著力點，堅決根治普遍存在的合規意識淡薄、制度缺失、屢查屢犯等問題痼疾。要抓住金融消費者權益這個關鍵，嚴查亂設機構、亂辦業務、違法違規銷售、利益輸送等行為，加強信息披露和金融產品適當性管理。

要點四：新老劃斷標準更嚴格，去年頂風作案的要注意了！

    銀監會相關負責人表示，深化整治市場亂象要處理好“穩”和“進”的關系，在化解存量風險上求穩，在遏制增量風險上求進，合理把握力度和節奏，預留政策空間，實行新老劃斷。對于存量業務，給予一定的消化期和過渡期，差別化處置；對于新增業務，嚴格按照法律法規進行規范，依法查處，堅決防范“處置風險的風險”。

    《意見》也表示，要新老劃斷，對于存量業務，區分問題性質、產生原因和造成后果等情況，給予一定的消化期和過渡期，差別化處置；對于整治銀行業市場亂象工作開展以后（2017年5月1日后）的新增業務，嚴格按照法律法規進行規范，依法查處。

    不過，分析人士認為，新老劃斷的標準比預想的更嚴格，風波模式即將開啟。華創證券固收首席分析師屈慶稱，對于監管的影響程度，“新老劃斷”是市場關注的焦點，如果老業務持續且設置新業務整改的過渡期，市場往往容易對監管影響產生偏樂觀的解讀。

    然而，《意見》并沒有對新業務給予過渡期，而針對2017年工作的評估報告提交時間是3月10日，2018年整治工作報告的提交時間是6月10日和12月10日。可見整治工作即將開始，且要向前追溯到2017年5月以后，對于去年“三三四十”整治工作開始后依然抱有僥幸心理，繼續做大業務規模的機構，監管懲罰可能會更嚴厲一些，而整治工作的即時開展對市場造成的影響也會更顯著一些。

    “2017年只是治理亂象的第一階段，即控制亂象增量；2018年監管說要’即可整改’。從這個角度講，未來深入整治工作的影響會來的更久更猛一些。”屈慶說。