證券時報記者 馬傳茂 劉筱攸

    年初H股上市銀行開始適用的《國際財務報告準則第9號：金融工具》（IFRS9），對銀行報表的影響已經有所體現。

    業界普遍認為，IFRS9的實施將增加銀行的撥備要求，并增大利潤的波動性，但對各項財務指標的影響程度究竟有多大，此前并無確切回答。

    這個問題在批量出爐的24家H股銀行2017年報里第一次有了答案：根據其中15家銀行披露的情況，采用新準則后，將使其2018年1月1日的凈資產有所減少，但減少程度各家不一，大多集中在1%～3%之間。

    根據財政部的安排，24家H股上市銀行及“A+H”上市銀行自2018年1月1日起需要施行新準則，其他A股上市銀行自2019年1月1日起施行，其余非上市銀行自2021年初起施行新準則，鼓勵有能力的銀行提前施行。

    凈資產減少已成定局

    歸納此前眾多的分析，新老金融工具準則的核心區別包括金融資產分類的變化以及資產減值模型的變更。

    簡單來說，新的金融工具會計準則放棄了現行準則按照單項資產特征和管理層意圖的四分類，轉為按照主體持有資產的商業模式及合同現金流特征，將金融資產分為三類；此外，放棄現行準則的已發生損失模型，引入預期損失減值模型，在前瞻性基礎上考慮和評價金融資產減值的問題。

    那么，這兩點如何影響銀行財報？根據新準則的銜接規定，銀行無需重述前期可比數。首日執行新準則與原準則的差異，可以調整計入期初留存收益或其他綜合收益。

    根據15家已披露相關影響的H股銀行年報表述，實施新的金融工具會計準則后，各行期初凈資產均將減少。其中，減值模型的變更是導致銀行凈資產減少的主要原因，而金融資產重分類和計量有可能增加銀行的凈資產，但增加的幅度比不上減少的幅度，二者部分相抵，導致多家銀行的凈資產出現不同程度的減少。

    具體來看，建設銀行、郵儲銀行、浙商銀行、廣州農商行均預計，采用新準則后，將使2018年1月1日的凈資產減少約1%；工商銀行、哈爾濱銀行、徽商銀行、天津銀行、盛京銀行則預計期初凈資產減少約1%～2%。光大銀行、中原銀行、重慶銀行分別預計期初凈資產受此影響將減少2.87%、3%和6%。

    也有部分銀行披露新準則影響的具體數額。招行即表示，采用新金融工具會計準則后，該行期初未分配利潤減少約90億元，其他綜合收益增加約32億元；中信銀行、鄭州銀行則分別預計期初凈資產分別將減少61億元和10億元。

    廣州農商行副行長兼首席財務官張東接受證券時報記者采訪時表示，實施IFRS9的影響主要體現在兩方面，“首先是減值準備有所增加，計提方面有所收緊，預計增加只是輕微變動，影響不會太大，各個金融機構都面臨這個問題；其次是資產分類和計量的變化，將導致更多的資產需要納入以公允價值計量的范圍，并且當期變動情況要納入當期的損益，適度增加利潤波動性。”不過張東也強調，波動是兩個方向的，究竟是增加還是下降要看資產的類別。

    銀行資本管理承壓

    關于凈資產減少的原因，上述銀行中的10家均表示，“主要是由于采用預期信用損失法所致”。事實上，其邏輯在于減值模型變更帶來的撥備增加要求。

    “同業資產在原準則下基本沒有計提撥備，現在需要增提撥備，未發生減值的類信貸資產也是如此。此外，方法變更后，未發生減值、但信用風險已經顯著增加的資產撥備也會增加。”一位大行計財部負責人對記者表示。

    他也認為，對銀行撥備水平的影響幅度要視銀行的資產結構、原有的撥備計提水平，以及新準則下具體計提的方法而定，“據我們了解，國際上實施IFRS9后，銀行撥備增提的比例在10%～50%之間，差異非常大”。

    工行即在年報中表示，與原金融工具準則相比，減值準備將有所增加，其中主要為客戶貸款及墊款減值準備及信貸承諾計提的減值準備增加，并由此減少凈資產。該行還表示，如果針對金融資產采取新的分類和計量要求，與原金融工具準則相比，凈資產將有所增加。

    一位資深會計師事務所合伙人認為，首先，新的分類邏輯可能導致更多的資產以公允價值計量，而公允價值的變動最終影響凈資產；其次，是預期信用損失模型可能大幅增加銀行需要計提的撥備，進而導致利潤對資本補充的金額減少，影響凈資產。“從大部分銀行的情況來看，都是撥備增加對凈資產的影響幅度大于分類和計量變化的影響幅度，導致期初凈資產減少”。

    受凈資產波動的影響，商業銀行將在資本管理上面臨壓力。鄭州銀行在年報中表示，實施IFRS9對資本的影響將為減少核心一級資本；同時根據IFRS9計提的損失準備超過最低準備要求的金額將被重新計入二級資本。“為滿足資本充足率的監管要求，客觀上對銀行的資本管理水平提出了更高的要求。”前述合伙人稱。

    影響業績考核

    按照要求，IFRS9按資產的業務模式和現金流特征，將金融資產劃分為以攤余成本計量、以公允價值計量且其變動計入當期損益、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益三大類。

    金融資產重分類和計量，也影響到了銀行在實際開展業務時的一些選擇。“更多資產以公允價值計量，導致較大的損益或者凈資產波動，可能引發對現有業務戰略的爭議并影響業績考核，銀行預算管理中需前瞻性地考慮核算改變對經營業績表現可能產生的影響。”前述合伙人稱。

    “譬如非標資產、優先股、二級資本債、次級檔、期權、明股實債等資產，或者是期限錯配的資金池業務，都沒辦法通過現金流特征測試，只能以公允價值計量，價格變動計入當期損益。”一位H股上市城商行風險部負責人稱，這就帶來兩個問題，包括估值和資產持有意愿。“一方面，非標資產這類沒有公開市場的金融資產應該怎么用公允價值估值；另一方面，價格波動計入當期損益的資產增多，也會加大銀行利潤波動。”

    “從這個角度來說，銀行后續可能會減少持有此類資產，對含權債等特殊債券的偏好也可能下降，同時增加標準化資產配置。”該負責人表示。

    前述會計師事務所合伙人還認為，資產分類不再以管理層意圖為主要依據，舊準則下已經形成的慣例需要做出改變，將導致內部溝通壓力增加。