■本報記者 毛宇舟

    隨著上市銀行年報逐步披露，部分銀行旗下村鎮銀行的盈利情況也浮出水面。其中大部分村鎮銀行實現盈利。不過與人們心目中銀行應日賺斗金的印象差距甚遠的是，這些村鎮銀行盈利多則千萬元，少則僅十余萬元，部分村鎮銀行還出現了虧損的狀況。

    中國人民大學重陽金融研究院副院長董希淼對《證券日報》記者表示，銀行盈利的關鍵在于規模，村鎮銀行規模小、單位成本高、農村市場體量小，這都是制約村鎮銀行發展的因素，而已經開始試點的投資管理型村鎮銀行的模式，或許可以成為村鎮銀行新的發展出路。

    一年凈利潤不如白領年薪

    以上市銀行披露旗下村鎮銀行數據為例，整體來看，村鎮銀行的盈利能力不強，凈利潤普遍在5000萬元以下，超過5000萬元的可謂是鳳毛麟角。其中，南京銀行發起設立的昆山鹿城村鎮銀行股本3.08億，資產總額61.12億元，凈資產5.94億元，全年實現凈利潤0.78億元，屬于能力較強的村鎮銀行之一。

    光大銀行旗下的三家銀行中有兩家實現盈利，韶山光大村鎮銀行報告期末總資產8.81億元，凈資產2.15億元，實現凈利潤1103萬元。江蘇淮安光大村鎮銀行報告期末總資產9.26億元，凈資產1.29億元，實現凈利潤1269萬元。另一家村鎮銀行于2018年11月份成立，尚未盈利。

    中信銀行旗下臨安中信村鎮銀行在2018年實現凈利潤3400萬元。數據顯示，截至2018年年末，臨安中信村鎮銀行總資產16.51億元，比前一年年末增長23.9%；客戶存款余額12.41億元，比上年年末增長31.21%。

    與股份制銀行相比，國有銀行旗下的村鎮銀行日子都不太好過。農業銀行旗下多家村鎮銀行，除廈門同安農銀村鎮銀行外，凈利潤均未超過1000萬元。其中，績溪農銀村鎮銀行總資產2.14億元，凈資產0.42億元，全年實現凈利潤22.79萬元；克什克騰農銀村鎮銀行總資產1.62億元，凈資產0.35億元，全年實現凈利潤11.92萬元；湖北漢川農銀村鎮銀行總資產3.08億元，凈資產0.62億元，全年實現凈利潤32.67萬元。

    工商銀行旗下有浙江平湖工銀村鎮銀行和重慶璧山工銀村鎮銀行，但未披露相關盈利情況。

    按照社科院發布的《2019年國人工資報告》，北京2018年月平均工資11641元，全國50多個主要城市的月平均工資為8730元，也就是說，有的村鎮銀行一年的盈利能力僅為一名普通白領的年薪。

    董希淼認為，村鎮銀行發展有自身的局限性，銀行需要做大規模盈利，但是村鎮銀行注定只能在小區域進行發展，管理和經營成本高，且銀行線上化的趨勢十分明顯，在銀行業競爭日益激烈的當下，村鎮銀行生存并不容易。不過，村鎮銀行作為持牌銀行，五臟俱全，客觀說近年發展較為平淡，但是也有自身適應的土壤和發展的空間。

    有股份制商業銀行分行人士對記者表示，村鎮銀行的管理基本都在分行，獲得的政策支持以及資金支持、人才支持都有限。

    抱團取暖

    或許是看到了生存危局，2018年從政策到經營，村鎮銀行都有不少轉變，集約化經營成為思路之一。如中國銀行陸續從國家開發銀行和建設銀行手中收購村鎮銀行股權，成為國內機構數量最多、業務最廣的村鎮銀行集團。

    中國銀行年報顯示，2018年年末，在全國22個?。ㄖ陛犑校┩ㄟ^自設及并購的方式，共控股125家村鎮銀行，下設142家支行，2018年年末，注冊資本75.24億元，資產總額603.32億元，凈資產100.40億元。存款余額389.39億元，比上年末增長38.37%。貸款總額392.57億元，比上年末增長43.16%。不良貸款率2.42%，不良貸款撥備覆蓋率237.80%。全年實現凈利潤6.74億元。

    此外，常熟銀行近日發布公告稱，該行收到中國銀保監會批復同意籌建“興福村鎮銀行股份有限公司”。作為一張新型銀行牌照，此牌照可在全國范圍內開展村鎮銀行兼并收購。

    該模式下，常熟農商行作為發起行，采取股權出資和貨幣出資相結合的出資方式，其中股權系常熟農商行目前持有30家村鎮銀行的股權。股權出資完成后，常熟農商行不再直接持有相關村鎮銀行的股權，通過投資管理行間接持有相關村鎮銀行的股權。

    中泰證券分析師戴志鋒認為，與現行管理模式相比，投資管理行模式優勢明顯。投資管理行的設立可以解決村鎮銀行與主發起行之間的委托代理關系。同時作為獨立法人，投資管理行能更好統籌集中優勢資源，提高管理服務效率，解決中后臺服務短板。

    根據《關于開展投資管理型村鎮銀行和“多縣一行”制村鎮銀行試點工作的通知》，投資管理行要按照“先試點、后推開”的原則，優先選擇設立村鎮銀行數量較多、經營管理和服務良好、具有繼續設立村鎮銀行意愿的主發起人開展試點。同時，根據主發起人類型，分類選擇具有代表性的銀行參與試點，取得經驗后再逐步推開。

    股權轉讓賣多買少

    村鎮銀行的股權轉讓在淘寶司法拍賣平臺上一直是數量最多的項目之一，根據《證券日報》記者不完全統計，至少有上百家村鎮銀行股權轉讓曾現身平臺，轉讓標價從幾萬元到上千萬元不等。

    不過，這些股權拍賣項目鮮有人問津，許多項目甚至無人參與報名。為了使得股權能夠吸引更多的投資人，許多股東甚至將股權轉讓拆分成小單掛牌。例如中國華宇經濟發展有限公司轉讓南江農科村鎮銀行股權，就拆分成10個小單進行拍賣，這10單股權轉讓也均告完成。

    除司法裁定后轉讓村鎮銀行股權，商業銀行與民營企業出于自身原因轉讓村鎮銀行的也不少。華夏銀行董事會2月份通過了《關于轉讓所持三家村鎮銀行全部股權的議案》，華夏銀行擬轉讓所持北京大興村鎮銀行有限責任公司、昆明呈貢華夏村鎮銀行股份有限公司和四川江油華夏村鎮銀行股份有限公司的全部股權。

    根據年報，這三家村鎮銀行的盈利能力尚可，報告期內分別實現凈利潤435.59萬元、624.54萬元和676.09萬元，不過，華夏銀行未披露轉讓原因。

    民營企業主動轉讓股權的原因，記者了解到主要有四個方面，民營企業謀求話語權而不得、企業自身業務調整、經營理念差異較大以及村鎮銀行盈利能力以及回報率低。

（策劃 毛宇舟）