本報記者 李文 見習記者 余俊毅

    中小微企業是國內實體經濟發展的重要一環。近年來，監管層對中小微企業和個體工商戶支持的政策持續推出，金融機構對小微企業貸款的投向也更為精準，推動了金融機構在新發展階段更好地服務實體經濟。

    近日，中小微企業再迎政策利好。7月5日，為進一步提升銀行業金融機構對中小微企業（含個體工商戶）的金融服務能力，強化“敢貸、愿貸、能貸、會貸”長效機制建設，央行印發《關于深入開展中小微企業金融服務能力提升工程的通知》（以下簡稱《通知》），進一步夯實金融機構支持中小微企業發展的金融基礎，更好地助力金融機構提升對中小微企業的服務能力。

    多個維度強化

    銀行服務實體經濟能力

    《通知》從大力推動中小微企業融資增量擴面提質增效、持續優化銀行內部政策安排、充分運用科技手段、切實提升貸款定價能力、著力完善融資服務和配套機制等方面，對提升中小微企業金融服務能力提出具體要求。

    民生銀行首席研究員溫彬在接受《證券日報》記者采訪時表示，“此次央行發布《通知》的主要目的，是為了強化金融機構對中小微企業金融服務的長效機制的建設。《通知》的名稱中強調了兩個方面：一是‘能力’；二是‘工程’。‘能力’，主要指長效機制建設的四個方面，包括‘敢貸、愿貸、能貸、會貸’。‘工程’，說明這是一個長期的過程，并非一蹴而就的，需要長期培育和提升。這就需要商業銀行從內部政策的制定、金融科技的運用、定價能力的完善等多個方面來著手提升服務能力。”

    溫彬進一步分析稱，近年來，國家高度重視對中小微企業的金融支持。在監管部門的指導下，商業銀行不斷加大對中小微企業的金融支持力度，在解決中小微企業“融資難、融資貴”方面取得了積極成效。隨著《通知》落地實施，可以進一步夯實支持中小微企業發展的金融基礎，助力“穩企保就業”目標的實現，支持中小微企業健康發展。

    《通知》還指出，各銀行業金融機構要將貸款市場報價利率內嵌到內部定價和傳導相關環節，提升貸款差異化、精細化定價水平，強化負債成本管控能力。

    對此，溫彬對記者分析稱，自從2019年8月LPR報價機制改革以來，商業銀行在貸款定價和貨幣政策傳導方面的效果開始顯現，對降低實體經濟融資成本發揮了積極作用。近期，監管層不斷加強對互聯網異地存款、結構性存款、創新類存款等銀行產品的規范，并調整銀行存款利率報價方式，目的就是為了進一步強化銀行對負債成本的管理，助力銀行降低整體負債成本，引導金融機構降低實體經濟的貸款成本，更好地支持實體經濟發展。

    未來商業銀行如何進一步支持中小微企業發展？溫彬認為，下階段的支持重點主要有兩個：一是提高銀行首貸率和信用貸款的占比。目前來看，國內商業銀行的首貸率和信用貸占比總體依然偏低，有進一步提升空間。二是對中小金融機構在資本補充和提升金融科技水平等方面給予支持，提升中小金融機構服務中小微企業的能力。

    小微金融債發行規模

    上半年已超3500億元

    此次《通知》強調，要擴大中小微企業信貸投放。人民銀行各分支機構要發揮再貸款、再貼現等貨幣政策工具的作用，引導銀行業金融機構加大對小微企業的信貸投放；鼓勵中小銀行業金融機構發行小微企業專項金融債券，拓寬小微企業信貸資金來源。

    近年來，發行小微金融債是商業銀行定向“滴灌”小微企業的重要工具之一，也是商業銀行重要的融資渠道之一。東方財富Choice數據顯示，2020年共有40家銀行合計發行51單小微金融債，發行總規模達3732.8億元。

    今年以來，銀行對發行小微金融債的熱情絲毫未減。東方財富Choice數據顯示，截至6月底，今年上半年共有33家銀行合計發行40單小微金融債，發行總規模達3525億元，與去年同期發行規模（2972億元）相比增長18.61%。

    今年以來，發行小微金融債的銀行多達33家。其中，城商行占比最多，達16家；此外，還有8家股份行、5家農商行、3家國有銀行和1家政策性銀行參與了小微金融債的發行。發行小微金融債規模最大的是浦發銀行，發行規模達600億元。

    寶新金融首席經濟學家鄭磊在接受《證券日報》記者采訪時表示，近年來，小微金融債的融資規模快速增長，已逐漸成為商業銀行的常態化融資渠道。央行和銀保監會曾多次強調，要加大銀行對小微金融債的發行力度，更好地引導銀行增強對小微企業的金融支持。在利好政策的支持下，銀行業會進一步提高貸款服務效率，支持普惠金融穩步健康發展，未來小微金融債發行規模仍存在較大提升空間。隨著傳統大中型銀行的小微金融產品日趨成熟，商業銀行應著手加快建立系統性支持小微金融的業務模式和產品體系，還可針對中小微企業的融資需求和融資特點，持續改進和豐富信貸產品。