本報記者 彭妍

    隨著42家A股上市銀行半年報披露完畢，6家國有大行、9家股份制銀行的上半年信用卡業績正式出爐。《證券日報》記者梳理發現，15家上市銀行中，多家信用卡業務同步呈現貸款余額收縮、交易額降溫的態勢，部分銀行更面臨不良貸款余額與不良率“雙升”的壓力。

    11家業務規模收縮

    信用卡貸款余額是反映信用卡業務活躍程度的重要指標之一。數據顯示，15家上市銀行上半年信用卡貸款余額合計7.56萬億元，相比年初減少1961.3億元，下降2.52%。其中，11家信用卡貸款余額較年初出現不同程度的收縮。

    具體來看，中國銀行收縮最為顯著，上半年信用卡貸款金額為5224.99億元，較年初減少13.88%；平安銀行、興業銀行緊隨其后，降幅分別達9.23%、8.07%；中信銀行、民生銀行、華夏銀行、郵儲銀行降幅亦超5%。15家銀行中，僅工商銀行、農業銀行、浦發銀行、浙商銀行4家實現余額增長。

    信用卡交易金額是信用卡活躍度的重要體現。15家銀行中，12家披露了上半年信用卡交易金額，合計11.47萬億元，同比下降11.05%。12家銀行信用卡交易金額的同比數據均出現下降，其中，中國銀行、光大銀行降幅超18%，建設銀行、農業銀行降幅在5%左右。交易額層面，7家銀行上半年交易額跌破1萬億元，5家守住萬億元關口。招商銀行以2.02萬億元交易額成為唯一一家超2萬億元的銀行，建設銀行、交通銀行、中信銀行、農業銀行則穩定在萬億元規模。

    蘇商銀行特約研究員薛洪言在接受《證券日報》記者采訪時表示，信用卡貸款余額收縮與交易額放緩有多重因素：一是銀行在零售信貸風險壓力下，主動收緊高風險客群授信，并將更多資源投向對公領域，擠壓了信用卡擴張空間；二是消費需求恢復偏緩，限制了信用卡支付場景拓展；三是行業生態深度調整，互聯網信貸憑場景優勢分流年輕用戶，疊加銀行清理睡眠卡、持卡人注銷冗余卡片，加速擠出粗放擴張期泡沫。此外，信用卡權益縮水導致“羊毛黨”流失，進一步拉低了業務規模與活躍度。

    貸款質量壓力上升

    在業務規模收縮的同時，部分銀行還面臨不良貸款余額與不良率“雙升”的雙重壓力。從不良貸款余額看，11家披露數據的銀行合計達1626.9億元，較年初增長3.75%，其中6家不良貸款余額上升，交通銀行、工商銀行增幅尤為突出，分別達25.73%、10.01%，農業銀行、民生銀行、建設銀行、中信銀行亦有不同幅度增長。

    不良率方面，12家銀行中僅浦發銀行、平安銀行、興業銀行3家實現改善，較年初分別下降0.16個百分點、0.26個百分點、0.36個百分點，招商銀行1.75%的不良率與上年末持平；而交通銀行、民生銀行、工商銀行等8家銀行不良率上升。

    薛洪言表示，規模收縮背景下部分銀行不良貸款余額與不良率“雙升”，是新舊風險交織的結果：部分個體工商戶、小微企業主還款能力弱化，直接推高信用卡逾期；房地產領域風險外溢，也加劇了關聯客群的財務壓力。更深層原因在于，過去“跑馬圈地”階段粗放的發卡策略埋下了隱患，部分銀行對次級客群風險篩查不足，隨著經濟修復周期拉長，這部分客戶違約風險集中釋放；同時，行業主動處置不良資產，加速風險出清，疊加貸款余額收縮帶來的“分母效應”，進一步放大了不良率的上升幅度。

    行業轉型持續推進

    當前信用卡市場競爭已進入存量時代，各銀行紛紛調整經營戰略，推動行業從“重拉新、輕留存”的規模擴張模式，加速轉向“重留存、抓效益”的客戶價值挖掘方向。

    2025年上半年是信用卡行業轉型發展的關鍵窗口期。行業整體呈現規模適度收縮、資產質量承壓的態勢，但數字化轉型、生態化建設與精細化運營也為其帶來了新的發展機遇。如何在存量市場中強化創新與差異化競爭，已成為銀行信用卡業務轉型的核心話題。

    素喜智研高級研究員蘇筱芮對《證券日報》記者表示，在消費提振政策持續發力的背景下，銀行信用卡業務轉型需聚焦產品創新、場景應用與資產質量三大核心，在存量市場實現精益化發展。目前行業已顯現明確轉變趨勢：經營策略從“強化發卡獲客”轉向“精耕存量客戶”，業務重心從關注客戶數量轉向看重客戶質量，正以價值貢獻為核心重塑信用卡業務邏輯。此外，零售業務融合發展思路日益普及，通過串聯儲蓄、理財、貸款、信用卡等業務，可進一步提升對高端客群的綜合金融服務能力，增強高端客戶留存效率，為信用卡機構創造更多盈利空間。

    薛洪言表示，面對挑戰，信用卡業務的轉型需要跳出“規模依賴”的慣性思維。未來的核心方向，首先是風險管控的精細化，通過智能風控模型分層管理客戶，動態監測高風險客群，同時利用充足的撥備空間針對性化解風險；其次是從“發卡獲客”到“存量經營”的轉變，深耕客戶生命周期價值，通過個性化服務提升活躍度，而非單純追求發卡量；最后是構建差異化生態，要么聚焦高端客戶提供綜合金融服務，要么扎根基礎客群滿足剛性支付需求，同時將信用卡嵌入消費場景，降低對利息收入的依賴。