本報記者 彭妍

    近期，多家銀行對信用卡分期業務進行了密集調整。其中，工商銀行、光大銀行等相繼采取具體舉措，包括停辦36期（不含）以上的賬單分期和消費轉分期業務、下線自選分期功能等，成為行業轉型的重要信號。

    受訪人士認為，在信用卡行業進入轉型期與存量競爭的背景下，銀行集中調整信用卡分期業務，既是優化自身風險結構的主動布局，也是對監管導向的積極響應。從長期影響來看，此舉更是銀行主動從“規模驅動”轉向“價值驅動”的戰略選擇，標志著信用卡行業正式告別野蠻生長，進入以合規為底線、以質量為核心的新發展階段。

    信用卡分期業務規則密集調整

    信用卡分期是指銀行代持卡人向商戶一次性墊付消費資金，持卡人分期向銀行還款并支付手續費的業務模式，常見類型包括賬單分期、現金分期、購物分期等。而信用卡自選分期是銀行為持卡人提供的一種靈活分期還款服務，允許持卡人根據自身需求自主選擇分期金額、期數及還款方式。該業務通過系統自動將符合條件的消費交易按指定分期方案分攤至每月還款，減輕短期還款壓力。

    10月22日，光大銀行發布公告稱，為優化分期業務，該行將于2025年12月9日（含）起下線自選分期業務。屆時，光大銀行將對該日期前已申請開通“自選分期”功能的信用卡統一關閉此功能，新入賬交易不再進行自動分期處理。未結清的分期交易不受影響，用戶仍需按原分期還款計劃履約，具體應還款額以賬單展示為準。

    10月21日，工商銀行發布《關于中國工商銀行信用卡賬單分期、消費轉分期業務分期期數調整的提示》，宣布將對信用卡賬單分期、消費轉分期業務分期期數進行調整，停辦36期（不含）以上業務，調整將于2025年12月5日正式生效。6月份，龍江銀行也披露，為優化產品結構，提升服務質量，自6月16日起停止信用卡自由分期業務，已成功申請的自由分期不受影響，仍按原協議執行。

    對于銀行調整信用卡分期業務的原因，蘇商銀行特約研究員薛洪言對《證券日報》記者表示，核心邏輯在于銀行優化風險結構、提升業務規范性。一方面，“自選分期”這類業務因其自動將所有消費轉為分期的特性，易導致用戶無意識累積債務，增加銀行資金用途監控與長期債務管理的復雜度；另一方面，調整后可有效壓降銀行潛在不良資產隱患，提升資本使用效率。

    中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬對《證券日報》記者表示，銀行此次密集調整信用卡分期業務還基于三重考量：一是響應監管導向，強化消費者適當性管理，抑制過度負債；二是優化產品結構，通過精準場景化運營提升資產質量，降低“以貸養貸”風險；三是降低綜合成本，以應對凈息差收窄的行業挑戰。

    行業加速向“價值驅動”轉型

    信用卡行業已徹底告別“跑馬圈地”的增量時代，全面進入存量競爭與轉型調整期，業務競爭核心從過去單一的規模擴張，轉向風控能力、場景化服務與用戶體驗并行的綜合實力比拼。

    對此，薛洪言表示，此次信用卡分期業務密集調整正是行業轉型的標志性動作——不僅是對監管要求的響應，更是銀行主動從“規模驅動”轉向“價值驅動”的戰略選擇。當前行業正處于存量競爭的關鍵調整期，市場“馬太效應”持續加劇：一方面，信用卡總量呈下降趨勢；另一方面，頭部機構憑借綜合優勢，流通卡量仍保持穩定增長，而中小銀行的信用卡貸款余額則普遍面臨下滑壓力。

    對于未來轉型方向，薛洪言建議行業需持續深化調整，重點關注銀行在場景創新、風險定價兩大領域的實質性突破，唯有突破這兩大關鍵環節，行業才能真正完成從“量增”到“質升”的跨越。具體可聚焦三大方向：一是推進數字化整合，提升運營效率；二是推動服務生態化，強化用戶黏性；三是深化客群價值深挖，實現精準服務。

（編輯 賀俊）