本報記者 彭妍

    2025年A股上市銀行三季報正式收官，中小銀行業績隨之揭曉。從披露數據來看，前三季度，中小銀行業績分化特征顯著，整體呈現“城商行領跑、農商行居中、股份制銀行承壓”的格局。

    城商行業績表現突出

    《證券日報》記者梳理三季報數據發現，中小銀行盈利分化趨勢明確：城商行業績整體表現尤為亮眼，農商行業績呈溫和增長態勢，股份制銀行雖仍處盈利下滑區間，但已釋放業績企穩信號。

    從城商行具體表現來看，17家A股上市城商行中，14家實現營業收入同比增長，16家實現歸母凈利潤同比增長，部分銀行兩大核心指標均實現“兩位數”增長。其中，重慶銀行業績表現最為亮眼，前三季度實現營業收入117.4億元，同比增長10.4%；實現歸母凈利潤48.79億元，同比增長10.19%。

    此外，青島銀行、南京銀行、寧波銀行等亦保持穩健增長：青島銀行前三季度實現營業收入110.13億元、歸母凈利潤39.92億元，分別同比增長5.03%、15.54%；南京銀行同期實現營業收入419.49億元、歸母凈利潤180.05億元，分別同比增長8.79%、8.06%；寧波銀行前三季度實現營業收入549.76億元、歸母凈利潤224.45億元，分別同比增長8.32%、8.39%。

    除城商行外，多數農商行同樣實現營業收入與歸母凈利潤“雙增”，但整體增長幅度相對溫和，處于中小銀行的“中間梯隊”——多數農商行保持個位數增長，僅個別銀行實現兩位數增長。

    與城商行、農商行的增長態勢形成鮮明對比的是，多數股份制銀行前三季度營業收入與歸母凈利潤同比減少。不過，一些股份制銀行前三季度營收、凈利潤同比降幅已較上半年明顯收窄，體現出業務調整逐步見效。以平安銀行為例，該行前三季度實現營業收入1006.68億元，同比下降9.8%；歸母凈利潤383.39億元，同比下降3.5%，兩項指標降幅較上半年分別收窄0.2個百分點、0.4個百分點。

    針對中小銀行的業績分化現象，蘇商銀行特約研究員高政揚對《證券日報》記者分析稱，城商行的亮眼表現，主要得益于區域內旺盛的信貸需求支撐，貸款業務保持較高增速，進而帶動整體業務穩步發展；而部分股份制銀行業績下滑，一方面受貸款市場報價利率（LPR）下調影響，貸款利率下行導致凈息差收窄，盈利面臨壓力；另一方面受債市波動沖擊，債券投資等業務的非利息凈收入有所下降。

    風險壓力趨緩

    在業績分化的同時，中小銀行資產質量整體呈現向好態勢，不良貸款率普遍維持低位。

    具體來看，截至第三季度末，無錫農商行、南京銀行、寧波銀行的不良貸款率與上年末持平，分別為0.78%、0.83%、0.76%，保持行業較低水平；其余多家銀行不良貸款率實現同比下降，其中重慶銀行不良貸款率降至1.14%，較上年末下降0.11個百分點；華夏銀行不良貸款率為1.58%，較上年末下降0.02個百分點；平安銀行不良貸款率低至1.05%，較上年末下降0.01個百分點。

    對于部分銀行資產質量的改善，上海金融與法律研究院研究員楊海平對《證券日報》記者表示，中小銀行資產質量改善主要有三方面原因：其一，嚴監管背景下，上市農商行、城商行加大存量風險處置力度，積極提升風險防控能力；其二，上市農商行、城商行圍繞自身定位，深耕區域市場，持續優化信貸投放結構；其三，宏觀調控政策加力并取得成效，為中小銀行資產質量改善提供了外部支撐。