本報記者 李冰

    近日，銀保監會出臺《關于進一步規范商業銀行互聯網貸款業務的通知》（以下簡稱《通知》）。值得注意的是，本次《通知》是繼2020年7月份銀保監會發布《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法》后，銀保監會再度發文，對該項業務監管升級。并針對具體實施面臨的實際問題，細化監管要求。

    互聯網貸款新規一出，引發業內人士高度關注和討論，《通知》對銀行及其合作機構影響幾何？市場“蛋糕”是否面臨重新切割？對此《證券日報》記者采訪了西南財經大學金融學院數字經濟研究中心主任陳文。

    《證券日報》記者：能否解讀一下《通知》對不同類型的銀行及互聯網平臺的影響？

    陳文：《通知》明確聯合貸三項定量指標，并要求地方法人銀行不得跨區域經營。具體來看，三項定量指標，除了出資比例不低于30%，還包括集中度指標和限額指標。一方面，商業銀行與合作機構共同出資發放貸款，與單一合作方發放的本行貸款余額不得超過本行一級資本凈額的25%。另一方面，商業銀行與合作機構共同出資發放的互聯網貸款余額，不得超過本行全部貸款余額的50%。

    《通知》對各方影響要分開來看，對于可全國開展業務銀行來說影響甚微。但對于區域性中小銀行及部分民營銀行影響較大。其發展方向也是明確的，回歸當地，深耕區域市場，提升服務效率，通過差異化經營戰略增強競爭優勢，完善內部治理和風險處置，拓寬補充資本渠道。

    此外，對于互聯網平臺具有較強的沖擊，《通知》實際上對于限制實際信貸規模撬動能力有較大約束。另外，值得關注的是，《通知》對于例如360數科及樂信類的科技型助貸機構影響甚微，這里需要區分聯合貸模式與助貸模式。可以預測，在此背景下中小型銀行對金融科技的需求會加大，在獲客營銷、大數據支持、風控支持、算法模型等方面都將為金融科技公司帶來機會，其中對助貸機構也會帶來利好；其次從監管的方向來看，監管部門還是希望金融的歸金融，科技的歸科技。

    《證券日報》記者：《通知》中嚴控地方法人銀行跨區域經營等相關規定，是否也將給商業銀行通過互聯網發展全國性的跨區域經營帶來挑戰？此外，相關規定對發展實體經濟有何助益？

    陳文：銀行的影響實際上要區別來看，對銀行整個行業不構成沖擊，例如大型銀行更多是采取自營模式開展互聯網貸款，影響有限。但需要注意的是，“禁止地方性銀行跨區域經營”這項規定，也將給商業銀行通過互聯網發展全國性的跨區域經營帶來比較大的挑戰。需要指出的是，近年來，個別地方性銀行利用互聯網技術拓展業務區域，帶來較大風險隱患。部分中小銀行通過互聯網公司發放貸款，變相實現了跨區域經營。而由于缺少本地網點，跨區域經營會導致貸后管理等方面出現較多問題。

    另外，以商業銀行與全部合作機構共同出資發放的互聯網貸款余額，不得超過全部貸款余額的50%是對發展實體經濟有較大助益的。第一，互聯網貸款的資產類型多以消費貸及個人信用貸為主。銀行信貸資金對消費貸支持過多過大，也會削弱對小微實體經濟的支持；第二，區域性中小銀行其本職還是應扎根服務本地的實體經濟，大量的互聯網貸款容易背離服務本地經濟的定位。假如區域性中小銀行通過互聯網貸款將銀行資金發放到較為發達地區，則實際上并不利于本地經濟發展，可以說形成了抽水效應。

    《證券日報》記者：整體而言，該文件體現了監管哪些思路？對市場與金融機構而言是否利好？

    陳文：《通知》與《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（征求意見稿）》《關于規范商業銀行通過互聯網開展個人存款業務有關事項的通知》等文件相呼應。主要目的在于，落實中央關于規范金融科技和平臺經濟發展的一系列要求，進一步加強金融監管，更好地防范金融風險?？傮w而言，《通知》的出臺是非常及時的，也是利好市場的消息。

    整個來看，《通知》的出臺符合預期。對部分互聯網貸款比例較高的中小銀行形成了較強的約束，促進商業銀行實現互聯網貸款業務的適度分散，避免過度依賴單一合作機構的集中度風險，旨在加強商業銀行金融科技相關業務的自營開展能力，防范金融風險。從目前的實際情況來看，監管部門始終強調商業銀行核心風控環節必須自己掌控，嚴禁將關鍵環節外包，但從中長期看，有助于銀行穩健可持續經營、有助于行業規范健康發展。側面來看，為助貸機構提供了很多合作機會。對行業整體來說，為互聯網貸款業務的長期健康發展預留出了一定空間。將真正推動金融機構金融科技創新朝著理性和健康的方向發展。