上海市貫徹《國務院辦公廳關于加快發展商業養老保險的若干意見》的實施意見近日出臺，鼓勵商業養老保險機構積極開展相關創新和試點，包括在全國率先開展個人稅收遞延型商業養老保險試點。政策利好開始陸續落地，加上現實迫切需要“補位”，將給商業養老保險帶來強勁發展動力。

    我國是世界上老年人口最多的國家，同時也是老齡化最快的國家之一。截至2016年底，我國65歲及以上人口占總人口比例的10.8%，老年人口撫養比為15%。在人口老齡化程度不斷加深的背景下，養老保險需求不斷提升。

    基本養老保險作為我國養老保險體系的第一支柱，約覆蓋全國近9億人口，2007年來累計結余復合增速達23.4%。然而目前我國老齡化問題嚴峻，社會養老保險資產占GDP比例較低，替代率有限，2015年為50%左右，保障水平尚不充分。并且社會養老保險資金面臨收不抵支，資金缺口不斷擴大，個人賬戶空賬運行等嚴重問題，可持續運行壓力日漸加劇。

    作為第二支柱的企業/職業年金是第一支柱的重要補充，但增長緩慢，總體發展尚不平衡。2016年覆蓋率5.6%，且增速也創10年來新低，多集中于沿海發達城市和壟斷行業，資產積累增速緩慢。隨著《企業年金辦法》的頒布以及稅優政策的落實，企業年金市場有望迎來快速發展。

    但總體而言，第一、二支柱保障力度有限，迫切需要商業養老保險補位。

    據保監會官網數據，截至2018年1月，我國目前共有86家人身保險公司，大多數產品還是以理財型為主的儲蓄類年金險，養老保險的發展尚不成熟。

    政策利好正一步步落地。人社部、財政部今年2月初共同組織召開會議，會同發改委、稅務總局、人民銀行、銀監會、證監會、保監會成立工作領導小組，啟動建立養老保險第三支柱工作。

    保監會副主席陳文輝在2018年全國保險監管工作會議上部署2018年重點工作時也提到，要支持保險機構拓展企業年金和職業年金業務，開展稅延養老保險試點，積極參與基本養老保險基金等市場化投資管理，助力多層次養老保障體系建設。

    保監會副主席黃洪日前透露，目前個人稅收遞延型養老保險試點方案已獲國務院通過，具體實施辦法正在走流程。稅延養老保險的落地或將激發消費新活力。

    一系列的政策利好將推動商業養老保險行業的完善和發展，商業保險機構可充分發揮自身產品服務、機構網絡和精算技術等方面的專業優勢，滿足居民較高層次的養老保障需求，發展空間廣闊。