本報記者 冷翠華

    近日，在瑞士再保險舉辦的壽險與健康險主題媒體圓桌會上，瑞士再保險中國區總裁及中國區再保險業務首席執行官尚卓博（Beat Strebel）表示，中國壽險與健康險市場將迎來三大機遇。同時，瑞士再保險壽險與健康險再保險首席執行官沐睿柏（Paul Murray）在回答《證券日報》記者提問時表示，市場利率變化對儲蓄型保險產品影響較大，在低利率環境下，保險公司需要轉向銷售保證利率較低的產品，保持充足的資本，平穩穿越周期。

    養老金融服務需求增加

    尚卓博認為，三大機遇正在重塑中國壽險與健康險行業格局。

    首先是人口結構劇變與“銀發經濟”的崛起，將帶給保險公司相應的業務機遇。在人口老齡化程度逐漸加深的背景下，退休養老金融服務需求將持續增長（如風險保障、商業養老保險、長護險等），有助于推動保險公司進一步擴大可保范圍和保險覆蓋率。

    二是醫療改革為健康險帶來廣闊的升級與創新空間。例如，通過增設商業健康保險創新藥品目錄等舉措，厘清了基本醫保與商業保險的責任領域，明確保障邊界，為商業險覆蓋新藥和特殊治療開辟了空間。同時，監管機構也在積極促進基本醫保與商業健康險之間的數據共享與整合試點，推進數據互聯互通，這為更精準的產品定價和高效的實時理賠奠定了基礎。

    三是中國的醫療領域擴大對外開放，有助于保險公司進行差異化創新破局。目前，中國允許9省市設立外商獨資醫院，并支持其與國內外健康險公司對接。這一舉措將引入全球先進的醫療服務與最佳實踐，從而激發醫療保險領域，特別是中高端產品的創新，幫助險企通過“高端醫療+服務”的模式實現差異化競爭。

    加大低保證利率產品開發力度

    沐睿柏表示，在長期看好中國壽險與健康險市場發展的同時，也需要正視行業發展面臨的短期挑戰。其中，核心挑戰就在于，低利率環境下，資產負債久期錯配的風險持續存在。

    在回答記者提問時，沐睿柏表示，市場利率下行對儲蓄型保險產品影響最大。通常情況下，保險公司通過為消費者提供較高的保證利率來參與市場競爭，隨著市場利率持續走低，這成為保險公司一個重要的風險點。當前，為防范利差損風險，保險公司持續下調人身險產品保證利率，并積極推廣分紅型產品；與此同時，監管機構放寬了投資限制，鼓勵壽險公司作為長期投資者加大權益類資產配置。

    “我認為保險公司應對低利率時代，關鍵在于要非常負責任地針對利率進行定價，保持充足的資本，當低利率時期結束開始回升后，能夠為消費者提供更多優質的產品和服務。”沐睿柏表示。

（編輯 才山丹）