本報記者 楊笑寒

    近日，財險公司三季度償付能力報告陸續出爐，其車均保費情況也隨之揭曉。據《證券日報》記者統計，截至11月11日，共有67家財險公司披露了今年前三季度車均保費情況，其中車均保費最高為5700元，最低為880元，共有39家險企車均保費低于2000元。

    車險是財險業最重要的險種之一。國家金融監督管理總局數據顯示，今年前三季度，財險公司車險原保險保費收入（以下簡稱“保費收入”）為6836億元，占財險公司總保費收入的近一半。而車均保費是衡量財險公司車險業務質量與定價水平的關鍵指標，受到市場普遍關注。

    數據顯示，截至目前，已有67家財險公司披露了今年前三季度車均保費情況。其中，現代財產保險（中國）有限公司（以下簡稱“現代財險”）的車均保費最高，為5700元，都邦財產保險股份有限公司的車均保費最低，為880元。67家財險公司的車均保費平均值為2079元，中位數為1836.89元。

    從分布情況來看，67家財險公司中，車均保費在3000元及以上的財險公司有12家，在2000元至3000元（含2000元，不含3000元）的財險公司有16家，在1000元至2000元（含1000元，不含2000元）的財險公司有34家，低于1000元的財險公司有5家。

    值得注意的是，現代財險、深圳比亞迪財產保險有限公司（以下簡稱“比亞迪財險”）等業務范圍主要聚焦新能源車險的財險公司車均保費仍舊較高，均超過4000元。

    “新能源車險車均保費較高，主要受新能源汽車出險率較高和維修成本較高等因素影響。”車車科技創始人兼CEO張磊對《證券日報》記者表示，一是新能源汽車構造不同導致新能源車險成本結構變化，推動維修成本升高；二是新能源車險風險特征有所改變，營運性質的新能源車出險率和賠付率較高，使得保費有所升高；三是險企對新能源車險的經營時間較短，定價策略存在差異和誤區，難以準確估計風險。

    中國精算師協會執行副會長兼秘書長張曉蕾在此前舉辦的2025金融街論壇年會中歐保險創新論壇上曾談到，2024年新能源車險整體承保情況呈虧損狀態，這暴露出產品定價與風險水平存在顯著差異。車險費率回溯分析的結果顯示，新能源車險車均風險成本是燃油車的2.2倍左右，但新能源車險的車均保費僅是燃油車險的1.7倍，達不到2.2倍的水平，也就是說，新能源車險的保費無法覆蓋其風險成本。

    也有業內分析人士認為，隨著新能源車險相關規定推出和市場日益成熟，部分險企經營新能源車險或將局部實現盈利。同時，有頭部險企管理層在中期業績說明會上表示，部分險企新能源車險已經進入盈利空間。

    對外經濟貿易大學創新與風險管理研究中心副主任龍格對《證券日報》記者分析稱，在市場新規不斷完善和經驗積累助推險企風控優化的背景下，新能源車險初現改善，但電池成本高、維修生態仍有待成熟完善。短期來看，新能源車險市場或許難以全面盈利，但局部試點或可率先突破盈虧線。

    展望未來，東莞證券分析師李嘉俊預計，2025年全年車險保費保持平穩增長。今年以來，各上市險企緊抓新能源汽車發展機遇，不斷強化精細化管理，深化客戶經營，提高客戶留存率，推動車險保費穩步增長。在當前汽車行業發展背景及險企內部強化精細化管理的雙輪驅動下，全年車險保費有望延續穩健增長態勢。