本報(bào)記者 冷翠華

    近日，原北京盛唐保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司正式更名為豐田保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)（北京）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“豐田保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)”），標(biāo)志著又一車企正式進(jìn)入我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)賽道。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這將影響傳統(tǒng)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)格局，也是市場(chǎng)需求與產(chǎn)業(yè)升級(jí)的必然趨勢(shì)。未來(lái)，車企與險(xiǎn)企的合作有望進(jìn)一步深化。

    降低市場(chǎng)開拓成本

    天眼查APP信息顯示，豐田保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)是豐田金融服務(wù)（中國(guó)）有限公司的全資子公司，而后者隸屬于豐田汽車株式會(huì)社（以下簡(jiǎn)稱“豐田汽車”）旗下核心板塊——豐田金融服務(wù)株式會(huì)社。

    豐田保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)官網(wǎng)顯示，依托股東資源并憑借廣泛的業(yè)務(wù)布局，該公司致力于為豐田及雷克薩斯經(jīng)銷商及零售和機(jī)構(gòu)客戶提供豐富多元的保險(xiǎn)產(chǎn)品，涵蓋零售客戶車險(xiǎn)、庫(kù)存融資財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、大客戶車險(xiǎn)，以及其他特色非車險(xiǎn)等。

    豐田汽車為何選擇借道現(xiàn)有保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)入局？蘇商銀行特約研究員付一夫?qū)Α蹲C券日?qǐng)?bào)》記者表示，其一，當(dāng)前監(jiān)管層對(duì)保險(xiǎn)牌照審批比較嚴(yán)格，通過(guò)收購(gòu)現(xiàn)有公司可快速獲取全國(guó)性經(jīng)營(yíng)資質(zhì)及既有分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，大幅縮短市場(chǎng)準(zhǔn)入周期；其二，能直接承接標(biāo)的公司的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)與客戶資源，有效降低市場(chǎng)開拓成本，依托成熟框架快速啟動(dòng)業(yè)務(wù)；其三，契合車企長(zhǎng)期戰(zhàn)略需求——保險(xiǎn)作為連接用戶的關(guān)鍵入口，可將服務(wù)深度嵌入購(gòu)車、售后全鏈條，整合車主數(shù)據(jù)形成服務(wù)閉環(huán)，既開拓新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，也為智能網(wǎng)聯(lián)等前沿技術(shù)積累核心數(shù)據(jù)資源。

    付一夫進(jìn)一步表示，豐田汽車入局保險(xiǎn)中介市場(chǎng)后將釋放多重價(jià)值。首先，可依托旗下車型的核心技術(shù)參數(shù)，為新能源車量身設(shè)計(jì)適配保險(xiǎn)產(chǎn)品，并借助車主資源與經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)，將保險(xiǎn)服務(wù)融入購(gòu)車流程，降低獲客成本的同時(shí)提升用戶投保便捷性；其次，憑借車輛技術(shù)優(yōu)勢(shì)及車主駕駛行為、車輛狀態(tài)等動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)，定制差異化車險(xiǎn)等特色產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)精準(zhǔn)評(píng)估與理賠效率優(yōu)化；此外，聯(lián)動(dòng)豐田金融服務(wù)，構(gòu)建“購(gòu)車—融資—保險(xiǎn)—售后”一站式服務(wù)體系，完善用戶全生命周期服務(wù)。

    保險(xiǎn)牌照幾近“標(biāo)配”

    近年來(lái)，車企布局保險(xiǎn)領(lǐng)域的熱情持續(xù)高漲，多家車企通過(guò)直接申請(qǐng)、收購(gòu)等方式拿下保險(xiǎn)公司牌照或保險(xiǎn)中介牌照，保險(xiǎn)牌照已逐漸成為新能源車企的“標(biāo)配”。

    2025年10月份，北京法巴天星財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司獲批開業(yè)，其中資股東四川銀米科技有限責(zé)任公司是小米集團(tuán)成員，由北京小米電子軟件技術(shù)有限公司100%持股。同時(shí)，四川銀米科技有限責(zé)任公司還對(duì)外投資了北京厚積保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司，形成保險(xiǎn)業(yè)務(wù)協(xié)同布局。

    更早之前的2023年，比亞迪汽車工業(yè)有限公司全資收購(gòu)原易安財(cái)險(xiǎn)，并將其更名為深圳比亞迪財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司。

    此外，蔚來(lái)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司、北京理想保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司、上海汽車集團(tuán)保險(xiǎn)銷售有限公司等，均為近年來(lái)車企通過(guò)收購(gòu)或新設(shè)方式布局的保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)。

    付一夫表示，近年來(lái)新能源車險(xiǎn)市場(chǎng)增速遠(yuǎn)超行業(yè)整體水平，而保險(xiǎn)牌照是車企布局這一增量市場(chǎng)的核心抓手。

    愛收牌（上海）商務(wù)咨詢服務(wù)有限公司運(yùn)營(yíng)總監(jiān)郭銀龍對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，新能源車企扎堆入局保險(xiǎn)行業(yè)，背后有兩重邏輯：一方面，新能源車企注重汽車全價(jià)值鏈服務(wù)延伸，在車輛銷售之外，致力于為客戶提供更全面的風(fēng)險(xiǎn)保障，持續(xù)提升客戶體驗(yàn)感；另一方面，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的盈利潛力被廣泛關(guān)注，不僅能通過(guò)增值服務(wù)為客戶提供風(fēng)險(xiǎn)兜底，還能通過(guò)保險(xiǎn)銷售傭金實(shí)現(xiàn)收益增長(zhǎng)。

    合作將成為主流

    車企紛紛入局保險(xiǎn)行業(yè)，既給傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)帶來(lái)了沖擊，也為車險(xiǎn)行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)注入了動(dòng)能。

    在付一夫看來(lái)，新能源車的電池技術(shù)、智能系統(tǒng)等核心部件與燃油車差異顯著，專屬車險(xiǎn)的市場(chǎng)需求日益增長(zhǎng)。車企持有保險(xiǎn)牌照后，可借助自身掌握的車輛核心數(shù)據(jù)，突破傳統(tǒng)車險(xiǎn)的定價(jià)局限，實(shí)現(xiàn)“千人千價(jià)”的精準(zhǔn)定價(jià)模式，這有助于緩解用戶“投保難、保費(fèi)高”的行業(yè)痛點(diǎn)。不過(guò)，傳統(tǒng)險(xiǎn)企的核心價(jià)值仍不可替代——其長(zhǎng)期積累的精算能力、龐大的風(fēng)險(xiǎn)池管理經(jīng)驗(yàn)，以及跨車型、跨場(chǎng)景的成熟理賠服務(wù)體系，都是車企短期難以企及的。因此，車企與險(xiǎn)企的跨界合作將成為主流。

    中國(guó)平安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司精算部車險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)室經(jīng)理?xiàng)詈－U表示，車險(xiǎn)本質(zhì)上屬于重資產(chǎn)行業(yè)，為了給客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，需要在全國(guó)各地布局完善的理賠網(wǎng)點(diǎn)，這正是傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司的核心優(yōu)勢(shì)。近年來(lái)，該公司也一直在與造車新勢(shì)力積極合作探索，例如，持續(xù)驗(yàn)證駕駛功能及高階駕駛功能的安全性、探索開發(fā)適配智駕技術(shù)的保險(xiǎn)產(chǎn)品等。展望未來(lái)，跨行業(yè)協(xié)同合作必然是車險(xiǎn)行業(yè)的主流發(fā)展方向。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，車企入局保險(xiǎn)行業(yè)，不僅是自身業(yè)務(wù)版圖的延伸，更打破了汽車產(chǎn)業(yè)與保險(xiǎn)行業(yè)邊界。