本報記者 周尚伃

    券商財富管理轉型又有新進展。

    近日，中金公司公告稱，擬將境內財富管理業務轉移給全資子公司中金財富。前不久，高盛高華獲批財富管理業務資格。

    實際上，近年來券商積極致力于推動財富管理轉型，粵開證券研究院首席策略分析師陳夢潔在接受《證券日報》記者采訪時表示：“資管新規后，金融機構的理財產品向凈值化方向轉型，面對居民日益提升的財富管理要求，券商的財富管理業務既面臨存量產品轉型挑戰，又面臨機遇。”

    券商加快財富管理轉型步伐

    今年5月份，證監會主席易會滿在中證協第七次會員大會上的講話中4次提及“財富管理”，強化了券商關于財富管理功能定位。

    在行業率先嘗試進行財富管理轉型的中金公司近日宣布，擬將境內財富管理業務轉移給全資子公司中金財富，進一步實現雙方業務整合。中金公司表示，為加快實現財富管理轉型升級，本次業務整合完成后，公司作為母公司開展投行、股票、固定收益、資產管務、私募股權投資業務，將從事境內財富管理業務的20家營業部（包括其資產和負債）劃轉至中金財富，并將其他與境內財富管理業務相關的客戶、業務及合同轉移至中金財富。中金財富作為子公司開展財富管理業務。

    中金財富前身為中投證券。2017年4月份，中金公司完成收購中金財富100%股權。在中基協首次披露的銷售機構公募基金銷售保有規模中，2021年一季度，中金財富位列第38位，股票+混合公募基金保有規模193億元，非貨幣市場公募基金保有規模195億元，超越不少老牌金融機構。

    對于本次業務整合的目的，中金公司直言：“本次業務整合是為加快實現公司財富管理轉型升級，為打造國際一流投行和國際一流財富管理平臺奠定堅實基礎。”

    此前，中國證監會北京監管局核準高盛高華增加證券經紀、證券投資咨詢、證券自營、代銷金融產品業務。高盛高華是一家中外合資經營的證券公司。據《證券日報》記者了解，截至2020年年末，高盛高華僅有員工104人，并且超七成為投行專業人才。在本次監管批復中提到，公司應當為證券經紀、證券投資咨詢、證券自營、代銷金融產品業務依法配備有關人員、業務設施、信息系統和經營場所。

    天風證券非銀行業分析師羅鉆輝表示，券商財富管理業務將進一步轉型發展，看好券商大財富管理業務的發展，一是代銷金融產品的規模預計持續快速增長；二是券商系基金具備投研能力等優勢，預計市場份額將持續提升，增厚券商利潤。

    財富管理轉型成效初顯

    當前，在經紀業務向財富管理轉型發展過程中，受傭金率下降、行業同質化競爭、金融科技賦能等多方面因素影響，券商產品、投顧、平臺等綜合實力需進一步提升，對券商綜合服務能力及業務轉型升級提出了更高要求。

    山西證券非銀金融分析師劉麗在接受《證券日報》記者采訪時表示：“國內財富管理同質化傾向較明顯，與國外財富管理機構提供的差異化、定制化、專業化相比，還有很長的路要走。強化證券公司財富管理的功能定位，是證券行業實現高質量發展的重要路徑，也是深化資本市場基礎制度改革的重要抓手。”

    以互聯網券商東方財富為例，近年來該公司加速財富管理轉型，目前其A股市值已超越證券行業龍頭中信證券。業績方面，東方財富預計，2021年上半年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤35億元-45億元，比上年同期增長93.53%-121.18%，業績表現十分搶眼。自東方財富7月9日晚間發布業績預告以來，至少已有14家券商發布研報覆蓋。不少券商認為，東方財富是財富管理大時代最受益標的。

    近日，東方財富還調整了公司組織架構，新增財富管理事業群、創新業務事業群，進一步整合財富管理板塊。東方財富全資子公司東方財富證券也獲得試點開展基金投資顧問業務資格。在銷售機構公募基金銷售保有規模中，2021年一季度，東方財富旗下天天基金排名第五，股票+混合公募基金保有規模3750億元，非貨幣市場公募基金保有規模4324億元，表現十分優異。

    陳夢潔向《證券日報》記者表示：“未來券商財富管理轉型：一是在產品方面，朝著凈值化、市場化的方向繼續轉型。二是在組織架構上，設立更為獨立、專業的部門或者子公司，促進券商財富管理業務愈加市場化。三是積極布局公募基金業務，近期證券公司基金投顧業務試點業務開展如火如荼，券商基金投顧逐步實現對客戶進行賬戶管理式的‘買方投顧’，以客戶資產管理規模為收費基準，有望實現客戶與公司雙贏局面，加速證券行業高質量發展。”

    麥肯錫的研究報告認為，面對日新月異的市場環境和日漸加劇的競爭格局，各財富管理機構應準確捕捉自身所在市場中的行業變革發展機遇，提前布局高潛業務，建設核心競爭能力，方能在下一階段的競爭中脫穎而出，在主流財富管理中搶占一席之地。